FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网_关键字搜索-FX168

全球数字财富领导者

CoNET｜客户端｜旧版｜｜

FX168 全球视野中文财经

登录 / 注册

国金证券：给予华鲁恒升买入评级
 go
国金证券股份有限公司杨翼荥,陈屹近期对华鲁恒升进行研究并发布了研究报告《抗风险持续兑现，公司长期稳健运行》，本报告对华鲁恒升给出买入评级，当前股价为21.93元。　　华鲁恒升(600426)　　2024年8月22日公司披露半年报，上半年实现营收169.75亿元，同比增长37.35%；实现归母净利润22.24亿元，同比增长30.10%；二季度营业收入89.97亿元，同比增长42.69%，归母净利润11.59亿元，同比增长24.89%。　　经营分析　　2季度公司运行依旧保持稳健，产能维持高开工。二季度公司生产端依旧维持稳健运行，新材料的收入实现环比的较大增长，产销量环比增长10%、28%，化肥的销量较产量有所下行，醋酸整体维持产销的相对均衡，有机胺板块产销环比下行7%、23%。从产品运行的情况看，公司延续其一头多产的综合调控优势，通过对产品开工的调整，尽量实现综合效益最大化；而公司的荆州基地伴随的运行进一优化，综合的运营优势在进一步提升，创利能力较一季度有进一步的提升，从后续发展看，伴随着公司的尿素项目和后续的新材料项目的逐步落地放量，荆州基地的综合运营优势还有望进一步放大。　　多数产品的价格风险已经释放，公司煤气化低成本优势能够保证较好的利润水平。从目前的多数大宗化工产品运行看，新增的产能供给都给行业带来了不小的竞争压力，公司所处的赛道也有较大的体现，但目前看多数有产能竞争压力的产品的价格回调基本接近尾声，产品盈利能力已经进入磨底状态，公司的成本管控能力以及综合的平台优势维持了公司的有效利润空间，二季度公司实现单季度毛利率20.59%、净利率13.9%，在行业相对底部的情况下维持了较好的抗风险能力。目前看尿素仍有新增产能，但尿素装置的发展历程较久，行业的成本差异较大，边际成本的抗价能力较强，后续还将有落后产能逐步投放，预估调整压力有限。持续的项目投放和成本优化还将持续延伸公司竞争力。公司发展稳健，现金流、资金结构管控良好，不断优化成本释放利润。公司后续有规划草酸、一元酸、尼龙66以及BDO系列产品，仍将有持续的产能提升和项目落地，伴随整体纺织服装逐步回暖和新的项目增量，公司的盈利能力有望获得持续性的改善。　　盈利预测　　预估公司2024-2026年公司实现营业收入326、379、420亿元，归母净利润45.5、58.1、67.9亿元，EPS为2.15、2.73、3.20元，当前股价对应的PE分别为10.23、8.02、6.86，维持“买入”。　　风险提示　　原材料及产品价格大幅波动风险；新产能投放带来的竞争风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，东吴证券陈淑娴研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为72.19%，其预测2024年度归属净利润为盈利44.76亿，根据现价换算的预测PE为10.39。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级9家；过去90天内机构目标均价为35.91。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星08-23 08:13
东吴证券：给予南山铝业买入评级
 go
数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国金证券李超研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.49%，其预测2024年度归属净利润为盈利48.54亿，根据现价换算的预测PE为8.8。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有8家机构给出评级，买入评级6家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为4.63。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星08-23 03:34
