FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

　　国际能源署（IEA）表示，2023年全球石油需求料将增长200万桶/日，达到1.019亿桶/日。但随着需求复苏、一些俄罗斯产出受限，供需平衡可能迅速转为不足。2023年全球石油产出将增长120万桶/日，受到非OPEC+产油国的推动。

金融界2023-02-15

FX168财经报社(香港)讯国际能源署（IEA）一份月度报告中显示，随着中国重新开放，国际能源署提高了对全球石油需求的预测，将第一季度的全球需求预估大幅上调了 50 万桶/日，而全年的上调幅度略低于一半；今年世界消费量将增加 200 万桶/天，达到平均每天 1.019 亿桶。常驻巴黎的主要经济体顾问表示：“中国的重新开放将为萎靡不振的世界经济带来可喜的提振。中国将恢复其作为世界石油需求增长主要引擎的既定角色。” 中国石油购买热潮提振全球需求前景随着严格的清零政策结束后，中国原油消费的预期复苏步伐加快，因而增加了石油采购，提振了人们对全球需求前景的乐观情绪。据买卖这些货物的交易员称，联合石化是炼油巨头中石化的贸易部门，该公司在 4 月份从阿拉伯联合酋长国抢购了约 1000 万桶原油用于装船。他们说，该公司还从西非接收长途货物。越来越多的人认为中国的复苏将导致油价反弹，一些人预测布伦特原油将在今年晚些时候回升至每桶 100 美元以上。本月现货市场周期的初期，包括中国化工集团公司和熔盛石化公司在内的其他炼油企业，也从美国等地采购了船货。牛津能源研究所中国能源研究项目主任 Michal Meidan 表示，炼油商因预期需求复苏而囤积，他们宁愿供应过剩也不愿供应不足。她补充说，在放宽新冠限制后，加工商对汽油需求的强劲感到措手不及。根据 OilChem 的数据，截至 2 月 9 日当周，国营加工商将加工率提高至 12 月初以来的最高水平。该行业顾问表示，私人炼油厂也因炼油利润率提高而提高了产量。 FGE 分析师 Mia Geng 表示，炼油厂可能会在 3 月和 4 月“更积极地”提高加工率。该行业顾问估计，与 2023 年前三个月相比，第二季度和第三季度中国国内需求每天将增加 50 万桶。市场期待中国需求持续复苏，而 1 月底农历新年假期旅行的大幅反弹增加了对前景的乐观情绪。中国将于 3 月 5 日在北京召开全国人民代表大会年度会议，届时政府可能会出台刺激方案，以支持进一步的能源消费。尽管如此，IEA 表示，由于俄罗斯出人意料的强劲产量，今年上半年全球石油市场可能仍将过剩。俄罗斯上周宣布将减产以应对西方制裁，IEA 大幅下调了对俄罗斯供应下滑程度的预期。与战前水平相比，到第一季度末，日产量将减少 100 万桶，而不是上个月估计的 160 万桶。油价今年开局不稳，伦敦交易价格接近每桶 85 美元，原因是交易员评估中国能否成功恢复经济活动，而且需求上升因货币政策收紧和挥之不去的担忧而蒙上经济衰退的阴影。 IEA 表示：“到 2023 年上半年，世界石油供应似乎将超过需求，但随着需求复苏和俄罗斯部分产量的关闭，平衡可能会迅速转向短缺。”

