FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

朱少醒、谢治宇、赵蓓二季度持仓曝光

们一起来看一看朱少醒、谢治宇、赵蓓三位大佬的最新季报，看看能否给大家带来新的启发。以下正文： ·先来看朱少醒依据大佬持仓数据，朱少醒二季度持仓变化不算大，基本上主要是对过去老面孔持仓做调仓处理。新进十大的公司仅有一家，为迈瑞医疗。这是迈瑞自朱少醒一季度清仓式减持后，再度被朱总拾回十大持仓。从调仓力度来看，朱少醒对迈瑞医疗的增仓力度达2.27%，是本季度加仓幅度最大的一家公司，足以可见朱总对迈瑞的关注程度。对应的，退出十大的公司为山西汾酒。此外，朱少醒还于Q2季度，加仓了美的集团、郑煤机、春风动力和宁波银行；减仓了贵州茅台、立讯精密和兴齐眼药。 (朱少醒Q2持仓名单，来源：价投圈大佬持仓) 朱少醒在季报中表达了其对当下及未来的展望：朱少醒在二季报中表示，纯粹拿后视镜观察当前的宏观微观指标，的确没有足够多的证据支撑我们去作一个不悲观的判断。但如果把视野放更长远，依然相信积极的因素终将发挥作用。他认为当前A股市场的整体估值处于长周期中极有吸引力的位置，当下权益资产处在很好的风险收益区间。放在更长的时间维度，我们相信当下所面临的重重困难终将找到解决的出路。投资者当前选择承受市场波动对应的预期回报水平的是相当合适的。未来依然会致力于在优质股票里寻找价值。朱少醒提及了他对于持仓的看法，在他看来他偏好于投资于具有良好“企业基因”，公司治理结构完善、管理优秀的企业。认为这类企业有更大的概率能在未来为投资者创造价值。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金获取回报的最佳途径。 ·再来看谢治宇二季度谢治宇的持仓风格，依旧保持着偏科技成长股的投资偏好。依据大佬持仓数据，谢治宇二季度持仓变化相对较大。新进十大的就有6家，他们分别是：立讯精密、水晶光电、巨化股份、北方华创、华虹半导体和海吉亚医疗。退出十大的公司分别为：新产业、通富微电、中微公司、梅花生物和泡泡玛特。除此之外，谢治宇还对过去的既有持仓，做了不同幅度的加减仓处理。 (谢治宇Q2持仓名单，来源：价投圈大佬持仓) 值得一提的是，谢治宇对立讯精密的加仓幅度为Q2最大(相比去年年报披露，本季度谢持仓立讯股数增长了近3倍)，可见大佬也关注到了立讯在消费电子领域可能潜在的机会。其实朱少醒的Q2持仓中，立讯也为其第三大重仓股(即便微微减，但还是决定了态度)。可见大佬们还是比较一致看好立讯的。其实关于立讯，研究院在近期文章和价投圈提及也比较频繁，对逻辑感兴趣的，可回顾文章：立讯精密估值真压不住了对于市场的看法，谢治宇在二季报做了简单概括： 1.从基本面看经济更多被地产链条拖累，商品房销售、开工与竣工数据仍处于下行通道，制造业、基建投资仍维持较好增长。而消费增速上行仍需时间。海外发达国家经济增长仍显韧性，通胀缓慢回落，美联储还未开启降息周期。 2.二季度各板块看：国内电网投资持续性较好，叠加电力设备出海进展加快，相关板块走势较好；汽车与新能源车出口均有增长，龙头企业表现较好；资源品价格高位震荡；美国AI服务器产业链仍高速发展，苹果AI落地预期带动国内电子产业链；A股电力、高分红等板块仍强势；消费受经济后周期影响仍显疲弱。 3.报告期内，对泛AI应用、半导体、新能源车、家电等相关产业链进行挖掘，对具有核心竞争力的公司进行长周期的跟踪和布局。 ·最后来看赵蓓由于医药关注的朋友也不少，所以在这里也分享一下赵蓓的动向。医药还是比较难懂的，大家主要以学习观点。持仓变动放在文末。二季度，赵蓓对于持仓和市场也做了简单概述： 1.长期看，医药行业的增速预计会放缓，但稳定增长的假设并未打破。国内市场，医保资金作为行业主要支付方，在医保控费的背景下预计仍将维持高于GDP的支出增长，腾笼换鸟的过程中龙头公司份额提升，有望获得超过行业的增长。 2.海外市场，中国企业出海加速，创新药企业BD合作的案例数和金额快速增长，成为重要的融资渠道补充，医疗器械企业在后疫情时期产品力和渠道力进一步提升，海外增长普遍高于国内增长。 3.从PB-ROE估值角度，2021年以来医药行业受疫情、政策等因素影响，ROE持续向下，估值也出现明显收缩，预计24-25年行业ROE大概率企稳回升，估值也处于历史相对底部，继续向下空间不大。投资组合中大部分公司的ROE水平能维持12-15%区间，未来增长预期或将在双位数以上。 4.在当前经济环境下，我国可能长期维持低利率环境，在此背景下，看好低波红利类资产长期投资价值，组合配置一定比例低波红利类资产作为组合稳定器。 5.科技创新仍是永恒的主题，会持续在这一方面进行个股的挖掘。 (赵蓓Q2持仓名单，来源：价投圈大佬持仓) PS:本文仅为观点分享，不做投资建议。