博时金融科技ETF连续3个交易日下跌，区间累计跌幅6.01%
go
籍,硕士。2012年起先后在华宝证券、国金证券工作。2015年加入博时基金管理有限公司。历任高级研究员、高级研究员兼基金经理助理、上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金(2019年10月11日-2023年3月8日)、博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年10月11日-2023年3月8日)的基金经理。现任博时创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金(2019年10月11日—至今)、博时创业板交易型开放式指数证券投资基金(2019年10月11日—至今)、博时中证5G产业50交易型开放式指数证券投资基金(2020年3月27日—至今)、博时中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金(2020年12月10日—至今)、博时中证智能消费主题交易型开放式指数证券投资基金(2020年12月30日—至今)、博时中证5G产业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2021年7月14日—至今)、博时中证新能源交易型开放式指数证券投资基金(2021年7月15日—至今)、博时中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金(2021年8月19日—至今)、博时中证金融科技主题交易型开放式指数证券投资基金(2021年9月24日—至今)、博时中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2021年11月30日—至今)、博时国证龙头家电交易型开放式指数证券投资基金(2021年12月13日—至今)、博时中证湖北新旧动能转换交易型开放式指数证券投资基金(2021年12月29日—至今)、博时中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金(2022年7月1日—至今)、博时中证成渝地区双城经济圈成份交易型开放式指数证券投资基金(2022年8月15日—至今)、博时中证全指电力公用事业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2023年1月6日—至今)、博时中证新能源交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(2023年11月28日—至今)、博时中证软件服务指数型发起式证券投资基金(2023年12月26日—至今)的基金经理、博时中证半导体产业交易型开放式指数证券投资基金(2024年4月8日—至今)的基金经理。截止2024年6月30日，博时金融科技ETF前十持仓占比合计49.94%，分别为：东方财富（8.82%）、恒生电子（8.66%）、同花顺（7.22%）、润和软件（5.33%）、广电运通（4.20%）、新大陆（3.72%）、中科软（3.40%）、东华软件（3.28%）、指南针（2.89%）、电科数字（2.42%）。
金融界08-23 01:14
中航混改精选混合A连续3个交易日下跌，区间累计跌幅2.39%
go
中国人民银行金融研究所博士后。曾供职于国金证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司研究所、中信证券研究部、资管部、九州证券、蚂蚁金服研究院、华尔街见闻研究院、中国财富管理50人论坛(中关村国研财富管理研究院)高级研究员,兼任清华大学五道口金融学院不动产研究中心高级研究员;2020年7月至12月兼任中航基金管理有限公司独立董事;2020年12月加入中航基金管理有限公司担任首席投资官;2021年12月15日起,担任中航基金管理有限公司副总经理。2023年12月4日起,担任中航混改精选混合型证券投资基金基金经理。截止2024年6月30日，中航混改精选混合A前十持仓占比合计74.37%，分别为：金地集团（9.18%）、信达地产（8.92%）、招商蛇口（8.50%）、大悦城（8.16%）、中交地产（7.99%）、万科Ａ（7.92%）、保利发展（7.29%）、滨江集团（6.37%）、城建发展（5.05%）、新城控股（4.99%）。