芷莹2023-02-15

HYCM兴业投资原油日评：加息预期&库存增加，美油失守79美元关口

源信息署（EIA）的每周原油库存报告和国际能源署（IEA）公布的短期能源展望月度报告。预计截至2月10日当周，EIA原油库存将增加32.1万桶，此前一周增加242.3万桶。IEA月报关注全球原油需求展望。由于中国放松新冠疫情限制措施，美联储放缓加息步伐，全球经济衰退的忧虑有所缓解，IEA可能对原油需求前景发表乐观评论。若果真如此，油价料缓解下行压力。除此之外，市场主要的注意力将集中在围绕经济衰退的议论、地缘政治紧张局势等相关的消息。　　美元指数　　美元指数周二小幅跳空低开并继续下滑，并跌至逾一周低点约102.586，因整体符合预期的美国通胀数据令美元遭遇了“买谣言，卖事实”行情，但随后美联储官员发表了乐观言论，美债收益率再创多日新高，推动了美元指数反弹，一度达到103.518高点。目前，该指数在103.30附近整固，美元指数交易员正等待美国零售销售和工业生产数据细节，以及2月纽约联储制造业指数，以确认美联储的鹰派倾向，并保持反弹走势的完整性。　　美国劳工统计局周二发布报告称，以消费者价格指数（CPI）衡量，美国1月份的通货膨胀年率从去年12月的6.5％降至6.4％，高于市场预期的6.2％。环比来看，CPI上涨0.5％，创2022年6以来最大增幅，符合市场预期。而剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.4％，年率从5.7％降至5.6％，创2021年12月以来最小增幅，但高于预期的5.5％。美国消费者价格环比涨幅在1月份加速，美国人继续被更高的租房和食品成本所累，这表明美联储远远未到暂停加息的时候。而同比涨幅放缓，尽管如此，通胀持续逐步放缓很可能使美联储保持在一个温和的加息道路上。顽固的通胀和劳动力市场持续紧张导致一些经济学家预计，美联储可能在夏季继续加息。　　美国通胀数据公布后，大多数美联储政策制定者支持进一步加息，尽管美国通胀未能达到“积极意外”的预期。达拉斯联储主席洛根表示，他们必须继续做好准备，在比此前预期更长的时间内继续加息。纽约联储主席威廉姆斯也持同样观点，他指出，控制过高通胀的工作尚未完成；可能需要将利率提高到高于目前预期的水平；年底联邦基金利率在5.00％至5.50％之间的前景看来是合理的。此外，费城联储主席哈克表示，他们还没有结束（加息），但可能已经接近；需要按照25个基点的幅度加息，让基准利率在一段时间内维持在5％以上。里奇蒙联储主席巴尔金表示，他警告称通胀需要一段时间才能回到美联储2％的目标附近；在较长一段时间内保持高利率是很好的，上世纪70年代的教训就是让我们不要过早放弃。　　由于1月份天气非常温和，与12月中下旬的天气异常寒冷形成了鲜明的对比。这意味着更多的人外出活动，这很可能会提振1月份的支出。我们已经知道汽车销售非常强劲，这本身将极大地提振零售销售。鉴于美国劳动力市场的弹性，2022年最后两个月美国零售销售大幅下滑可能令人惊讶。11月和12月分别下降1％和1.1％，表明美国经济终于开始对经济前景变得更加谨慎。许多美国银行都在继续增加不良贷款方面的缓冲，而最近许多公司的财报都表明，收入和利润的增长速度都在放缓。我们在去年年底看到的情况，可能是美国消费者在建立一些新年缓冲，尤其是在汽油价格再次开始上涨的情况下。在经历了两个月的负增长后，我们预计1月份零售销售将增长1.7％，尤其是12月上旬的冰冻天气可能加剧了12月的一些负增长。　　技术分析　　美国原油　　日图：保利加通道收敛，油价靠近中轨发展；14日均线看涨，20日均线看跌；随机指标走低。　　4小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨；14均线下测20均线，后者看涨；随机指标走高。　　1小时图：保利加通道下滑，油价向下轨回落；14和20小时均线看跌；随机指标走高。　　综述：预计日内油价将在77.45-80.00区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月15日高点78.95，突破后将上探2月14日高点79.60，然后是2月12日高点80.00和2月13日高点80.60，以及1月23日低点81.05和1月19日高点81.45；而下方支持留意2月13日低点78.45，跌破后将下探2月3日高点78.00，然后是2月14日低点77.4和2月8日低点77.10，以及2月9日低点76.50和2月1日低点76.05。　　布伦特原油　　日图：保利加通道趋平，油价靠近中轨发展；14和20日均线持平；随机指标走低。　　4小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨；14均线下测20均线，后者看涨；随机指标走高。　　1小时图：保利加通下滑，油价跟随下轨发展；14和20小时均线看跌；随机指标走低。　　综述：预计日内油价将在83.50-86.40区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月31日高点85.75，突破将上探2月14日高点86.40，然后是2月13日高点86.90和1月30日高点87.35，以及1月26日高点88.00和1月24日高点88.70；而下方支持留意1月30日低点84.60，跌破将下探2月14日低点84.10，然后是2月8日低点83.50和2月9日低点83.00，以及2月1日低点82.35和1月3日低点81.75。　　周三关注：　　国际能源署（IEA）短期能源展望月报　　美国1月零售销售　　美国2月纽约联储制造业指数　　美国1月工业产出　　美国EIA每周原油库存报告