证券之星07-19 16:10

7月19日财经早餐：拜登周末退选？奈飞指引不佳

选美媒曝舒默、佩洛西和奥巴马等民主党大佬都希望拜登评估是否继续参选，部分高层认为拜登最早可能在本周末决定退选。美媒称拜登指示评估哈里斯的民调情况，其已接受败选和退选的可能，但尚未作出决定。两大美国“债主”今年首次齐抛，5月中国持债逼近2009年来低谷美国财政部数据显示，干预汇市压力下，5月日本的美国国债持仓连降两月，创半年新低，两个月合计减持近600亿美元。4月反弹的中国美债持仓5月逼近3月所创的2009年以来低位。5月中国投资者抛售美股76.8亿美元，为4月两倍多。华尔街打响以太坊ETF霸主争夺战，争相减免费用以太坊ETF预计最早下周上市，美国多家大型金融机构正在抢首发，并提前争夺这一市场。贝莱德、富达等纷纷计划减免以太坊ETF的费用，从最低收费0.19%到2.5%不等。市场行情美股：道指跌1.29%，标普500指数跌0.78%，纳斯达克跌0.7%。欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.16%。德国DAX 30指数收跌0.45%。法国CAC 40指数收涨0.21%。债市：美国10年期基准国债收益率涨4.65个基点，刷新日高至4.2040%。两年期美债收益率涨大约3.60个基点，刷新日高至4.4735%。商品：黄金跌0.53%，报2445.14美元/盎司。WTI原油跌0.93%，报80.81美元/桶；布伦特原油跌0.42%，报84.78美元/桶。外汇：美元指数涨0.43%，报104.18。美元/日元涨0.77%，欧元/美元跌0.39%。加密货币：比特币24小时内下跌0.81%，目前报63750.17美元。以太币24小时内上涨0.46%，目前报3418.59美元。港股：恒指夜市期指收报17582点，跌227点，较昨日恒指收市17778点，低水196点，成交14727张。国指夜市期指收报6243点，较昨日国指收市低水64点。全球公司要闻台积电二季度业绩超预期，上调全年资本支出指引下限台积电二季度业绩全面超预期，销售额同比大增40%。公司预计全年资本支出300亿美元至320亿美元，上调全年按美元计销售增长预期至20%中段区间以上。台积电美股（TSM）早盘一度涨超4%，后大幅跳水变为下跌4%，收盘时微涨0.4%。奈飞二季度新增用户较预期翻倍，下季收入指引不佳二季度奈飞用户净增805万虽超预期，但连续多季呈现逐步下滑趋势，对第三季度营收的指引和全年自由现金流展望均逊于市场预期，奈飞（NFLX）盘后股价一度跌近5%，后反弹收跌0.09%。郭明錤：预计iPhone 16订单数未出现太大改变 “最懂苹果”分析师郭明錤给市场对苹果的乐观预期泼了冷水。他指出，最近两家苹果主要供应商台积电和大立光的财报电话会议都暗示，iPhone 16的订单可能没有增加。周四苹果（AAPL）下跌2%。特斯拉在美国加州的销量于2024年二季度下降24% 据加州新车经销商协会（CNCDA）的报告，特斯拉在美国加州的销量于2024年二季度下降24%。截至2024年上半年，特斯拉在加利福尼亚的车辆注册量同比下降了17%。周四特斯拉（TSLA）涨0.29%，报249.23美元。减肥药“双雄”遭遇连日股价暴跌截至周四收盘，礼来（LLY）下跌6.26%，创下自2021年9月以来的最大跌幅；诺和诺德（NVO）下跌4.01%，跌至近两个月来的最低水平。此次抛售潮恰逢竞争对手罗氏公布口服减肥药的初期积极试验结果。今日要闻前瞻日本6月CPI。德国6月PPI。纽约联储主席威廉姆斯讲话。重点关注财报：美国运通（盘前）。原文链接