金融界08-23 00:45
捷捷微电：8月16日组织现场参观活动，包括知名机构高毅资产的多家机构参与
 go
有限公司戴旅京、广发基金马英皓李骁、国金证券戴宗廷徐文婷、国寿安保基金管理有限公司张帆、国泰君安刘玉、国信证券叶子、恒越基金管理有限公司徐若锦、北京中金财富资产管理有限公司胡迪、弘则研究王修远、华宝基金黄炎郑恺石坚、华创证券有限责任公司黄子宸、华商康译丹、华泰证券廖健雄汤仕翯、华夏基金史琰鹏赵芷煜、华夏未来资本管理有限公司丁鑫、华鑫证券张璐、汇丰晋信许廷全周宗舟、嘉实谢泽林、碧云银霞投资管理咨询(上海)有限公司柯伟陈超俊、建信理财现金管理投资部张婧、交银于畅、交银施罗德基金郭斐王艺伟郭若魏玉敏高扬芮晨于畅、进门财经纪舒萌王馨、开源电子罗通、民生加银夏荣尧、摩根士丹利基金管理(中国)有限公司李子扬、南方基金刘文良王寅超吴凡钟贇周简之卢玉珊、宁泉资产张斌、宁银理财有限责任公司张骥、创金合信徐铭、诺安基金黄友文、诺德基金管理有限公司王超、盘京王莉、鹏华基金王璐吴思源邓益萌、鹏扬基金章宏帆、鹏扬基金管理有限公司孙碧莹、平安基金张淼、浦银安盛基金管理有限公司邹学文、仁桥资产张鸿运、融通基金武霆威、创金合信基金管理有限公司梁雪、三亚长石私募基金管理有限公司周岩明、上海标朴投资管理有限公司周明巍、上海丹羿投资管理合伙企业(普通合伙)谢沛瑶、上海东方证券资产管理有限公司蒋蛟龙、上海弘则罗梦玲、上海雷钧私募基金管理有限公司李武跃、上海宁泉资产管理有限公司张斌、上海朴易投资管理有限公司董国星、上海五地私募基金管理有限公司成佩剑、申万杨紫璇、大成基金柴子钰吴志强李煜、申万宏源杨紫璇、申万菱信张欣、深圳市惠通基金管理有限公司王青晨、深圳市新财富数字科技有限责任公司潘正源、太保施隽、太平基金王达婷、太平洋保险资产沈维、太平养老邱培宇、太平资产管理有限公司赵洋、泰康基金管理有限公司周昊、大成基金管理有限公司黄万青、西部利得基金管理有限公司毛振强、新疆前海联合基金管理有限公司韦岸、信达澳亚刘权、信达澳亚基金管理有限公司朱然、兴全基金张荣朗沐、兴银基金阮姝漫、易方达黄鹤林邓佳琦、易知(北京)投资有限责任公司王晓强、银河基金施文琪、银华基金刘宇尘、大家资产徐博、永赢基金黎一鸣郑奇波、长安基金管理有限公司刘嘉、长城财富保险资产管理股份有限公司江维、长城基金林皓、长盛基金管理有限公司汤其勇钱文礼、招商基金袁哲航、招商证券谌薇、浙江龙航资产管理有限公司颜孝坤、中庚基金陆伟成、中国人寿资产管理有限公司刘卓炜参与。具体内容如下：问：公司2024年半年度晶闸管、防护器件和MOS的营收及毛利率情况？答：报告期内，公司晶闸管（芯片+器件）营业收入2.80亿，毛利率为46.23%，较上一年度同比增加39.01%，占公司2024年半年度主营业务收入的22.46%；公司防护器件（芯片+器件）营业收入4.03亿，毛利率为35.60%，较上一年度同比增加26.73%，占公司2024年半年度主营业务收入的32.33%；公司MOSFET（芯片+器件）营业收入5.64亿，毛利率为32.59%，较上一年度同比增加50.14%，占公司2024年半年度主营业务收入的45.21%。谢谢！问：公司2024年第二季度晶闸管、防护器件和MOS的营收及毛利率情况？答：公司2024年第二季度，公司晶闸管（芯片+器件）营业收入1.63亿元，毛利率为43.87%，较上一季度环比增加39.9%，占公司2024年第二季度主营业务收入22.29%；公司防护器件（芯片+器件）营业收入2.35亿元，毛利率为37.02%，营业收入较上一季度环比增加39.72%，占公司2024年第二季度主营业务收入32.08%；公司MOSFET（芯片+器件）营业收入3.34亿元，毛利率为31.28%，较上一季度环比增加45.62%，占公司2024年第二季度主营业务收入45.63%。谢谢！问：请公司各产品的价格目前还会有所变化吗？答：公司的主营产品为各类电力电子器件和芯片，如晶闸管器件和芯片、防护类器件和芯片、MOSFET器件和芯片、碳化硅器件等。