金融界2023-02-15

兴业投资：加息预期&库存增加，美油失守79美元关口

源信息署(EIA)的每周原油库存报告和国际能源署(IEA)公布的短期能源展望月度报告。预计截至2月10日当周，EIA原油库存将增加32.1万桶，此前一周增加242.3万桶。IEA月报关注全球原油需求展望。由于中国放松新冠疫情限制措施，美联储放缓加息步伐，全球经济衰退的忧虑有所缓解，IEA可能对原油需求前景发表乐观评论。若果真如此，油价料缓解下行压力。除此之外，市场主要的注意力将集中在围绕经济衰退的议论、地缘政治紧张局势等相关的消息。美元指数美元指数周二小幅跳空低开并继续下滑，并跌至逾一周低点约102.586，因整体符合预期的美国通胀数据令美元遭遇了“买谣言，卖事实”行情，但随后美联储官员发表了乐观言论，美债收益率再创多日新高，推动了美元指数反弹，一度达到103.518高点。目前，该指数在103.30附近整固，美元指数交易员正等待美国零售销售和工业生产数据细节，以及2月纽约联储制造业指数，以确认美联储的鹰派倾向，并保持反弹走势的完整性。美国劳工统计局周二发布报告称，以消费者价格指数(CPI)衡量，美国1月份的通货膨胀年率从去年12月的6.5%降至6.4%，高于市场预期的6.2%。环比来看，CPI上涨0.5%，创2022年6以来最大增幅，符合市场预期。而剔除波动较大的食品和能源价格的核心CPI环比上涨0.4%，年率从5.7%降至5.6%，创2021年12月以来最小增幅，但高于预期的5.5%。美国消费者价格环比涨幅在1月份加速，美国人继续被更高的租房和食品成本所累，这表明美联储远远未到暂停加息的时候。而同比涨幅放缓，尽管如此，通胀持续逐步放缓很可能使美联储保持在一个温和的加息道路上。顽固的通胀和劳动力市场持续紧张导致一些经济学家预计，美联储可能在夏季继续加息。美国通胀数据公布后，大多数美联储政策制定者支持进一步加息，尽管美国通胀未能达到“积极意外”的预期。达拉斯联储主席洛根表示，他们必须继续做好准备，在比此前预期更长的时间内继续加息。纽约联储主席威廉姆斯也持同样观点，他指出，控制过高通胀的工作尚未完成；可能需要将利率提高到高于目前预期的水平；年底联邦基金利率在5.00%至5.50%之间的前景看来是合理的。此外，费城联储主席哈克表示，他们还没有结束(加息)，但可能已经接近；需要按照25个基点的幅度加息，让基准利率在一段时间内维持在5%以上。里奇蒙联储主席巴尔金表示，他警告称通胀需要一段时间才能回到美联储2%的目标附近；在较长一段时间内保持高利率是很好的，上世纪70年代的教训就是让我们不要过早放弃。由于1月份天气非常温和，与12月中下旬的天气异常寒冷形成了鲜明的对比。这意味着更多的人外出活动，这很可能会提振1月份的支出。我们已经知道汽车销售非常强劲，这本身将极大地提振零售销售。鉴于美国劳动力市场的弹性，2022年最后两个月美国零售销售大幅下滑可能令人惊讶。11月和12月分别下降1%和1.1%，表明美国经济终于开始对经济前景变得更加谨慎。许多美国银行都在继续增加不良贷款方面的缓冲，而最近许多公司的财报都表明，收入和利润的增长速度都在放缓。我们在去年年底看到的情况，可能是美国消费者在建立一些新年缓冲，尤其是在汽油价格再次开始上涨的情况下。在经历了两个月的负增长后，我们预计1月份零售销售将增长1.7%，尤其是12月上旬的冰冻天气可能加剧了12月的一些负增长。技术分析美国原油日图：保利加通道收敛，油价靠近中轨发展；14日均线看涨，20日均线看跌；随机指标走低。 4小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨；14均线下测20均线，后者看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通道下滑，油价向下轨回落；14和20小时均线看跌；随机指标走高。综述：预计日内油价将在77.45-80.00区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月15日高点78.95，突破后将上探2月14日高点79.60，然后是2月12日高点80.00和2月13日高点80.60，以及1月23日低点81.05和1月19日高点81.45；而下方支持留意2月13日低点78.45，跌破后将下探2月3日高点78.00，然后是2月14日低点77.4和2月8日低点77.10，以及2月9日低点76.50和2月1日低点76.05。布伦特原油日图：保利加通道趋平，油价靠近中轨发展；14和20日均线持平；随机指标走低。 4小时图：保利加通道收敛，油价跌穿中轨；14均线下测20均线，后者看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通下滑，油价跟随下轨发展；14和20小时均线看跌；随机指标走低。综述：预计日内油价将在83.50-86.40区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注1月31日高点85.75，突破将上探2月14日高点86.40，然后是2月13日高点86.90和1月30日高点87.35，以及1月26日高点88.00和1月24日高点88.70；而下方支持留意1月30日低点84.60，跌破将下探2月14日低点84.10，然后是2月8日低点83.50和2月9日低点83.00，以及2月1日低点82.35和1月3日低点81.75。周三关注：国际能源署(IEA)短期能源展望月报美国1月零售销售美国2月纽约联储制造业指数美国1月工业产出美国EIA每周原油库存报告 2023-02-15