投资慧眼07-19 09:29

隔夜美股全复盘(7.19)| 三大股指齐跌，英伟达逆势涨超2%，OpenAI宣布推出GPT-4o Mini

元。美媒曝舒默、佩洛西和奥巴马等民主党大佬都希望拜登评估是否继续参选，部分高层认为拜登最早可能在本周末决定退选；美媒称拜登指示评估哈里斯的民调情况，其已接受败选和退选的可能，但尚未作出决定；拜登竞选团队及白宫官员都表示拜登将继续竞选。 02 行业&个股行业板块方面，除半导体、能源和科技分别收涨0.37%、0.18%和0.01%外，其他标普8大板块悉数收跌：医疗、金融、原料、房地产、工业、日常消费、公用事业和通讯分别收跌2.27%、1.2%、0.99%、0.83%、0.78%、0.5%、0.09%和0.06%。概念板块方面，航空ETF跌2.45%，旅行服务板块跌0.83%，高端酒店万豪跌1.4%，爱彼迎跌0.73%，挪威邮轮跌1.11%。太阳能板块跌0.53%。金融科技板块方面，PayPal收跌2.02%，NU跌0.83%。网络安全板块跌1.96%，SQ跌5.46%。中概股多数收跌，KWEB跌1.2%。台积电涨 0.39%，台积电2024年Q2营收6735.1亿新台币，同比增长40.1%；并上调今年营收增速指引至24%~26%、上调全年资本支出指引下限。拼多多涨 0.2%，阿里跌 0.65%，京东跌 2.58%，理想跌 1.03%，新东方跌 0.42%，蔚来跌 1.09%，小鹏跌 2.91%，B站涨 0.39%，好未来涨 0.2%，瑞幸咖啡跌 0.26%，名创优品跌 2.11%。BIDU跌0.21%，HSAI跌1.96%，据悉百度选择禾赛科技作为下一代机器人出租车Robotaxis的激光雷达供应商。大型科技股多数收跌。苹果收跌 2.03%，此前消息称iPhone16出货量提高10%？知名果链分析师郭明錤：可能并无增加。微软跌 0.71%，英伟达涨 2.8%，OpenAI宣布推出GPT-4o Mini，该模型现在作为文本和视觉模型在助手API、聊天完成API和批处理API中可用。谷歌收跌 1.86%，亚马逊跌 2.22%，亚马逊2024年Prime Day活动创下了创纪录的销售额。Meta涨 3.07%，Meta和眼镜制造商依视路（EssilorLuxottica）计划在2025年假期季推出下一代智能眼镜。礼来跌 6.26%，特斯拉涨 0.29%，博通涨 2.91%， OpenAI正在与博通讨论开发新的人工智能芯片。诺和诺德跌 4.01%，美光跌 1.72%。 BX涨1.16%，黑石集团宣布每股股息为0.82美元。将股票回购授权额度提高至20亿美元。SAVE跌1.42%，精神航空下调Q2业绩指引，分析师警告公司或面临“重组或破产风险”。 03 每日焦点 1、OpenAI推出了其最强大模型的mini版本 7.18 据CNBC报道，OpenAI推出了一款新的人工智能模型“GPT-4o mini”。该公司称这款新产品是“目前市面上功能最强大、性价比最高的小型聊天机器人”，并计划稍后将图像、视频和音频功能集成到这款产品中。mini版本是GPT-4o的一个分支，是OpenAI推动公司走在“多模态”前沿的一部分。 2、台积电Q2业绩及Q3指引超预期 7.18 台积电二季度合并营收约新台币6735亿新台币，同比增长40%，环比增长14%（指引6331-6589）净利润2479亿新台币，同比增长36%，环比增长10%（vs 2350）毛利率53.2%（指引51%-53%，vs 52.6%）台积电预计第三季度营收为224-232亿美元，中值同比增长32%，环比增长9.5%；预计第三季度毛利率为53.5%-55.5%(第二季度为53.2%)，市场预估52.5%；预计第三季度营运利润率为42.5%-44.5%(第二季度为42.5%)，市场预期42.1%。预计全年资本支出300亿美元至320亿美元，此前预计280-320亿美元，市场预估295.5亿美元。全年营收方面，台积电上调2024年营收增速指引至20%-30%区间上部(此前指引为20-30%区间下部)。 3、三星电子HBM3E通过英伟达检测 7.18 据华尔街见闻，从供应链获悉，三星电子HBM3E已通过英伟达检测。此前，据中国台湾供应链消息称，三星电子之前要求其合作伙伴拨出与HBM3E供应有关的产能准备。三星电子在今年早些时候数次否认其HBM3E通过英伟达测试消息，但此次确实已通过英伟达测试。 4、奈飞盘后一度跌近5%，第三财季营收预测不及预期 7.19 奈飞盘后一度跌近5%，随后拉升转涨。奈飞第二财季营收95.6亿美元（vs 95.3）流媒体付费用户净增加805万（vs 487）EPS 4.88美元（vs 4.74）预计第三财季营收97.3亿美元（vs 98.3）EPS 5.10美元（vs 4.74）美元预计全年营业利益率26％（此前预计25％，vs 25%）仍然预测全年自由现金流大约60亿美元（vs 65.9） 5、郭明錤：预计iPhone 16订单数并未出现太大改变 7.19 知名分析师郭明錤最新发文表示，尽管在苹果(AAPL.O)全球开发者大会之后不时有iPhone 16订单增加的传言，但最近两家苹果主要供应商 (台积电和大立光电) 的财报电话会议暗示，iPhone 16的订单可能没有增加。台积电表示，我们没有看到销量突然增长，而大力光电表示，今年高端机型的订单和去年差不多。我的理解是，部分供应商看到iPhone 16在2024年下半年的订单有所增加，但从EMS/组装的角度来看，iPhone 16在的订单数量没有太大变化 (约8700万台)，仍然略低于去年下半年的iPhone 15订单数量 (约9100万台)。至于某些供应商的iPhone 16订单增加，可能与个别行业或零部件内部的特定原因有关。 04 今日前瞻今日重点关注的财经数据（1）16:00 欧元区5月季调后经常帐（2）22:40 美联储威廉姆斯就货币政策发表讲话