其中晶闸管产品的目前价格趋于稳定，订单饱满；防护器件目前价格较平稳，市场需求有一定的增长；MOSFET目前依然在低位内卷，但是由于原材料的价格波动，估计未来进一步下跌的动力不大。谢谢！问：请公司南通“高端功率半导体器件产业化项目”目前产能的建设情况？答：由捷捷微电(南通）科技有限公司承建的“高端功率半导体器件产业化项目”建设用地位于南通市苏锡通科技产业园区井冈山路1号，南通“高端功率半导体器件产业化项目”该项目自2022年9月下旬起进入试生产阶段，试生产的产品良率符合预期，基本保持在95%以上。公司结合市场情况，目前该项目每月产能为10万片左右，月产出为9万片左右。该项目仍处在产能爬坡期。该项目将有助于推动高端功率半导体发展，满足下游市场需求，扩大市场占有率，缓解MOSFET产能紧张的问题等，将进一步提升公司市场竞争力、综合实力与治理能力，完善公司核心“功率半导体器件IDM”供应链的战略布局。谢谢！问：公司可转债募投项目的进展情况如何？预计何时投产？答：功率半导体“车规级”封测产业化项目主要从事车规级大功率器件的研发、生产及销售，本项目建设完成后可达到年产1900kk车规级大功率器件DFN系列产品、120kk车规级大功率器件TOLL系列产品、90kk车规级大功率器件LFPCK系列产品以及60kkWCSP电源器件产品的生产能力。项目达产后预计形成20亿的销售规模。目前项目进展目前正在进行厂房车间的装修及机电安装，其他基础及配套正在建设中。原计划该项目达到预定可使用状态时间为2023年6月30日，但由于2022年以来，公司所处的功率半导体分立器件行业景气度明显下滑，市场消费类、工业类等应用领域需求端持续下降，加上国内外宏观经济环境等不确定性，导致公司项目建设的速度有所放缓。综合考虑公司现有产品结构和市场需求等因素，在保证募集资金投资项目有序建设的基础上，将本项目预计完成时间调整延期至2024年12月31日。预计在今年年底进行部分试生产。谢谢！问：请公司在无锡新成立的IGBT团队目前进展如何？答：公司控股子公司江苏易矽科技有限公司于2021年12月注册成立，注册资金2000万元，坐落于江苏省无锡市滨湖区国家集成电路设计中心。公司秉持“天下难事，必作于易；天下大事，必作于细”的宗旨，致力于硅基IGBT及宽禁带等新型功率器件的设计研发，助力功率芯片国产化。江苏易矽由无锡芯路、捷捷微电及天津环鑫三方共同发起创建，该团队正按计划开展工作，正在进行650V和1200V两个电压平台的产品研发，部分型号已经实现小批量销售，具体型号请关注官网信息。今年的营收在去年的基础上会有一定的提升。应用领域包括变频家电、工业控制、光伏、储能、充电桩及新能源汽车等。由于高端产品认证周期长，后期会逐步延伸到光伏和汽车电子等高端领域，目前进展一切顺利。谢谢！问：请公司的6寸线项目目前进展情况？答：公司“功率半导体6英寸晶圆及器件封测生产线”项目由公司全资子公司捷捷半导体有限公司承建，位于南通苏锡通科技产业园井冈山6号（捷捷半导体现有地块）。该项目计划采用深Trench刻蚀及填充工艺、高压等平面终端工艺，继续服务于公司晶闸管及二极管等业务。去年6寸线项目已经开始试生产，目前的产能情况和做的产品类型。6寸线定位于功率半导体芯片生产线，最小线宽达0.35um；目前已具备批量生产能力，产品包括单双向ESD芯片、稳压二极管芯片、开关管芯片、FRED芯片、高压整流二极管芯片、平面可控硅芯片、肖特基芯片和VDMOS芯片等等。6寸线目前具备30000片/月产能，现已实现约20000片/月产出。谢谢！问：请贵司下游领域的占比情况？未来重点的发展方向是什么？答：公司的下游客户分布十分广泛，客户众多。按照产品的应用领域的不同，大致分为这几个类别白色家电、小家电、漏保、电力电子模块、照明、安防、通讯、电表、汽车电子、光伏、电动工具和摩配等。公司下游客户多并分散，应用领域宽泛。占比情况为工业 36%；消费领域 41%；汽车 19%；通信 3%。未来公司将重点拓展三大市场汽车电子、电源类及工业类。在汽车电子领域主要为各类马达驱动，汽车照明，汽车无线充，汽车锂电池管理等；电源类领域，主要为太阳能光伏，储能，充电桩，及重点大客户功率器件需求等；工业类领域，主要为高功率马达驱动，锂电池管理，逆变器，压缩机等。谢谢！问：请公司对海外的业务布局是怎样的？