兴业投资2023-02-15

easyMarkets易信：2023年2月15日美元指数短线大幅震荡方向不明，日内继续关注基本面数据的影响

的听证会，IEA公布月度原油市场报告，国际能源署（IEA）举行天然气部长会议风险警示：远期汇率协议、期权和差价合约（OTC 场外交易）属于杠杆产品，存在较高的风险，可能会导致亏损您投入的本金，未必适合每个人。请确认您完全了解这些产品交易涉及的风险，不要投入超出您亏损承受能力的资金。本集团公司已通过旗下子公司获得塞浦路斯证券和交易委员会（已通过欧盟金融工具市场法规MiFID的认证）的执照（Easy Forex Trading Ltd- CySEC 执照号为079/07）以及澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）的执照（easyMarkets Pty Ltd - AFS 执照号为246566）。免费电话： 4001203050 微信：easyMarketsCS 官网：https://chn.easymarkets.com/syc/zh-hans/ 或扫描后为您服务 2023-02-15

易信easyMarkets2023-02-15

兴业投资：需求乐观&供应趋紧，国际油价上周暴涨

提振了2023年原油需求将增加的猜测。国际能源署(IEA)执行主任比罗尔上周日表示，该机构预计今年全球原油需求增长的一半将来自中国，并补充说航空燃料需求正在激增。正因为预期需求复苏，特别是来自中国的需求，全球最大原油出口国沙特阿拉伯六个月来首次提高了其旗舰原油产品针对亚洲买家售价。Price Futures Group的分析师Phil Flynn说：“这似乎传递了一个信息，即中国的重新开放是真的，沙特在油价下跌时提高原油售价，表明其对需求前景相当看好。”高盛表示，中国的原油需求正随着经济复苏而回升，预计第四季度中国原油需求为1600万桶/日。美国能源信息署(EIA)在周二发布的最新短期能源展望报告中，将2023年全球原油需求增速预期上调6万桶/日至111万桶/日（此前为105万桶/日）；将2024年全球原油需求增速预期上调7万桶/日至179万桶/日（此前为172万桶/日）。预计2023年布伦特原油价格为83.63美元/桶（之前为83.10美元），预计2024年为77.57美元/桶（之前为77.57美元）；预计2023年WTI原油价格为77.84美元/桶，此前预期为95.74美元/桶。预计2024年WTI原油价格为71.57美元/桶，此前预期为88.58美元/桶。同时，土耳其地震给该国的能源基础设施造成严重破坏，原油出口受损，导致供应紧缺，也为油价大幅反弹注入动力。同时基尔库克-杰伊汉管道也停止运行，该管道是伊拉克基尔库克的主要出口线路。库尔德斯坦通常每天通过基尔库克-杰伊汉管道通过土耳其运输约45万桶原油。据土耳其当地航运经纪商称，在遭到地震破坏后，阿塞拜疆从土耳其杰伊汉港的原油出口暂停。另据叙利亚原油部表示，土耳其强震导致叙利亚巴尼亚斯炼油厂部分建筑和设备受到损坏，出现原油产品泄漏。此外，俄罗斯宣布将削减原油供应，以报复七国集团(G7)为限制莫斯科为其对乌克兰的战争必需品提供资金而实施的价格上限，这也推高了油价。俄罗斯副总理兼能源部长诺瓦克宣布，该国将在3月份将原油日产量削减50万桶，相当于其产量的5%；对俄罗斯原油和原油产品的价格限制是对市场关系的干涉；俄罗斯不会把原油卖给那些直接或间接遵守价格上限的国家；3月原油减产将有助于“恢复市场关系”。克里姆林宫在周五表示，已与OPEC+联盟的一些成员进行了有关俄罗斯减产的磋商。OPEC+代表称，尽管克里姆林宫计划每天削减50万桶原油产量以报复国际制裁，但该集团的目标是在2023年剩余时间里坚持去年年底确定的产量目标，他们认为，在供需前景不确定的情况下，这些目标将使全球原油市场大体保持平衡。此外，OPEC秘书长表示，OPEC仍致力于稳定全球油价。我们的最新预测显示，今年的原油需求将超过疫情前的水平，达到每天近1.02亿桶。预计到2025年，原油需求将进一步增加，达到1.1亿桶/日。然而，由于美国1月非农就业报告意外强劲，市场预期美联储(Fed)将在劳动力市场就业人数激增的情况下继续收紧货币政策，以应对高企的通胀。美联储继续加息预期提振了美元吸引力，也打击了原油，因美元走强对持有非美货币的原油买家而言更加昂贵。而尽管经济活动放缓，但美国就业人数却大幅增加，这让抗击通胀的战斗变得更加艰难。强于预期的新增劳动力可能推动美国消费者价格指数(CPI)下降趋势的逆转，并将加剧美国经济衰退的风险，进而影响原油需求。美国10年期和2年期国债收益率之差达到1980年以来的最大水平，表明市场已经定价美国将陷入衰退。同时，中国发布的CPI报告引发通缩忧虑，表明中国这个全球第二大经济体在疫情解除后的复苏模式相当缓慢。经济需要足够的时间才能达到大流行前的增长速度。这可能会削弱人们对原油需求完全复苏的乐观情绪。美国原油库存报告好坏参半，而成品油库存增加，给原油价格带来一些压力。美国原油协会(API)的最新数据显示，截至2月3日当周，API原油库存减少218.4万桶至4.358亿桶，前值增加633.1万桶，预期增加215万桶；汽油库存增加526.1万桶，前值增加273.3万桶，预期增加135万桶；精炼油库存增加110.9万桶，前值增加152.8万桶，预期减少52.5万桶；库欣原油库存增加17.8万桶，前值增加272.4万桶。美国能源信息署(EIA)最新数据显示，截至2月3日当周，美国原油库存增加242.3万桶至4.613亿桶，升至2021年6月以来的最高水平，预期增加245.7万桶，前值增加414万桶；汽油库存增加500.8万桶，录得2022年12月2日当周以来最大增幅，预期增加127.1万桶，前值增加257.63万桶；精炼油库存增加293.2万桶，录得2022年12月2日当周以来最大增幅，预期增加9.7万桶，前值增加232万桶；俄克拉荷马州库欣原油库存增加104.3万桶，前值增加231.5万桶。