格隆汇07-19 07:12

CMC或将成为本次牛市新秀

？是下一个赚钱机会的启示者。”一位投资大佬曾这样说。加密货币市场从未缺少奇迹，而CMC（CEEX Manager Coin）的故事，正是这个市场中最新、最火热的奇迹之一。想象一下，一个代币在一天之内涨幅百倍，从默默无闻到成为投资者眼中的“神币”，这就是CMC的现状。现在，让我们一起深入探讨这个炙手可热的加密货币，看看它是如何在短时间内引爆市场热度，并成为本次牛市的百倍币。 CMC的背景与独特设计作为一个资格的加密圈子“老兵”，见过风风雨雨，听过无数项目的吹嘘，但CMC确实不同凡响。CMC由CEEX交易所推出，作为全球首个具有MeMe属性的平台币，CMC致力于打造一个真正具有落地生态支撑的高共识、高粘性经济模型。其总发行量为1000万亿枚，其中45%直接打入黑洞地址销毁，其余55%的代币则需通过长达99年的挖矿过程逐步产出。听起来很复杂？没关系，我们来把它拆解一下。想象一下，你有一堆金币，每用掉一枚金币，你的金币就会变得更值钱。CMC的极致通缩机制就像这样。在CMC的经济模型中，代币在产出的过程中必须使用原生代币进行销毁。通俗点说，越用越少，越少越值钱。这种设计不仅确保了代币的稀缺性，还提升了市场对其未来升值潜力的预期。 CMC通过早期认购、挖矿和社区奖励等方式，构建了一个高共识、高粘性的经济模型。社区成员在获取和持有代币的过程中，不仅享有平台带来的实际利益，还能通过参与平台生态的建设和发展，获得更多的奖励和收益。打个比方，这就像是一个大家共同经营的餐厅，每个人不仅是顾客，还是股东，大家一起努力，让餐厅越做越好，收益也越来越多。数据支撑：CMC的市场表现 “数据不会说谎”，这句话在加密圈里被验证无数次。根据最新数据显示，CMC在2024年7月16日正式开放交易，并在短短一天内超过百倍涨幅，从开盘价0.000000015美元涨至0.00000555美元。这一惊人的涨幅不仅吸引了大量投资者的关注，还引发了市场的热议和讨论。 CMC的总发行量为1000万亿枚，其中550万亿枚用于矿池，250万亿枚用于生态建设，100万亿枚用于新用户空投，100万亿枚用于早期认购。重要时间节点包括2024年6月7日至6月20日的早期额度认购、2024年7月15日的CMC挖矿系统正式启动，以及2024年7月16日的CMC/USDT正式开放交易。在分析CMC的市场表现时，我们可以看到其上涨的逻辑和机制背后有着深刻的支撑。首先，CMC的逆向价值存储机制发挥了重要作用。CMC设计了一种逆向价值存储机制，通过POC自主控制原生代币的流通量。在代币产出的过程中，必须使用原生代币进行销毁，这不仅提高了代币的稀缺性，还能通过销毁带来更多的算力奖励，进一步推动代币价值的提升。打个比方，这就像你种树，每种一棵树，你都要先砍掉一棵老树，树越少，木材越稀缺，价格自然就会更高。CMC的这种机制不仅保持了市场对其代币的高度需求，还确保了代币的持续升值。其次，高度共识和粘性的经济模型确保了社区的稳定性和持续性。CMC通过早期认购、挖矿和社区奖励等方式，构建了一个高共识、高粘性的经济模型。社区成员在获取和持有代币的过程中，不仅享有平台带来的实际利益，还能通过参与平台生态的建设和发展，获得更多的奖励和收益。极致通缩与经济模型的结合 CMC不仅具有极致通缩和高粘性的经济模型，还构建了一个完整的商业闭环，通过有效的供需关系实现了代币的持续流通与增值，从而促进了项目的长期发展和生态系统的健康运行。社区矿池和经纪人团队产出代币，社区部署矿池和经纪人团队产生新的代币，推动社区的持续发展和壮大。社区发展需求购买代币销毁，社区成员购买并销毁代币以获取更多的挖矿算力，促进代币的价值提升。交易所经纪人团队发展需求购买代币销毁，交易所经纪人团队发展需求购买代币销毁，支持经纪人团队的发展，进一步推动代币的价值提升。交易所用户需求代币，交易所用户需要代币来启动不同的交易工具，增加代币的实际应用场景和需求。项目方上币费自动转化为CMC算力，项目方通过支付上币费将费用自动转化为CMC算力，促进项目方社区与CMC共同发展。对于很多人来说，挖矿可能听起来像是一个遥不可及的高科技概念。其实，挖矿可以简单理解为使用计算机解决复杂数学问题，从而获得奖励。这些数学问题的难度决定了挖矿的难易程度，而挖矿的算力就是解决这些问题的能力。