FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

“宁可不接订单也不亏本接单”！人民币升值，中国出口商面临新挑战

许多机构投资者周一开始解除日元的热门“套利交易”，由于日本央行上月将利率提高至2008年以来的最高水平，日元在全球资产配置中一直扮演着吸引人的角色。由于中国的低利率，人民币也扮演了类似的吸引角色。但一些分析师预计这种情况可能会改变。南华期货的宏观外汇分析师Zhou Ji表示，“大量外币正等待结算。”他指出，由于普遍预期人民币兑美元将走弱，今年早些时候缺乏结算意愿，这一观点在一定程度上得到了中国人民银行最近降息的支持。快速时尚巨头Shein和PDD Holdings的Temu是中国跨境电子商务公司的两个最著名的例子。许多小企业——可能在中国有自己的工厂——已进入该行业，通过TikTok、亚马逊或阿里巴巴运营的平台销售。中国政策制定者也通过支持特殊经济区和海外仓库建设，鼓励跨境电子商务的发展。官方数据显示，截至6月，中国有超过12万家跨境电子商务实体。根据CNBC对官方数据的计算，今年上半年，跨境电子商务同比增长10.5%，占总贸易的近5.8%。这个比例略高于第一季度的约5.7%。上半年的出口和进口细分数据尚未立即提供。深圳跨境电子商务协会会长Winnie Wang指出，大型中国公司倾向于与商业伙伴谈判以降低汇率风险。 BrandPal的创始人兼首席执行官Chris Sun表示，对于许多小企业来说，它们的海外扩张部分是为了将资本转移出中国，使它们不太受最新汇率变动的影响。这家公司声称其支持者包括Plug and Play Tech Center。他说，这些公司大多是在过去一两年新注册的，它们专注于在国内消费人民币，同时通过海外销售赚取美元。

风起08-08 18:03

日本央行发出鸽派信号关注日经指数和日元交易机会

行的加息引发日元大幅升值，促使日元融资套利交易大规模平仓，对全球市场造成了重大影响，导致‘黑色星期一’的出现。日元套利交易规模究竟有多大日元套利交易和美股科技股同时出现崩盘，市场认为两种交易有所关联。毕竟，自7月初以来，日元汇率的11%上涨与纳斯达克100指数的13%最大回调步调一致。由于货币交易不像股票交易那样在交易所上被集中追踪，从对冲基金、家族理财室到私人资本和日本企业，几乎所有跨资产的市场参与者都会使用这种交易，目前无法确定这种策略的确切规模，对此市场有不少评估方法，粗略估计可能会达到千亿或万亿级别。如根据国际清算银行(BIS)的数据，截至3月份，日本银行业向外国借款人借出了大约相当于1万亿美元的日元，较2021年增长21%。跨境日元借贷的增长有很大一部分都在银行间市场，此外还有对资产管理公司等非银行金融机构的借贷。另外还有部分市场观点认为日本政府实际是市场上最大的日元套利交易者，日元套利交易规模达20万亿美元，但这一数字包含了日本政府的资产负债表总值，有夸大之嫌。尽管具体数字难以确定，日元套利交易规模无疑庞大，对全球金融市场有着重要影响。日元套利平仓是否已经结束？近期的市场动荡显示出日元套息交易的广泛影响力。对于日元套息交易的未来，不同的金融机构有不同的看法。摩根大通认为，目前的套利交易平仓仅完成了50%左右，警告短期波动尚未真正结束，只是目前速度比以前缓慢一点。他们强调，日元作为最被低估的货币之一，未来仍有很大的上升空间。瑞银则持更悲观的观点，认为套息交易的平仓才刚刚开始，未来日元可能继续走强。他们预计美元兑日元的汇率将进一步下调，并且认为日央行可能会继续逐步提高利率。高盛的分析则较为乐观，认为日元套息交易的平仓压力已经基本解除。他们指出，市场已经消化了大部分平仓压力，未来的波动性可能会有所减弱。此外，高盛认为日经指数在目前的水平上具有吸引力，市场可能接近触底。日本股市近期的崩盘，很大程度上是短期内日元套利交易大规模平仓的直接结果，而非美国经济前景的根本性恶化所致。随着日本央行发出鸽派信号，为市场带来了积极信号，需密切关注日经指数及日元汇率的变动，这些指标不仅反映了全球金融市场的微妙平衡，也为投资者提供了潜在的交易机会。 4E作为全球领先的金融资产交易平台，支持包括日元、美元、欧元、英镑、澳元、新西兰元、加元、瑞郎等在内的20多个外汇交易对，为投资者提供了丰富的交易选择。更重要的是，4E提供高达1000倍杠杆的多空双向交易服务，让投资者能够更灵活地应对市场变化，实现收益最大化。此外，4E还提供了Japan225、NDAQ100、SPX500、US30、Germany40、UK100、France40等备受瞩目的指数交易机会。这些指数不仅反映了全球主要经济体的市场表现，更是投资者进行资产配置和风险管理的重要工具。通过4E平台，投资者可以轻松参与全球资产的交易，把握全球市场的脉搏。来源：金色财经