美国上周战略原油储备(SPR)库存维持在3.716亿桶不变。此外，上周美国国内原油产量增加10万桶至1220万桶/日，为2020年4月10日当周以来最高。此外，美国钻井公司大幅增加原油钻井平台，但减少天然气钻井平台，也令油价涨势受限。随着原油价格上涨，美国活跃钻机数此前一直保持增长态势。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据显示，截至2月10日当周，原油钻井总数增加10座至609座，为去年6月以来最大增幅，预期为601座；天然气钻井总数减少8座至150座，为2017年10月以来最大降幅，预期为153座；原油和天然气钻井平台总数增加2座至759座，预期为754座。展望本周，原油交易者除继续关注API、EIA原油库存和贝克休斯原油活跃钻井数据外，还需留意周二欧佩克(OPEC)和周三国际能源署(IEA)公布的短期能源展望月度报告，OPEC月报看点集中在各成员国减产协议的执行情况，而IEA月报关注全球原油需求展望。由于中国放松新冠疫情限制措施，美联储放缓加息步伐，全球经济衰退的忧虑有所缓解，各能源机构可能对原油需求前景发表乐观评论。若果真如此，油价料面临进一步上行压力。美国本周将要公布的经济数据，包括：1月NFIB小型企业信心指数、1月消费者价格指数(CPI)、2月纽约联储制造业指数、1月零售销售、1月工业产出、12月国际资本净流入、1月营建许可、1月新屋开工、每周申请失业金人数、1月生产者价格指数(PPI)和1月进口物价指数。近几个月来，美国的整体消费者价格指数(CPI)一直呈下降趋势，以至于美联储主席鲍威尔在最近的美联储会议上承认，美国经济中出现了一些反通胀趋势。这引发了各方对年底前降息前景的担忧，而本月早些时候，美国公布的1月份就业人数为51.7万人，可谓喜人。去年12月，美国CPI同比涨幅降至6.5%，核心CPI同比涨幅从6%降至5.7%，市场预计美联储加息周期将再次下调至25个基点。本周公布的1月份数据很可能在一定程度上决定未来几个月还会加息多少次。最近的ISM服务业报告显示，支付价格保持在67.8的弹性，而工资似乎仍然具有弹性。这很可能反映了通胀压力的类似上升，尽管预计整体和核心CPI月率都将上涨，但通胀年率料在1月份继续放缓。FYCM兴业投资分析师预计1月整体CPI将环比上涨0.4%，同比上涨6.2%；而核心价格预计环比和同比将分别上涨0.5%和5.4%。如果预定的通胀数据能够保持坚挺，美联储政策转向的可能性就会变得更小，并将支撑美元保持坚挺，这反过来可能会对原油等大宗商品价格构成压力。由于1月份天气非常温和，与12月中下旬的天气异常寒冷形成了鲜明的对比。这意味着更多的人外出活动，这很可能会提振1月份的支出。我们已经知道汽车销售非常强劲，这本身将极大地提振零售销售。1月份就业人数的惊人增长也暗示着强劲的需求。制造业、采矿业和建筑业的情况可能也会好转，因为气温升高使工作更容易，并将提高产出。不过，我不认为这是一个新的上升趋势的开始——考虑到商业信心与多年前全球金融危机期间的水平相当，在总体上疲软的趋势中出现了更多的噪音。鉴于美国劳动力市场的弹性，2022年最后两个月美国零售销售大幅下滑可能令人惊讶。11月和12月分别下降1%和1.1%，表明美国经济终于开始对经济前景变得更加谨慎。许多美国银行都在继续增加不良贷款方面的缓冲，而最近许多公司的财报都表明，收入和利润的增长速度都在放缓。我们在去年年底看到的情况，可能是美国消费者在建立一些新年缓冲，尤其是在汽油价格再次开始上涨的情况下。在经历了两个月的负增长后，我们预计1月份零售销售将增长1.7%，尤其是12月上旬的冰冻天气可能加剧了12月的一些负增长。每周初请失业金人数仍然是市场关注的焦点，因为该数据能够比较快速的反应美国就业市场的变化，对美国经济前景的预期有比较重要的参考价值，尤其是美联储调整政策框架后，且美国的通胀水平远超美联储的目标。美国劳工部最新数据显示，截至2月4日当周，首次申请失业救济金人数为19.6万，略高于市场预期的19万，此前一周数据为18.3万。而截至1月28日当周，续请失业救济金人数为168.8万，比前一周修正后的水平增加了3.8万。美国申请失业金人数6周来首次上升，但仍处于历史低位，突显出就业市场的韧性，尽管在美联储推出近三十年来最激进的紧缩政策的背景下，经济不确定性不断上升。央行动态方面：美联储理事鲍曼、里奇蒙德联储主席巴尔金、达拉斯联储主席洛根、费城联储主席哈克、纽约联储主席威廉姆斯、克利夫兰联储主席梅斯特、圣路易斯联储主席布拉德、美联储理事库克和克利夫兰联储主席梅斯特计划在不同场合发表讲话。投资者可以从中寻找美联储加快缩减购债规模和加息幅度的更多线索。除此之外，投资者还要密切关注全球经济衰退的讨论、乌俄军事冲突和全球疫情的最新进展，这些都会给原油市场带来重大影响。技术面上看，美油周图保利加通道下滑，油价回升至接近中轨，14周均线看涨，20周均线持平，慢步随机指标走低。K线图收大实体阳线，表明下方买盘强劲，鉴于技术指标有所好转，预计油价本周可能继续震荡上行。支撑分别位于77.80、76.60、75.40，阻力依次是80.20、81.50、82.80。布油周图保利加通道下滑，油价回升至接近中轨，14周均线看涨，20周均线持平，慢步随机指标走低。K线图收大实体阳线，表明下方买盘强劲，鉴于技术指标有所好转，预计油价本周可能继续震荡上行。支撑分别位于84.60、83.40、82.20，阻力依次是86.80、88.00、89.20。 2023-02-13