算力越强，挖矿的效率越高，获得的奖励也就越多。在CMC的模型中，挖矿不仅仅是获取代币的一种方式，更是一个推动代币价值提升的核心机制。社区成员通过购买和销毁代币来增加自己的算力，从而在挖矿过程中获得更多的代币奖励。这个过程不仅确保了代币的持续需求，还通过销毁代币的方式减少了市场上的代币供应，进一步提升了代币的稀缺性和价值。就像当年比特币刚开始挖矿的时候，很多人还搞不清楚到底是怎么回事，觉得不过是浪费电力和计算资源的无聊游戏。但那些坚持下来的早期矿工，如今早已财富自由。比特币通过其极致通缩和去中心化的设计，成就了无数个一夜暴富的神话。CMC的挖矿模式虽然有不同之处，但核心逻辑如出一辙：通过工作量证明获取代币，通过销毁机制增加代币稀缺性，从而推动价值提升。市场预期和未来发展 CMC的市场表现不仅反映了其自身的价值和潜力，还展现了市场对创新和高共识经济模型的认可。随着更多的项目方和社区成员加入，CMC的实际应用场景和需求将不断扩大，其市场价值也将不断提升。这一过程不仅有助于CMC自身的发展和壮大，也为整个加密货币市场提供了重要的示范和引领作用。根据当前的市场数据和分析，CMC的市值预期将经历以下几个阶段：种子阶段估值，市值范围为15M至100M美元。支持点包括POW + POC双机制挖矿，通过消除硬件、电力和其他成本的价值泄露，确保公平和透明；以及反向价值锚定的通缩模型，通过燃烧原生代币产生算力，从而增加代币稀缺性，促进价值增长。成长期估值，市值范围为100M至1B美元。支持点包括交易所上币费用自动购买并燃烧CMC，将上币费转化为CMC购买和燃烧，使项目生态系统与CMC结合，促进合作和价值增长。成熟阶段估值，市值范围为1B至10B美元。支持点包括交易工具聚合的代币，CMC作为解锁数千种代币交易工具的钥匙，推动需求并增加市值。为了更好地理解CMC的成功，我们可以参考其他加密货币的成功案例。例如，比特币（Bitcoin）作为全球首个去中心化加密货币，其极致通缩的设计和去中心化的共识机制使其在市场上取得了巨大的成功。比特币的总量限制在2100万枚，通过挖矿逐步产出，这种设计不仅确保了比特币的稀缺性和价值稳定性，还为市场带来了持续的供需平衡。比特币的成功不仅在于其技术上的创新，更在于其独特的经济模型和市场共识，这为后来的加密货币项目提供了宝贵的借鉴。另一个成功案例是以太坊（Ethereum）。以太坊不仅是一个加密货币，更是一个去中心化应用平台，通过智能合约技术实现了去中心化应用的广泛应用。以太坊的成功在于其创新的技术和广泛的应用场景，使其在市场上具有很高的认可度和潜力。以太坊的智能合约技术为去中心化应用的发展提供了坚实的基础，使得无数创新项目得以在以太坊平台上实现和发展。 CMC在设计理念和经济模型上借鉴了比特币和以太坊的成功经验，通过极致通缩和高共识经济模型，构建了一个具有广泛应用场景和市场认可度的加密货币。这种设计不仅确保了CMC的稀缺性和价值稳定性，还为市场带来了持续的供需平衡。CMC的成功不仅体现了其自身的独特优势和创新设计，也为整个加密货币市场的发展提供了重要的借鉴和参考。总结总的来说，CMC在短短一天内超过百倍涨幅的现象，不仅反映了其自身的独特价值和市场潜力，也为我们提供了一个思考和分析加密货币市场发展规律的重要案例。通过对CMC的深入分析，我们可以更好地理解加密货币市场的运行机制和未来发展趋势，为我们的投资决策提供更加科学和理性的参考。无论是对于个人投资者还是对于整个市场，CMC的成功都是一个重要的信号，表明高共识、高粘性的经济模型在加密货币市场中具有巨大的发展潜力。在这个过程中，我想起经典电影《华尔街》中的名言：“贪婪是好的”（Greed is good），虽然有其时代背景和争议性，但在加密货币市场中，适度的贪婪往往驱动着投资者去发现和抓住那些具有潜力的项目。而CMC无疑就是这样一个具有巨大潜力的项目，它不仅在设计理念上具有创新性，还在市场表现上展现出强大的潜力。可以说，CMC不仅仅是一个具有MeMe属性的创新平台币，它的设计理念、经济模型和市场表现都展现了其独特的价值和潜力。通过对CMC的深入分析，我们可以看到其未来发展的广阔前景和巨大的市场潜力。让我们共同期待CMC在未来的表现，见证其在加密货币市场中的持续发展和壮大。来源：金色财经