答：公司为实现半导体分立器件国产替代化的进程而努力着，海外销售的占比一般占年总营收的10%左右；全球营销中心的海外团队在新加坡，随着海外市场的逐渐扩大，公司也会继续加大在海外市场的业务布局，并根据业务发展需要持续引进优秀人才。谢谢！问：请公司中长期的规划是什么？答：从公司的中长期规划来看，公司预计实现三到五年业绩翻一翻，年复合增长率保持在20%左右。公司将继续深耕于功率半导体产业，紧紧围绕符合产业发展趋势IDM建模，加强公司治理与管理并重机制，稳健推进项目建设，积极推进团队建设，为公司产品矩阵和持续成长等蓄物、蓄力、蓄势，包括功率半导体器件赋能等。公司对高端功率半导体的进口替代及公司未来业绩持续稳步上升是很有信心的。谢谢！问：请车规级的 MOS 产品有多少型号？汽车类下游的主要客户有哪些？答：汽车电子领域是公司未来着重发展的下游应用领域之一，目前可供选择的车规级MOSFET产品有137款左右，该领域的产品在持续研发更新中。公司已量产百余款车规级MOSFETS，其中JMSHO40SGQ凭借捷捷微电自有知识产权的JSFET芯片、全铜框架和跳线封装工艺，性能突出，符合汽车行业的严苛标准，在长期可靠性、封装尺寸、功率及性能方面均获得业内认可，已广泛应用于国内tier-1汽车零部件供应商的转向、燃油、润滑、冷却等系统。汽车类下游的主要客户有罗思韦尔、霍尼韦尔、东风科技、埃泰克、科世达等。谢谢！问：公司下半年订单情况如何？答：半导体行业正在温和复苏，目前在手订单饱满。公司的下游应用领域十分广泛，产品种类齐全，客户众多。公司的业绩正常情况是下半年好于上半年的。谢谢！捷捷微电（300623）主营业务：功率半导体芯片和器件的研发,设计,生产和销售。捷捷微电2024年中报显示，公司主营收入12.63亿元，同比上升40.12%；归母净利润2.14亿元，同比上升122.76%；扣非净利润1.68亿元，同比上升118.0%；其中2024年第二季度，公司单季度主营收入7.43亿元，同比上升49.3%；单季度归母净利润1.22亿元，同比上升89.8%；单季度扣非净利润1.18亿元，同比上升138.58%；负债率40.81%，投资收益174.36万元，财务费用1221.75万元，毛利率37.08%。该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级3家，增持评级2家。以下是详细的盈利预测信息：融资融券数据显示该股近3个月融资净流出1444.66万，融资余额减少；融券净流出1841.95万，融券余额减少。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星08-22 18:25
国金证券：给予杰克股份买入评级，目标价位32.59元
 go
国金证券股份有限公司满在朋,李嘉伦近期对杰克股份进行研究并发布了研究报告《工业缝纫机龙头，周期成长双轮驱动》，本报告对杰克股份给出买入评级，认为其目标价位为32.59元，当前股价为25.14元，预期上涨幅度为29.63%。　　杰克股份(603337)　　投资逻辑：　　复盘：公司三十年磨一剑成长为全球工业缝纫机龙头　　缝纫机产业起源于美国，经过向日本的产业转移后，中国接力成为全球生产销售大国。中国缝纫机产业经历了1994至2008年的高速成长期和2009年之后的周期性震荡洗牌期。在这两阶段发展中，公司凭借管理改革、精细经销商/供应链管理、市场定位清晰等优秀特质脱颖而出市场份额持续突破，2020年收入规模已超过海外龙头日本重机的缝纫机&系统事业部收入，2023年公司工业缝纫机销量占国内总销量约32%处于领先地位，三十年磨一剑打造全球工业缝纫机龙头。　　展望：公司有望受益周期复苏，布局智能成套探索第二成长曲线周期展望：行业有望进入上行周期，内外销持续复苏。工业缝纫机行业每2-3年一轮周期，我们认为周期驱动因素为下游高景气度推动的主动设备更新换代需求，工业缝纫机单价远低于人工成本，设备升级带来的效率提升能够有效提升服装厂经济性。23年行业处于底部，1H24工业缝纫机产销数据好转，下游固定资产投资也开始回暖。1H24协会骨干整机企业工业缝制设备内销同比实现了约20%增长，部分企业增幅超过50%；外销复苏节奏慢于内销，但数据也呈好转趋势，1H24工业缝纫机外销228万台，同比增长1.49%，增幅相比1-5月扩大5.28pcts，我们认为行业低点已过，后续有望进入复苏通道，公司作为国内龙头充分受益。　　