兴业投资2023-02-14

沙特阿美CEO：ESG投资威胁能源安全

措施不一致。　　为富裕国家提供建议的国际能源署（IEA）呼吁，如果全球要在2050年之前实现碳中和，就必须停止对化石燃料的新投资。

金融界2023-02-14

HYCM兴业投资原油周评：需求乐观&供应趋紧，国际油价上周暴涨

提振了2023年原油需求将增加的猜测。国际能源署（IEA）执行主任比罗尔上周日表示，该机构预计今年全球原油需求增长的一半将来自中国，并补充说航空燃料需求正在激增。正因为预期需求复苏，特别是来自中国的需求，全球最大原油出口国沙特阿拉伯六个月来首次提高了其旗舰原油产品针对亚洲买家售价。Price Futures Group的分析师Phil Flynn说：“这似乎传递了一个信息，即中国的重新开放是真的，沙特在油价下跌时提高原油售价，表明其对需求前景相当看好。”高盛表示，中国的原油需求正随着经济复苏而回升，预计第四季度中国原油需求为1600万桶/日。　　美国能源信息署（EIA）在周二发布的最新短期能源展望报告中，将2023年全球原油需求增速预期上调6万桶/日至111万桶/日（此前为105万桶/日）；将2024年全球原油需求增速预期上调7万桶/日至179万桶/日（此前为172万桶/日）。预计2023年布伦特原油价格为83.63美元/桶（之前为83.10美元），预计2024年为77.57美元/桶（之前为77.57美元）；预计2023年WTI原油价格为77.84美元/桶，此前预期为95.74美元/桶。预计2024年WTI原油价格为71.57美元/桶，此前预期为88.58美元/桶。　　同时，土耳其地震给该国的能源基础设施造成严重破坏，原油出口受损，导致供应紧缺，也为油价大幅反弹注入动力。同时基尔库克-杰伊汉管道也停止运行，该管道是伊拉克基尔库克的主要出口线路。库尔德斯坦通常每天通过基尔库克-杰伊汉管道通过土耳其运输约45万桶原油。据土耳其当地航运经纪商称，在遭到地震破坏后，阿塞拜疆从土耳其杰伊汉港的原油出口暂停。另据叙利亚原油部表示，土耳其强震导致叙利亚巴尼亚斯炼油厂部分建筑和设备受到损坏，出现原油产品泄漏。　　此外，俄罗斯宣布将削减原油供应，以报复七国集团（G7）为限制莫斯科为其对乌克兰的战争必需品提供资金而实施的价格上限，这也推高了油价。俄罗斯副总理兼能源部长诺瓦克宣布，该国将在3月份将原油日产量削减50万桶，相当于其产量的5％；对俄罗斯原油和原油产品的价格限制是对市场关系的干涉；俄罗斯不会把原油卖给那些直接或间接遵守价格上限的国家；3月原油减产将有助于“恢复市场关系”。克里姆林宫在周五表示，已与OPEC+联盟的一些成员进行了有关俄罗斯减产的磋商。OPEC+代表称，尽管克里姆林宫计划每天削减50万桶原油产量以报复国际制裁，但该集团的目标是在2023年剩余时间里坚持去年年底确定的产量目标，他们认为，在供需前景不确定的情况下，这些目标将使全球原油市场大体保持平衡。此外，OPEC秘书长表示，OPEC仍致力于稳定全球油价。我们的最新预测显示，今年的原油需求将超过疫情前的水平，达到每天近1.02亿桶。预计到2025年，原油需求将进一步增加，达到1.1亿桶/日。　　然而，由于美国1月非农就业报告意外强劲，市场预期美联储（Fed）将在劳动力市场就业人数激增的情况下继续收紧货币政策，以应对高企的通胀。美联储继续加息预期提振了美元吸引力，也打击了原油，因美元走强对持有非美货币的原油买家而言更加昂贵。而尽管经济活动放缓，但美国就业人数却大幅增加，这让抗击通胀的战斗变得更加艰难。强于预期的新增劳动力可能推动美国消费者价格指数（CPI）下降趋势的逆转，并将加剧美国经济衰退的风险，进而影响原油需求。美国10年期和2年期国债收益率之差达到1980年以来的最大水平，表明市场已经定价美国将陷入衰退。　　同时，中国发布的CPI报告引发通缩忧虑，表明中国这个全球第二大经济体在疫情解除后的复苏模式相当缓慢。经济需要足够的时间才能达到大流行前的增长速度。这可能会削弱人们对原油需求完全复苏的乐观情绪。　　美国原油库存报告好坏参半，而成品油库存增加，给原油价格带来一些压力。美国原油协会（API）的最新数据显示，截至2月3日当周，API原油库存减少218.4万桶至4.358亿桶，前值增加633.1万桶，预期增加215万桶；汽油库存增加526.1万桶，前值增加273.3万桶，预期增加135万桶；精炼油库存增加110.9万桶，前值增加152.8万桶，预期减少52.5万桶；库欣原油库存增加17.8万桶，前值增加272.4万桶。美国能源信息署（EIA）最新数据显示，截至2月3日当周，美国原油库存增加242.3万桶至4.613亿桶，升至2021年6月以来的最高水平，预期增加245.7万桶，前值增加414万桶；汽油库存增加500.8万桶，录得2022年12月2日当周以来最大增幅，预期增加127.1万桶，前值增加257.63万桶；精炼油库存增加293.2万桶，录得2022年12月2日当周以来最大增幅，预期增加9.7万桶，前值增加232万桶；俄克拉荷马州库欣原油库存增加104.3万桶，前值增加231.5万桶。美国上周战略原油储备（SPR）库存维持在3.716亿桶不变。此外，上周美国国内原油产量增加10万桶至1220万桶/日，为2020年4月10日当周以来最高。　　