金色财经07-18 21:55

张坤：有些好公司潜在股息率或超股息股！

五泸洋，二季度张坤几乎都没怎么动，可见大佬几乎没受市场各种“鬼故事”的影响，定力还是很强的。依据“大佬持仓”具体来看，张坤第二季度新进十大的有两家公司，分别是美股的富途控股和韩股的三星电子；此外张坤还对山西汾酒做了小幅增仓，对普拉达和新秀丽这两个消费品牌，做了大手笔增持，增持幅度分别为，+324.4%和+1122.15%。减持方面，张坤主要减仓了招行、港交所、台积电、海油、腾讯、阿里等多家公司。不过其中例如(台积电、腾讯等)接近持仓上限，且Q2股价整体表现以上涨为主，所以这里也不排除是被动减持的可能。另外，超威半导体AMD则显示退出十大。 (张坤Q2持仓名单，来源：价投圈-大佬持仓) 值得一提的是，韩股三星电子是时隔十年再度进入张坤持仓前十(仓位占比4.81%)，且综合季报(主要是易方达亚洲精选)来看，张坤持有韩国证券市场的股票及存托凭证投资占其净值为6.92%。这就意味着，Q2除了三星之外，张坤还持有一定的韩股公司。最后，我们再来看看张坤季报的观点。张坤每次在季报中都会清晰提及自己每个阶段的思考。我们认为这是其报告中的精华所在。此次张坤在季报中提及了对当下市场悲观预期的不认同，在他看来，当下优质企业股息率超过红利股，悲观预期终将被证伪。 ·对市场悲观预期很不认同张坤表示，市场的投资者一方面在央行持续提示风险下仍然积极拥抱长期国债和类似债券的股票，另一方面不断回避与国内需求相关的行业，从两方面来看，市场的一致预期已经非常悲观。从国债的估值和内需相关股票估值来看，市场的悲观预期可能是建立在停滞的担忧上，他对这种悲观预期很不认同。张坤认为，最重要的底层要素是中华民族的勤劳与智慧是不变的，不论是通过改革开放带来的经济腾飞，还是华人在海外取得的巨大成就，在过去几十年都已经一再得到证明，当下没有理由认为这些会突然消失。考虑目前的经济发展水平，只要人的主观能动性继续发挥，停滞是没有理由的。 ·优质企业股息率超红利股张坤指出，按照国家的2035发展目标，我国在2035年的人均GDP将达到中等发达国家水平，这意味着目前的人均GDP水平还有很大的提升空间。他说，“随着人均GDP水平的提升，最直接的效果将体现在老百姓的生活水平会不断提升。只要老百姓的生活水平越来越好，不断改善自身的生活，会有一批提供优质产品和服务的企业能够持续增长并创造回报。” “甚至，即使(这些优质企业)维持目前的利润水平，其股息率也已经接近或超过一些传统意义的红利股票。” 张坤认为，不论哪个产业的发展，只要带动了人均GDP不断增长，老百姓的生活水平就会不断提升，悲观预期终将被证伪。而这个时候，张坤认为，优质企业私有化才是最大风险。 “事实上，这个时候长期投资者面临的最大风险其实是优质企业被私有化，控股股东不再愿意和流通股东分享企业未来的发展成果。幸运的是，我们认为持仓中的大部分公司这方面的风险不高。”张坤如是说。 ·此时此刻最重要的是耐心在张坤的投资框架中，满足生意模式良好、存在一定竞争壁垒、自由现金流充沛、公司治理良好等要素是前提条件，即企业的经营须是高质量的。但在这些前提下，他也会给长期成长性赋予相当的权重。他说，“这毕竟这是作为愿意承受波动的股票投资者的独特优势和更高回报的重要来源。经济的不断发展是企业长期成长的土壤，在这方面，国内经济依然是一片沃土。” 考虑居民消费在经济中的占比，张坤表示，“由于经济发展带来老百姓生活水平越来越好进而带来的投资机会，仍然是股票市场长期最有前景的富矿之一。”当下市场由于悲观的预期，把一些优质公司交易在了私有化都能算清楚账的估值(市盈率、市值/自由现金流)水平。张坤最后打气，“此时此刻最重要的是耐心，优质企业的长期回报预期是很可观的。” PS:本文仅为观点分享，不做投资建议。

