报84.89美元/桶;NYMEX 9月天然气期货收跌4.87%至2.659美元/百万英热单位。 二、资金面 (一)公开市场操作 8月15日,央行降息落地,MLF和逆回购利率分别下调15和10个基点。央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,当日以利率招标方式开展了2040亿元7天期逆回购操作和4010亿元1年期MLF操作,中标利率分别为1.8%、2.5%。Wind数据显示,当日有4000亿元MLF和60亿元逆回购到期,因此单日净投放资金1900亿元。 (二)资金利率 8月15日,资金面紧平衡,当日DR001上行8.57bps至1.777%,DR007上行5.84bps至1.882%。 数据来源:Wind,东方金诚 三、债市动态 (一)利率债 1.现券收益率走势 8月15日,央行超预期“降息”,叠加经济数据疲软不及预期,债市情绪大幅好转,银行间主要利率债收益率普遍大幅下行。截至北京时间20:00,10年期国债活跃券220017收益率下行4.00bp至2.95%;10年期国开债活跃券220220收益率下行4.50bps至2.7650%。 数据来源:Wind,东方金诚 债券招标情况 数据来源:Wind,东方金诚 (二)信用债 1. 二级市场成交异动 8月15日,12只地产债成交价格偏离幅度超10%。其中,“21远洋控股PPN001”跌超11%,“21远洋01”跌超14%,“20中骏03”“19远洋01”跌超15%,“21金地MTN004”“21金地MTN005”跌超19%,“H1融创01”“22金地MTN001”跌超25%,“H金优01”跌超32%,“21旭辉01”涨超14%,“21金地MTN003”涨超19%,“20宝龙04”涨超28%。 8月15日,城投债成交价格整体稳定,仅1只债券成交价格偏离幅度超10%,“19莆田高新债”跌超24%。 2. 信用债事件 中梁控股:公司公告,境外债重组支持协议费用截止期限延长至9月1日,目前已有占计划债务约71%的持有人已加入重组支持协议及/或已提供加入重组支持协议的指示。 恒大汽车:公司公告,阿联酋新能源汽车品牌纽顿集团对恒大汽车投资5亿美元,认购27.5%的股权。公司拟将中国恒大总额208.95亿港元的相关贷款,按每股3.84港元的转换价转换为新股份。此次贷款转股有助于降低恒大汽车的债务水平,使其日后更易获得融资。 中南建设:暂缓清盘呈请已被驳回,联合清盘人已采取措施控制发行人资产及事务。 碧桂园:穆迪撤销碧桂园服务“Baa3”发行人评级并授予“Ba1”企业家族评级,展望调整为“负面”。 贵州双龙航空港开投及子公司:中诚信国际公告,经上海票据交易所票据信息披露平台查询,贵州双龙航空港开投及子公司截至7月末,票据逾期余额合计1.71亿元,累计逾期发生额合计7.68亿元。 洛阳商都城投:公司公告,公司商票逾期金额合计1799.51万元,420万元已通过线下兑付。 高密城投:公司公告,根据中国执行信息公开网查询结果,公司共存在5条被执行信息,执行标的总金额为258,897,039.00元。 远洋集团:公司回应债券违约,市场理解爆雷有误,投票数足够可以豁免违约。 金谷信托:因碧桂园近期舆情,将加强对“金谷•博睿207号集合资金信托计划”的期间管理。 飞瞰财金:受中植系逾期事件影响 “粤财信托•永大投资1号集合资金信托计划”或面临5亿资金缺口。 (三)可转债 1. 权益及转债指数 【A股主要股指跌幅收窄】 8月15日,因7月宏观数据延续放缓势头,经济复苏力度偏弱,央行意外“降息”未对权益市场形成提振,主要指数开盘后延续震荡走弱, 直至午后1点40分左右,或因彭博社报道中国考虑调降印花税率,三大股指出现反攻,跌幅明显收窄,当日上证指数、深证成指、创业板指分别下跌0.07%、0.70%、0.74%。当日,两市成交额仅7065亿,北向资金净流出近百亿。当日,申万一级行业指数多数下跌,传媒领跌2.45%,社会服务、电力设备、电子、计算机等跌逾1%;当日仅8个行业指数逆势上涨,其中非银金融、银行领涨市场,涨幅超过1%。 【转债市场指数继续下跌】 8月15日,转债市场主要指数跟随权益市场弱势整理,午后触底反弹,跌幅有所收窄,当日中证转债、上证转债、深证转债分别下跌0.15%、0.11%、0.23%。当日,转债市场成交额598.09亿元,较前一交易日减少8.17亿元,转债市场个券多数下跌,518只个券中有150只上涨,363只下跌,5只持平。当日,新上市兴瑞转债、神通转债收涨57.30%,实现上市首日最大涨幅,另外新上市的华设转债、煜邦转债分别上涨26.05%和17.61%,涨幅也明显领先市场;当日,大叶转债深跌19.39%,转股溢价率大幅压缩至131.82%,后续仍有进一步压降空间,另外亚康转债跌逾7%,岱美转债、宏微转债、海泰转债跌逾5%,调整明显。 数据来源:Wind,东方金诚 2. 转债跟踪 今日,天源转债、立中转债上市;本周,聚隆转债拟于8月17日上市,东宝转债、燃23转债拟于8月18日上市,荣23转债、易瑞转债拟于8月18日开启申购。 8月15日,鼎通科技拟发行可转债募资不超过7.95亿元。 8月15日,甬金转债公告将转股价格由34.57元/股下修至27.66元/股;董事会提议下修鹤21转债转股价格,议案尚需提交股东大会审议;晶澳转债公告不下修转股价格,并从2023年8月16日重新起算,若再次触发下修条款,届时公司董事会将按相关程序审议是否行使下修权利;侨银转债公告预计触发转股价格向下修正条件。 (四)海外债市 1. 美债市场 8月15日,各期限美债收益率走势分化。其中,2年期美债收益率下行4bp至4.92%,10年期美债收益率则上行2bp至4.21%。 数据来源:iFinD,东方金诚 8月15日,2/10年期美债收益率利差倒挂幅度收窄6bp至71bp;5/30年期美债收益率利差倒挂幅度收收窄3bp至4bp。 8月15日,美国10年期通胀保值国债(TIPS)损益平衡通胀率下行4bp至2.32%。 2. 欧债市场 8月15日,主要欧洲经济体10年期国债收益率普遍上行。其中,德国10年期国债收益率上行4bp至2.68%;法国、西班牙、意大利、英国10年期国债收益率分别上行5bp、8bp、7bp和8bp。 数据来源:英为财经,东方金诚 中资美元债每日价格变动(截至8月15日收盘) 数据来源:Bloomberg,东方金诚整理lg...