此外，美国钻井公司大幅增加原油钻井平台，但减少天然气钻井平台，也令油价涨势受限。随着原油价格上涨，美国活跃钻机数此前一直保持增长态势。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯（Baker Hughes）最新数据显示，截至2月10日当周，原油钻井总数增加10座至609座，为去年6月以来最大增幅，预期为601座；天然气钻井总数减少8座至150座，为2017年10月以来最大降幅，预期为153座；原油和天然气钻井平台总数增加2座至759座，预期为754座。　　展望本周，原油交易者除继续关注API、EIA原油库存和贝克休斯原油活跃钻井数据外，还需留意周二欧佩克（OPEC）和周三国际能源署（IEA）公布的短期能源展望月度报告，OPEC月报看点集中在各成员国减产协议的执行情况，而IEA月报关注全球原油需求展望。由于中国放松新冠疫情限制措施，美联储放缓加息步伐，全球经济衰退的忧虑有所缓解，各能源机构可能对原油需求前景发表乐观评论。若果真如此，油价料面临进一步上行压力。美国本周将要公布的经济数据，包括：1月NFIB小型企业信心指数、1月消费者价格指数（CPI）、2月纽约联储制造业指数、1月零售销售、1月工业产出、12月国际资本净流入、1月营建许可、1月新屋开工、每周申请失业金人数、1月生产者价格指数（PPI）和1月进口物价指数。近几个月来，美国的整体消费者价格指数（CPI）一直呈下降趋势，以至于美联储主席鲍威尔在最近的美联储会议上承认，美国经济中出现了一些反通胀趋势。这引发了各方对年底前降息前景的担忧，而本月早些时候，美国公布的1月份就业人数为51.7万人，可谓喜人。去年12月，美国CPI同比涨幅降至6.5％，核心CPI同比涨幅从6％降至5.7％，市场预计美联储加息周期将再次下调至25个基点。本周公布的1月份数据很可能在一定程度上决定未来几个月还会加息多少次。最近的ISM服务业报告显示，支付价格保持在67.8的弹性，而工资似乎仍然具有弹性。这很可能反映了通胀压力的类似上升，尽管预计整体和核心CPI月率都将上涨，但通胀年率料在1月份继续放缓。FYCM兴业投资分析师预计1月整体CPI将环比上涨0.4％，同比上涨6.2％；而核心价格预计环比和同比将分别上涨0.5％和5.4％。如果预定的通胀数据能够保持坚挺，美联储政策转向的可能性就会变得更小，并将支撑美元保持坚挺，这反过来可能会对原油等大宗商品价格构成压力。由于1月份天气非常温和，与12月中下旬的天气异常寒冷形成了鲜明的对比。这意味着更多的人外出活动，这很可能会提振1月份的支出。我们已经知道汽车销售非常强劲，这本身将极大地提振零售销售。1月份就业人数的惊人增长也暗示着强劲的需求。制造业、采矿业和建筑业的情况可能也会好转，因为气温升高使工作更容易，并将提高产出。不过，我不认为这是一个新的上升趋势的开始——考虑到商业信心与多年前全球金融危机期间的水平相当，在总体上疲软的趋势中出现了更多的噪音。鉴于美国劳动力市场的弹性，2022年最后两个月美国零售销售大幅下滑可能令人惊讶。11月和12月分别下降1％和1.1％，表明美国经济终于开始对经济前景变得更加谨慎。许多美国银行都在继续增加不良贷款方面的缓冲，而最近许多公司的财报都表明，收入和利润的增长速度都在放缓。我们在去年年底看到的情况，可能是美国消费者在建立一些新年缓冲，尤其是在汽油价格再次开始上涨的情况下。在经历了两个月的负增长后，我们预计1月份零售销售将增长1.7％，尤其是12月上旬的冰冻天气可能加剧了12月的一些负增长。每周初请失业金人数仍然是市场关注的焦点，因为该数据能够比较快速的反应美国就业市场的变化，对美国经济前景的预期有比较重要的参考价值，尤其是美联储调整政策框架后，且美国的通胀水平远超美联储的目标。美国劳工部最新数据显示，截至2月4日当周，首次申请失业救济金人数为19.6万，略高于市场预期的19万，此前一周数据为18.3万。而截至1月28日当周，续请失业救济金人数为168.8万，比前一周修正后的水平增加了3.8万。美国申请失业金人数6周来首次上升，但仍处于历史低位，突显出就业市场的韧性，尽管在美联储推出近三十年来最激进的紧缩政策的背景下，经济不确定性不断上升。央行动态方面：美联储理事鲍曼、里奇蒙德联储主席巴尔金、达拉斯联储主席洛根、费城联储主席哈克、纽约联储主席威廉姆斯、克利夫兰联储主席梅斯特、圣路易斯联储主席布拉德、美联储理事库克和克利夫兰联储主席梅斯特计划在不同场合发表讲话。投资者可以从中寻找美联储加快缩减购债规模和加息幅度的更多线索。除此之外，投资者还要密切关注全球经济衰退的讨论、乌俄军事冲突和全球疫情的最新进展，这些都会给原油市场带来重大影响。　　技术面上看，美油周图保利加通道下滑，油价回升至接近中轨，14周均线看涨，20周均线持平，慢步随机指标走低。K线图收大实体阳线，表明下方买盘强劲，鉴于技术指标有所好转，预计油价本周可能继续震荡上行。支撑分别位于77.80、76.60、75.40，阻力依次是80.20、81.50、82.80。　　布油周图保利加通道下滑，油价回升至接近中轨，14周均线看涨，20周均线持平，慢步随机指标走低。K线图收大实体阳线，表明下方买盘强劲，鉴于技术指标有所好转，预计油价本周可能继续震荡上行。支撑分别位于84.60、83.40、82.20，阻力依次是86.80、88.00、89.20。