金色财经08-08 17:26

决策分析：日本股汇巨震不已！市场还没走出困境，今日小心这一风暴

675。这一变化导致一些投资者解除日元套利交易，对日本股市产生了连锁效应。尽管大部分影响已逐渐消退，但交易员们仍在努力找到平衡水平。 “整体仓位变得更加清晰，”IG分析师Tony Sycamore表示，“考虑到本周早些时候我们看到的波动幅度，特别是在做多‘日本交易’方面，即做多日经指数和做空日元，我知道很少有基金(如果有的话)会允许他们的交易员持有头寸。” 自上周意外加息以来，日本央行官员发出了不同的信号。副行长内田真一周三淡化了近期再次加息的可能性，但周四早些时候发布的会议摘要显示，董事会内存在鹰派倾向。与此同时，预计美国周度初请失业金数据将在当天晚些时候发布，此前的月度非农就业报告显示疲软，增加了对美国经济衰退的担忧，可能对市场产生影响。目前，交易员们预计美联储今年剩余三次会议将降息111个基点，许多分析师认为这种预期过高。 IG的Sycamore表示：“最近的波动时期，可以追溯到2023年3月的银行业危机，事实证明，美联储大幅降息的承诺或定价与实际降息一样有效，主要是导致金融环境的放松。” 其他方面，主要加密货币比特币上涨超过3%，至56,877美元。在数据显示美国原油库存减少幅度超过预期后，原油价格继续上涨。布伦特原油期货上涨0.1%，至每桶78.42美元，延续了周三2.4%的涨幅。美国WTI原油上涨0.3%，至每桶75.45美元，在隔夜2.8%的涨幅基础上进一步攀升。

云涌08-08 16:34

美元/日元恐失守140引发新动荡？荷兰国际集团：保持怀疑态度……

能会普遍走软。” 同样备受关注的是日元套利交易的规模，以及进一步平仓是否需要推动美元/日元跌破140并引发更多跨市场波动。“我们在上周五表达了对这一问题的看法，我们怀疑套利的顶层，即日元期货市场的投机者，现在的头寸可能接近持平。至于日元套利的更深层次，我们认为很难说。我们对日元套利交易平仓50%或75%的任何明确声明持怀疑态度。” “就目前而言，美元/日元似乎可以在145-148区域徘徊。在接下来的几个月里，我们怀疑它能否维持在150以上的水平，并预计美国利率环境的走软将使其回到138-140区域。” 周四，市场应关注初请失业金人数。更高的数据将加剧人们对失业率上升和美联储作出反应的担忧，这对美元不利。 ING展望，美元指数在任何反弹中都可能被限制在103.15-103.50，未来几周有望突破102。欧元：如果市场能够稳定下来，欧元/美元应该会走高如上所述，目前还不清楚股市的这一调整阶段是否已经结束。如果已经结束，ING认为欧元/美元可能会重新与欧元区，美国利差大幅收窄联系起来，并可能开始在1.10以上交易。 “这是我们未来几个月的倾向，短期欧元利率在某个阶段应该会有所帮助，目前欧洲央行今年的81个基点看起来过于激进。我们目前的看法是今年只会进一步放松50个基点。我们看好欧元/美元保持1.0900的支撑位，如果美国最初声称今天意外上涨，欧元/美元可能会再次冲向1.10。” 在其他方面，欧元/瑞郎昨日出现大幅反弹，因全球市场利率走高。欧洲央行周期的鸽派重新定价可能会进一步提振欧元/瑞郎。ING最后指出：“但我们怀疑在当前紧张的地缘局势环境下，欧元/瑞郎能否维持0.9450/9500以上的涨幅。”#VIP会员尊享#