成长展望：布局智能成套，探索第二成长曲线。公司近年一方面持续推动单机智能化升级，一方面通过加大研发投入和外延并购完善了缝前、缝中、缝后的全面布局。有能力提供集数字版房、面辅料仓储、智能裁剪、AI排产吊挂、智能缝纫、后道分拣、成品仓储以及APS、MES、WMS、PDM等软硬件一体的服装智造成套解决方案。目前智能成套已实现了多家客户突破，后续有望成为公司突破中大型客户的核心点，打造跨越周期的全新增长曲线。　　盈利预测、估值和评级　　预计公司24至26年归母净利润分别为7.89、9.97、12.19亿元，对应当前PE分别为15X、12X、10X，考虑公司行业龙头地位，同时行业景气度有望复苏，给与公司24年20X估值，对应目标价32.59元/股,首次覆盖给与“买入”评级。　　风险提示　　缝制机械景气度复苏不及预期，成套智能客户突破不及预期，股东减持风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，中邮证券刘卓研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为77.41%，其预测2024年度归属净利润为盈利7.86亿，根据现价换算的预测PE为15.34。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有9家机构给出评级，买入评级8家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为36.2。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星08-22 12:39
机构：A股核心资产盈利预期向好，平安中证A50ETF(159593)近3个月规模、份额增长显著
 go
1.66%以上的时间，处于历史低位。国金证券表示，若美国经济只是放缓呈现软着陆，在降息之后，前期被高利率强约束的经济活动需求预估能够有所释放，从而在下一阶段支撑经济。美国经济数据若相对平稳或美联储主席在全球央行会议上有较为积极的发言，在市场预期降息美债利率下行的情况下，全球资金风险偏好能有所提升，流出到非美地区。这能给到A股市场部分的提振和支撑。A股核心资产盈利预期向好。中证A50指数ETF紧密跟踪中证A50指数，中证A50指数从各行业龙头上市公司证券中，选取市值最大的50只证券作为指数样本，以反映各行业最具代表性的龙头上市公司证券的整体表现。数据显示，截至2024年7月31日，中证A50指数(930050)前十大权重股分别为贵州茅台(600519)、宁德时代(300750)、中国平安(601318)、招商银行(600036)、长江电力(600900)、美的集团(000333)、紫金矿业(601899)、比亚迪(002594)、中信证券(600030)、恒瑞医药(600276)，前十大权重股合计占比52.25%。中证A50指数ETF(159593)，场外联接(A类：021183；C类：021184)。以上内容与数据，与界面有连云频道立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。
有连云08-22 11:50
国金证券：给予劲仔食品买入评级
 go
国金证券股份有限公司近期对劲仔食品进行研究并发布了研究报告《线下基本盘稳健，利润弹性逐步释放》，本报告对劲仔食品给出买入评级，当前股价为10.57元。　　劲仔食品(003000)　　8月21日公司发布2024半年报，24H1实现营收11.30亿元，同比+22.2%；实现归母净利润1.43亿元，同比+72.4%；扣非归母净利润1.22亿元，同比+70.31%。其中，24Q2实现营收5.90亿元，同比+20.9%；实现归母净利润0.70亿元，同比+58.7%；扣非归母净利润0.64亿元，同比+64.3%，业绩贴近此前预告上限。　　经营分析　　鹌鹑蛋持续爬坡上量，线下渠道韧性增长。1）分品类看，24H1鱼制品/豆制品/蔬菜制品/禽肉制品收入分别为7.03/1.11/0.38/2.58亿元，同比+16.6%/+9.5%/+15.6%/+51.1%。鱼制品、豆制品增速稳健，伴随线下网点数量扩张放量。预计鹌鹑蛋单Q2同比环比均实现高速增长。