金融界2023-02-13

半路杀出两个“程咬金”！中俄恐携手推升油价刚回落通胀又要飙升了？

超过周五规定的50万桶/天。位于巴黎的国际能源署(IEA)预计，到本季度末，俄罗斯的石油产量将总计减少160万桶/天，不过该机构关于俄罗斯石油产量即将大幅下降的预测迄今未能实现。在最近从北海、伊拉克到南美的石油生产中断的背景下，油价对俄罗斯宣布的消息反应相对有限，这表明供应绰绰有余，至少目前是如此。本周，在不同时间、不同持续时间的一系列减产，总共限制了180万桶的日产量。 Marex North America LLC大宗商品指数首席交易员Ryan Fitzmaurice表示:“短期内仍有充足的供应，但几周后情况可能会大不相同，尤其是俄罗斯的这一消息。在中国加大供应之际，供应面正在转向下行。” 咨询公司Energy Aspects首席石油分析师Amrita Sen表示，随着需求复苏，欧佩克+决心严格控制产量，油价上涨的舞台已经准备好。他表示:“炼油利润率非常非常高——这显然是产品市场吃紧的一个迹象。”“我们将在今年下半年达到100美元。”

夏洛特2023-02-11

兴业投资：供应担忧缓解，油价结束三日连涨

强劲复苏的预期仍然为油价提供一些支撑。国际能源署(IEA)执行主任比罗尔周日表示，该机构预计今年全球原油需求增长的一半将来自中国，并补充说航空燃料需求正在激增。同时，伊朗驻OPEC代表AfshinJavan表示，中国的重新开放将增加石油需求。另有报道显示，中国的石油消费将使原油产量每天增加100万桶。同时，乌俄战争持续及俄罗斯和西方紧张关系进一步升级的担忧，限制了油价下滑。据媒体报道，几位欧盟领导人称他们准备向基辅提供飞机。这暗示着西方在支持乌克兰方面将出现重大转变。克里姆林宫发言人佩斯科夫说，如果英国或其他西方国家向基辅提供战斗机，受害的将是乌克兰人，而西方间接和直接参战的界限正在消失。佩斯科夫还称，俄方认为，“北溪”天然气管道的破坏者应该受到惩罚。针对美国知名调查记者西摩•赫什日前发表的有关美国参与和实施了“北溪”管道爆炸的文章，佩斯科夫表示，最近出现的一些材料证明，有必要对这一重要基础设施遭受前所未有的攻击进行公开的国际调查，不查处犯罪当事人并使其受到惩罚是不可能的。美国宣布对9家与伊朗石化产品相关的实体实施制裁，进一步浇灭伊核协议达成和伊朗原油快速入市的希望。美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）宣布对9家实体进行制裁。美方认为，相关实体在生产、销售和运输伊朗石化产品和石油中发挥了作用，其中包括6家伊朗石化制造商及其子公司以及马来西亚和新加坡的3家公司。接下来，原油交易商将密切关注美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周原油钻井平台数。原油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，截至2月3日当周，原油钻井总数减少10座至599座，预期为606座。若数据显示原油活跃钻井进一步减少，料减缓油价下行压力。与此同时，围绕经济衰退的议论和土耳其地震发展仍是油市的主要重大风险。美元指数美元指数周四开盘后自103.554高点震荡下滑，触及多日低点102.641水平，因美国总统拜登和财长耶伦回击经济放缓的担忧，以及美国总统拜登试图平息中美紧张局势引发的担忧，加之中国人民银行降息和中国公司在美国交易所重启上市的希望，支持了风险情绪，削弱了美元的避险需求。然而，美国国债收益率曲线的反转再次引发了对衰退的担忧，支撑了美元指数的企稳回升。但值得注意的是，10年期和2年期美国国债收益率之间的差距达到了1980年以来的最大水平，前者为3.66%，后者为4.50%左右。美元努力从美联储的鹰派评论中获益。荷兰国际集团经济学家认为，一个更有耐心的交易环境可能会回来。市场认为此刻是美联储鹰派沟通的顶峰，现在正盯着在更有吸引力的水平上重新进入短线美元顺周期头寸的机会。然而，美元利率仍有一些空间来吸收利率预期的进一步鹰派重估，风险货币的反弹可能为时过早。我们认为，在最近的风险情绪之后，更有耐心的交易环境可能回归，并持续到下周二关键的美国通胀报告。美元重新进入持续的下跌趋势似乎还为时过早。强劲的通胀报告将支撑美元，三菱日联金融集团经济学家预计，1月份整体通胀率和核心通胀率环比将分别上升0.5%和0.4%，结束去年年底连续三个月的疲软报告。1月份通胀预期回升的关键驱动因素之一，是今年年初的二手车价格上涨。彭博社报导称，曼海姆的数据显示，1月份二手车平均价格上涨2.5%。更强劲的通胀报告将使美元在短期内更难恢复下行趋势，即使这在很大程度上是由一次性因素推动的。美国劳工部周四公布的数据显示，截至2月4日当周，首次申请失业救济金人数为19.6万，略高于市场预期的19万，此前一周数据为18.3万。四周移动平均值为189,250人，较前一周未经修订的平均值减少2,500人。而截至1月28日当周，续请失业救济金人数为168.8万，比前一周修正后的水平增加了3.8万。美国申请失业金人数6周来首次上升，但仍处于历史低位，突显出就业市场的韧性，尽管经济不确定性不断上升。在美联储推出近三十年来最激进的紧缩政策的背景下，美国劳动力市场依然坚挺。尽管越来越多的裁员蔓延到科技公司之外，但许多企业，尤其是小企业，仍在努力招人，而另一些企业则在留住他们拼命争取来的员工。里奇蒙德联储主席巴尔金周四表示，美联储紧缩政策的影响是巨大的。由于政策的滞后效应，美联储从现在开始“更谨慎地”引导是合理的。通胀可能已过峰值，但仍处于高位，需求回落将需要更长的时间来进一步减缓价格上涨的步伐。相信美联储已经明确踩下了刹车。虽然平均通胀已见顶，但下降趋势被少数商品扭曲了，但中值仍保持在高位。数据继续将衰退风险往后推。2023年的核心问题是通胀是否真的稳定下来。接下来，美国2月以消费者为中心的数据初值，如密歇根消费者信心指数和5年消费者通胀预期，将是美元指数交易员关注的焦点。最重要的是，市场将密切关注将于下周公布的美国消费者价格指数(CPI)。鉴于对美国消费者信心指数的乐观预测，美元指数可能会扞卫最新的反弹走势。技术分析美国原油日图：保利加通道下滑，油价上行受制于中轨；14和20日均线看跌；随机指标自超买区回撤。 4小时图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展；14和20均线看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展；14小时均线看涨，20小时均线看跌；随机指标走高。综述：预计日内油价将在76.50-79.00区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2月3日高点78.00，突破后将上探2月8日高点78.55，然后是1月27日低点79.00和2月1日高点79.70，以及1月30日高点80.40和1月23日低点81.05；而下方支持留意2月8日低点77.10，跌破后将下探1月31日低点76.55，然后是2月1日低点76.05和1月6日高点75.45，以及2月2日低点74.95和2月7日低点74.30。布伦特原油日图：保利加通道扩散，油价上行受制于中轨；14和20日均线看跌；随机指标在超买区走高。 4小时图：保利加通道收敛，油价在中轨上方发展；14和20均线看涨；随机指标走高。 1小时图：保利加通道下滑，油价在中轨下方发展；14和20小时均线看跌；随机指标走低。综述：预计日内油价将在83.00-85.50区间内震荡，可尝试高抛低吸。上方阻力关注2022年12月28日高点84.80，突破将上探2月9日高点85.50，然后是2月1日高点86.20和1月23日低点86.90，以及1月30日高点87.35和1月26日高点88.00；而下方支持留意2月10日低点84.00，跌破将下探2月8日低点83.50，然后是2月9日低点83.00和2月1日低点82.35，以及1月3日低点81.75和2月7日低点81.15。周五关注：美国密歇根大学消费者信心指数贝克休斯美国每周原油钻井平台数 2023-02-10

兴业投资2023-02-10

24小时热点