会员

小萧08-08 16:02

比特币8月5日暴跌：后续该看涨还是看跌？| TrendX研究院

于地缘政治冲突、不确定的美国选举和日元套利交易，宏观不确定性较高。虽然比特币可能会跟随黄金，但高风险的山寨币可能不会。在2019年，当黄金重新突破时，比特币也触及了高点。这一模式在2024年3月重现，显示了黄金和比特币之间的相关性。尽管市场短期内可能会冷却，但长期来看，黄金的上涨趋势对比特币构成了支撑。稳定币流入尽管加密货币价格暴跌，稳定币供应量正在逼近历史新高（ATH）。今年，稳定币供应量增长超过25%。随着资本不断流入加密市场，长期看跌的前景难以支撑。稳定币供应量的增加表明更多流动性正在流入加密市场。稳定币是可投资于加密资产的资本。历史上，供应量的上升通常预示着加密货币价格的上涨。尽管降息可能在短期内对高风险资产造成负面影响，但从长期来看，对稳定币是看涨的。随着传统资产收益率的下降，链上收益变得更加吸引人。这可能会促进未来几个月稳定币的扩张。全球债务创纪录全球债务在今年早些时候达到了315万亿美元的历史新高。随着2024年超过50个国家举行选举，政府可能倾向于减税和现金刺激政策。根据四年流动性周期来看“债务问题”，自2008年以来，这一周期基于政府再融资债务。我们目前处于“宏观夏季”，预计收益将逐渐上升。这一阶段通常会导致“冒险”的宏观秋季。结论比特币的8月5日暴跌反映了市场的高度波动性和复杂性。在解读这一事件时，我们既要看到导致暴跌的看跌预警信号，也要关注支撑比特币长期发展的看涨信号。市场情绪的转变、技术指标的警告和宏观经济环境的变化是此次暴跌的主要原因，而长期需求的增加、技术发展的推进和政策环境的改善则为比特币未来的发展提供了有力支持。对于投资者来说，在面对比特币市场的波动时，需要保持冷静和理性。短期内的价格波动虽然剧烈，但从长期来看，比特币依然具备巨大的潜力和发展空间。通过深入分析市场动态，把握看跌和看涨信号，投资者可以更好地制定投资策略，实现资产的稳健增值。综上所述，比特币的市场前景依然充满变数，但只要我们能够准确识别和应对各种信号，就有可能在这充满挑战和机遇的市场中立于不败之地。关注我们TrendX TrendX是全球领先的人工智能（AI）驱动Web3趋势追踪和智能交易平台，旨在成为未来10亿用户进入Web3领域的首选平台。通过结合多维度趋势追踪和智能交易，TrendX提供全方位的项目发现、趋势分析、一级投资和二级交易体验。投资有风险，项目仅供参考，风险请自担来源：金色财经

金色财经08-08 15:48

BIT 每日市场简报 08/08 - 如果头部科技股再次亏损 5000 亿美元比特币可能跌破 50K

新区间尚未建立。即使市场摆脱了围绕日本套利交易新闻的炒作，纳斯达克的下行风险仍然存在，比特币可能会进一步下跌。” - 10x Research “现在这是一个情绪驱动的市场，以太坊自美国现货 ETF 推出以来的表现一直是一场灾难。鉴于这些走势，将对纳斯达克指数和更广泛的风险交易持谨慎态度。” - Adam Button，分析师@Forexlive “头部科技股的再次下跌可能会导致比特币价格下跌，股票市场表现与加密货币价值之间的相关性是有据可查的；随着主要科技股的下跌，投资者情绪通常会转向包括比特币在内的另类资产，包括比特币。” - Cointelegraph 市场热点昨日美国比特币现货 ETF 净流入 4560 万美元。昨日美国以太坊现货 ETF 净流出 2370 万美元。 SOL 市值再度超越 BNB 升至第四位，仅次于 BTC、ETH 和 USDT。灰度推出 SUI 和 TAO 两款新加密信托。摩根大通如今认为美国经济到今年年底陷入衰退的可能性为 35%，高于上月初的 25%。投融信息 Solana 生态 DePIN 项目 Andrena 完成 1800 万美元融资，Dragonfly 领投。 Binance Labs 宣布投资 Solana 生态再质押协议 Solayer。链上 AI 聚合器 Aidatify 以 1.5 亿美元估值完成 1750 万美元 A 轮融资，SM Capital 领投。 Web3 AI网络DeAgentAI完成600万美元种子轮融资，Vertex Capital等领投。监管动态法官裁定 Ripple 向散户销售 XRP 未违反联邦证券法，仅罚款约 1.25 亿美元。日本金融监管机构：不会完全排除批准加密货币ETF的可能性来源：金色财经