证券之星07-18 15:46

金色早报 | 民主党大佬奉劝拜登退选美国9只现货以太坊ETF费用均已公布

金色财经07-18 08:18

特朗普2.0与副总统万斯，对硅谷科技巨头意味着什么？

和富有的硅谷捐赠者之前的桥梁，许多科技大佬在这次选举中向特朗普敞开了钱包。长久以来，在绝大多数左倾的旧金山湾区，特朗普所在的共和党人占据少数，尽管有相Thiel、风投家Marc Andreessen和特斯拉执行长马斯克等保守派开始更多地发出自己的声音。在技术不断进步的推动下，他们抱怨政客对科技业务施加了不必要的限制。而万斯在Thiel的帮助下顺应了这一趋势，Thiel为万斯在2022年成功竞选美国参议员投入了1500万美元，并投资了他于2019年创立的风险投资公司Narya。硅谷保守派表示，尽管他们在某些政策上有分歧，他们也将万斯视为自己的一员。万斯此前曾表示，大型科技公司影响力太大，认可美国联邦贸易委员会FTC对科技巨头的反垄断执法，这种政策倾向实际上对科技业带来逆风。在共和党初选中支持前南卡罗来纳州州长Nikki Haley的创投家和加密货币投资人Tim Draper表示，他希望万斯更像是风险投资家，而不是律师。 Draper认为，「充分了解自由和初创企业推动经济增长的方式，对我们国家的金鹅（Golden Goose）——硅谷的持续成功至关重要。」对于万斯的加密货币持仓，Draper表示，这表明万斯可能某种程度上理解（或直觉地理解）未来的经济。目前为止，特朗普--万斯团队尚未就万斯与硅谷的关系进行回应，未回应万斯科技政策和他是否继续持有加密货币发表言论的请求。当被问及特朗普和万斯是否会寻求拆分谷歌时，特朗普的儿子兼顾问Donald Jr.表示，「我会让他们讨论一些该平台的复杂性......但我喜欢万斯对技术的理解。」有报道援引消息人士称，硅谷的投资家「本质上更倾向民主党」，但他们越来越倾向于一种观点：选择特朗普为美国科技的愿景带来更多希望。原文链接