金色财经08-08 15:47

疯狂过山车还在继续！今日静的可怕：焦点完全集中在……

的全部涨幅。担心美国经济硬着陆、日元套利交易大规模平仓、AI泡沫：这些都是令人信服的理由，迫使投资者放弃那些可能押得过高的赌注。虽然亚洲市场情绪随着日间进展有所改善，但泛欧STOXX 50期货仍预示开盘将下跌0.9%。欧洲今天没有什么重要的日程安排，只有一些公司财报，包括安联和德意志电信。这将使宏观经济焦点完全集中在美国当天晚些时候公布的每周初请失业金数据。上周非农就业增长急剧放缓，进一步加剧了对经济下滑的担忧，并可能产生全球影响。里士满联储主席巴尔金今天将发表讲话，他上周表示不会预先判断货币政策的路径。

风起08-08 14:46

“日元套利交易大清盘”风暴要结束了吗

着日股今日盘初一度下跌逾2%，有关日元套利交易“大清盘”是否已结束的争议，再度有所发酵。不过截止最新发稿，日股已重新扭跌为涨。那么，套利交易的“大清盘”眼下究竟进行到哪一步了呢？一条比较有意思的新闻是，摩根大通在最新的一份报告中改口称，四分之三的套利交易目前已平仓。摩根大通Antonin Delair、Meera Chandan、Kunj Padh等策略师在给客户的报告中写道。自5月份以来，G10货币、新兴市场和全球套息篮子不断下跌，下跌幅度约为10%，抹去了今年的正回报，并大幅削减了2022年底以来的回报。这些策略师指出，全球套息篮子的即期部分表明，75%的套利交易已被平仓，尽管这不是个完全可靠的指标。他们还表示，虽然8月份全球央行政策会议较少，窗口可能有利于套息交易重新定价，但由于美国大选以及美债收益率下降前景，中长期来看该策略不具备吸引力。这番说辞显然相较前一天小摩口中的平仓进度有所更进一步。当时，摩根大通全球外汇策略联席主管Arindam Sandilya曾表示，过去几天引发股市大跌的“日元套利交易平仓”可能还远未结束。“我们认为，至少在投机投资界，套利交易的平仓可能只完成了50%至60%。” 事实上，目前对于日元套利交易的平仓，究竟完成了多少，一直是华尔街投行圈里较为有争议的一个话题。例如，我们昨日曾介绍过，高盛的看法其实就比小摩乐观得多。高盛交易员Anton Tran在当地时间周二发表的一份最新报告中认为，目前日元空头平仓的压力实际上已经基本消除，这意味着“套利交易之痛”即将结束。而导致这一系列市场争议——谁也难以说服谁的原因，本身也是因为套利交易的规模究竟有多大，又有多少资金要平仓，从源头上就是很难清晰量化的一件事。融资套利交易是指投资者借入日元等利率较低国家的货币，然后用这笔资金投资美国、墨西哥等利率较高国家的货币或相关资产。近年来，由于日本利率超低，日元一直是最受欢迎的融资货币。在西方国家央行积极加息以对抗通胀数年之后，日本今年4月才告别负利率时代。具体套利交易规模很难“猜” 然而，套利交易规模究竟有多大，其实很难追溯，因为货币交易不像股市交易那样可以集中追踪。而且从对冲基金、家族理财室、私人资本到日本企业，几乎所有跨资产的市场参与者都会使用到这种交易。当然，市场上确实也还有一些方法可用来评估其热度。一种方法是查看美国商品期货交易委员会(CFTC)追踪的持仓合约。CFTC数据显示，截至7月初，对冲基金和其他投机投资者净持有超过18万份押注日元走软的合约，价值超过140亿美元。到上周，这类头寸已降至约60亿美元。当然，正如荷兰国际集团(ING)全球市场主管Chris Turner近来所指出的，CFTC追踪的外汇持仓数据其实只是日元融资套利交易的冰山一角。近年来，银行、资产管理公司和其他机构也大举借入日元，甚至连日本政府在某种意义上也算是日元融资套利交易的“玩家”，因而持仓数据充其量也只能看看的热度的变化。事实上，确切的数字很可能会达到千亿或万亿级别。根据国际清算银行(BIS)的数据，截至3月份，日本银行业向外国借款人借出了大约相当于1万亿美元的日元，较2021年增长21%。跨境日元借贷的增长有很大一部分都在银行间市场，此外还有对资产管理公司等非银行金融机构的借贷。在日本投资者方面，截至第一季度，日本投资者的国际净投资额达到487万亿日元——约合3.4万亿美元，比三年前增加了17%。不过，这其中大部分来自外汇储备。传统资产管理公司的投资组合套利交易并不是最大的一块。最后，市场上还有一个说法认为日元套利交易的规模的达到了20万亿美元。但其实这个数字多多少少有些张冠李戴，衡量的是日本政府的资产负债表总值约为GDP的500%或20万亿美元。虽然日本政府实际意义上确实堪称是市场上最大的日元套利交易者，但把这个数字全部算上，多多少少还是夸张了点…… 瑞银全球策略师James Malcolm本周曾估计，自2011年以来建立的日元套利交易规模约为5000亿美元，其中大约一半是在过去两到三年内增长的。他认为，过去几周已经投资者平仓了大约2000亿美元的头寸，约占他最终预计将被平仓的头寸的四分之三。最后，无论市场上日元套利交易的规模究竟有多大，又究竟有多少眼下已完成平仓，眼下一个可以初步认可的信号是，随着日本央行昨日“投降”般地承诺未来在市场不稳定时，日本央行不会贸然加息，最初的的这波套利交易“大清盘”冲击波可能已逐渐平息。即便还有一些平仓动作未能完成，可能也会以更为平缓的方式展开。事实上，虽然隔夜美国三大股指再度全线回落，但已经和日元汇率的关联度不太大了。知名财经博客网站Zerohedge就表示，两者正在出现脱钩。虽然美股在昨日下跌，但日元在亚洲时段急跌后的反弹幅度，却并不明显。