投资慧眼07-17 21:49

刷爆金融圈！券商保代转型农村基层书记，投行业务寒冬至之下，降薪、退薪消息不断传出，金融圈精英正陷入失业和转型焦虑之中

鉴发朋友圈称“统一答复下各位尊敬的卖方大佬:本人早已不在公募，转职健身+滑雪教练，无法投票，实在抱歉，帮不上忙了”，尽管事后他出来澄清表示:“纯属娱乐，开个玩笑，我现在任职于一家私募。”但这也为金融人再就业打开了思路。此外，一张中金员工面试海底捞截图刷爆金融圈。截图当中提到的是一位中金的员工，他计划离职并寻找新的工作机会，参加了海底捞的面试，应聘的是总经理助理的职位，年薪高达60万，但条件是必须先在前台端盘子轮岗。而就是这种需要在前台端盘子轮岗职位，反而引发了金融圈求职人群的热议。有人现身说法称“我还真有个朋友之前就是海底捞这个岗位的，投行去了轮岗-后来做店长，现在是高管”。投行业务陷入寒冬在投行精英做出种种的背后，金融圈大周期的到来、投行业务陷入寒冬、降薪退薪传闻不断。在2021年走完牛市行情之后，A股便又开始了新一轮熊市的洗礼，在跌跌不休的市场环境下，A股IPO成为了众矢之的，投行业务渐渐入冬。2023年年初，A股IPO传出“红黄灯”行业限制，明确“红灯行业”如食品、防疫、白酒等不能申报，“黄灯行业”包括家装、电器等头部企业才可申报。年中开始IPO受理端也出现数量减少。随着A股泥沙俱下，IPO政策不断收紧。 8月18日，证监会有关负责人就“活跃资本市场、提振投资者信心”答记者问时表示，实现资本市场可持续发展，需要充分考虑投融资两端的动态积极平衡。8月27日，证监会又作出阶段性收紧IPO节奏安排。随后沪深交所IPO审核明显收紧。2024年以来，除了1月和3月北交所分别受理了两家IPO项目之后，上交所、深交所的上一次获受理的记录均停留在2023年12月末，直至6月20日近半年未见更新。直到6月底才有有所好转。6月20日晚，沪深交易所官网更新了IPO审核情况，分别新增受理一家企业的上市申请。6月21日晚间，北交所官网信息显示，北交所在当日受理了3家企业的IPO申请。这是北交所在时隔3个月之后，再次受理IPO申报。在此期间，券商投行业务基本处于冰封，特别是承销保荐业务遭到冲击。根据沪深北交易所信息统计，今年上半年共有287家拟IPO企业终止审核，其中申报上交所的有115家，申报深交所的有123家，申报北交所的有49家。其中，6月份就有110家拟上市企业终止审核。而上年同期的数据为92家，今年上半年同比暴增。从审核角度来看，据Wind统计，今年上半年共上会审核31家企业，其中27家企业审核通过。分月来看，1-6月，A股IPO上会家数分别为15家、10家、0家、0家、2家、4家，其中有两个月没有IPO上会，直至5月IPO审核才重新开始。不止是业务稀疏，在国九条发布后，监管对于券商要求日趋严格，其中投行业务是监管处罚重灾区。数据统计显示，今年上半年涉投行违规的罚单多达74张，多达31家券商被罚，总计有多达67名保代被列入保荐代表人分类名单C（处罚处分类）。投行业务罚单较多的5家券商分别是海通证券（10张）、中信建投（9张）、中信证券（7张）、华西证券（6张），有3张罚单在身的券商为东吴证券、国信证券、招商证券。从受罚力度上来看，华林证券、华西证券上半年被采取禁业处罚。其中，华林证券被暂停新增私募业务半年；华西证券被暂停保荐业务资格6个月。对券商而言，暂停业务的处罚无疑是沉重的打击，将直接冲击营收表现。值得注意的是，监管处罚开始涉及券商保荐代表人，更加强调“责任到人”。近期，蓝山科技造假上市诉讼案结果出炉，其中法院判决券商和保代需对投资者承担较高比例的连带赔偿。这一判决，将对于后续的证券领域诉讼有着重大参考价值。该案开启了证券虚假陈述责任纠纷案件中，追究个人责任的先例，是我国首例由保代（自然人）向证券投资者承担民事赔偿责任的判决案例，这或成为追究中介机构主要责任人民事责任的判例依据。法院指出，华龙证券在蓝山科技项目中未勤勉尽责，未对信披文件中的相关内容进行审慎尽职调查；对信披文件中证券服务机构出具专业意见的重要内容，未经过审慎核查和必要的调查、复核。据此，法院认为华龙证券及保代赵宏志、李纪元作为直接责任人员参与实施虚假陈述行为、造成过错，将承担40%的连带赔偿责任。据中国证监会行政处罚决定书，新三板基础层公司蓝山科技2017-2019年报存在虚假记载，并在2020年向全国股转公司提交的公开发行申请文件中编造重大虚假内容。在蓝山科技挂牌失败后，有投资者对蓝山科技和中介机构提起了诉讼。 7月5日，监管趋严的态势在近期政策中再次强化，要求推广以上市公司和债券发行人质量为导向的中介机构执业质量评价机制。督促保荐机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构加强执业质量控制；强化对中介机构的监督检查，中介机构发现涉及证券发行人、上市公司财务造假的，及时向财政、证券监管部门通报；中介机构在发现造假行为时主动报告的，依法从轻或减轻处罚；健全中介机构及从业人员信用记录，督促有关机构及人员勤勉尽责；对存在重大违法违规行为的中介机构依法暂停或禁止从事证券服务业务，严格执行吊销执业许可、从业人员禁入等制度。在严监管、IPO逆周期调节、业务萎靡等多重压力之下，保代认识增速放缓，今年上半年仅增156名保代，较年初增1.81%，该增速低于去年同期，2023年上半年增227名保代，较当年年初增2.9% 金融圈降薪、退薪不断传出在监管趋严之下，金融圈降薪、退薪不断传出。 6月7日一则关于“公募基金300万以上年薪将要求退还”的消息刷爆金融圈。有市场小作文称公募基金2019年以后年薪300万以上被要求全退，传闻有鼻子有眼的写到“马上要出文件，估计一批人要卖房子退钱了”。对此，有部分公募人士表示对退薪传闻是真的，其表示年薪300万以上进行追溯、要求全退的消息是真的，“据说已经离职的人也要退，但可能不是强制性的，只是通知要退款，追溯时间和范围也不太清楚”。不过有部分公募人士表示上述传言不实，目前没有收到监管层出台的类似规定。 6月26日，部分央企系公募已启动退薪工作。从2023年年报数据看，券商降薪传闻已经坐实。在51家上市券商中，已经没有券商人均薪酬过百万元，“人均百万”工资时代已成为过去时。 Choice数据显示，51家上市券商中，27家券商2023年员工人均薪酬出现下降。其中，天风证券以14.77%降幅位居榜首，中金公司降幅为14.54%，紧随其后。此外，中原证券、东兴证券、国泰君安等降幅也都超过了10%。 2023年，券商一哥”中信证券2023年员工人均薪酬已不足80万元；中金公司2023年员工人均薪酬降至69.71万元，与2021年的98.30万元相比，缩水约30%；国泰君安人均薪酬连续两年下降，2023年员工人均薪酬为64.75万元，与两年前相比减少了约10万元。曾传出“限薪300万元”的招商证券，2023年员工人均薪酬降至45.65万元，与两年前相比减少了约24万元。 7月3日，“中金”二字突然冲上微博热搜。网传中金公司有一位90后女员工跳楼，原因是降薪导致的压力。对此，中金公司回应称，“近日，我司上海地区一名员工不幸离世，我司对此突发事件感到非常悲痛，并向员工的家人朋友表达了深切的哀悼。我司已第一时间成立工作小组，和员工家属共同面对这突如其来的变故，妥善处理好相关事宜。对于网传我司员工跳楼系谣言，情况不属实，希望大家尊重逝者隐私，不信谣、不传谣。”

金融界07-17 17:41

香港商业地产现状逼李嘉诚“服软”？！彭博：地产大佬们派发高佣“招租”

周二（7月16日），彭博社报道称，由于开发商难以填补香港这个亚洲金融中心的空置商业空间，香港的亿万富翁房东们正在向代理商支付更高的佣金以引进写字楼租户。一位与香港一些大型商业地产业主合作的房地产经纪人表示，随着新办公楼供应涌入市场，李嘉诚旗下的长江实业集团有限公司和新世界发展有限公司等业主支付的佣金有所增加。另一位经纪人表示，香港置地控股有限公司也是其中之一。

Peng07-17 02:20

马斯克每月捐4500万美元，科技界、金融界大佬力挺特朗普！

埃隆-马斯克（Elon Musk）承诺每月向支持特朗普的政治团体——美国政治行动委员会（America PAC，以下简称PAC）投入4500万美元，此举将在11月大选前为这位共和党提名人的连任努力注入大量现金。马斯克计划注入的资金可以帮助特朗普建立对拜登的筹款优势，拜登最近几周受

金融界07-16 15:08

24小时热点