金融界08-08 14:27

CWG Markets：日本央行官员表态鸽派，美元周三上涨；黄金反弹再度受阻，但下方支持仍然较强

CWG Markets08-08 13:36

【直击亚市】市场又动荡了！科技巨头致命一击，小心伊朗报复性打击

即，不少人不敢在最新的下跌中买入。” 套利交易大部分解除在过去的一周里，全球市场震荡，投资者准备迎接美国和日本央行采取相反方向的行动，这反过来削弱了日元作为金融资产廉价资金来源的角色。根据LPL Financial的Quincy Krosby的说法，套利交易的解除还有进一步的空间，但这一变化的减速让投资者得以“松一口气”。“市场认为美联储很快将启动宽松周期，这将推动美元走软，有助于日元走强——对套利交易不利。” 据摩根大通的策略师称，三分之二的套利交易已被解除，最近的暴跌抹去了所有年初至今的正回报。周四美元略微走弱，部分逆转了前一交易日的走势。对10年期国债拍卖和蓝筹公司318亿美元债务发行的需求乏力带来了不利因素。 “此次国债拍卖结果与我们对近期收益率继续上升的预期一致，”CreditSights的美国投资级和宏观策略主管Zachary Griffiths表示。“在实际上只是适度疲弱的就业报告之后，重新定价似乎被过度夸大了。” 由于投资者仍然担心伊朗可能对以色列进行报复性打击，油价上涨。黄金六个交易日以来首次上涨。美国及以色列官员预计伊朗及黎巴嫩真主党将在未来数日对以色列发动攻击，但未能确定具体时间。另外，伊朗总统佩泽希齐扬与法国总统马克龙通电话，佩泽希齐扬指出，基於国际法及国际准则，伊朗不会在受侵犯後保持沉默。伊斯兰合作组织昨日(7日)在沙地阿拉伯吉达召开特别外长会议，会后声明指以色列需对哈马斯领导人哈尼亚遭暗杀负全责，并认为事件严重侵犯伊朗主权。

云涌08-08 11:22

24小时热点