2）大包装受线上扰动，预计增速放缓。散称装具备BC超、零食专营增量维持高增长。小包装在品牌效应带动下亦有双位数增长。3）分渠道看，24H1线下/线上渠道收入分别同比+29.5/-3.3%，线下渠道在流量转移、消费疲软背景下维持高增长，系公司持续开发经销商并强化单店产出。24H1经销商数量较23年底净增109家，同比+3.6%。线上渠道增速不及预期，系公司主动优化价盘，调整经营策略，H2有望在鹌鹑蛋上架后恢复增长。　　供应链精益优化，原材料红利释放，Q2净利率为11.83%，同比+2.82pct。1）24Q2毛利率为30.76%，同比+4.25pct，系原辅材料价格下降及大单品规模效应体现。2）24Q2销售/管理/研发/财务费率同比+1.62/-0.31/+0.05/+0.03pct，销售费率增长主要系广告投放&终端品牌推广，冠名综艺致24H1品牌推广费6313万元，同比+80.3%。3）24Q2所得税率同比-4.3pct，推测系农产品子公司盈利能力改善。　　公司大单品基本盘稳健，第二曲线红利逐步释放。展望下半年，随着开学季、国庆中秋等旺季到来，需求有望得到改善。且公司持续加大品牌推广力度、针对渠道进行开发及产品组合调整，积极应对行业白牌的竞争压力。利润端，H2公司仍可享受低基数红利、叠加成本端改善、规模效应优势，利润弹性将持续释放。　　盈利预测、估值与评级　　我们预计公司24-26年净利润分别为2.9/3.7/4.5亿元，分别同增36%/28%/23%，对应PE分别为17x/13x/11x，维持”买入“评级。　　风险提示　　食品安全风险；新品放量不及预期；市场竞争加剧等风险。证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，光大证券叶倩瑜研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.78%，其预测2024年度归属净利润为盈利3.05亿，根据现价换算的预测PE为15.54。最新盈利预测明细如下：该股最近90天内共有24家机构给出评级，买入评级22家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为16.92。以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
证券之星08-22 08:00
富国稳健恒盛12个月持有混合C连续3个交易日下跌，区间累计跌幅1.54%
go
析师;2005年6月至2006年3月任国金证券有限责任公司分析师;2006年4月至2009年8月任国泰基金管理有限公司分析师;2009年11月至2018年8月任海富通基金管理有限公司分析师、投资经理、组合经理;2018年9月起任富国天盛灵活配置混合型证券投资基金(原汉盛证券投资基金,于2014年4月30日更名)基金经理,2018年12月至2020年1月任富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、富国新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2019年5月至2021年8月任富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年5月至2020年6月任富国新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年8月起任富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年5月至2019年9月任富国新优选灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金经理,2019年3月至2020年3月任富国新收益灵活配置混合型证券投资基金、富国新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年4月起任富国稳健增长混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。截止2024年6月30日，富国稳健恒盛12个月持有混合C前十持仓占比合计44.04%，分别为：泸州老窖（7.90%）、华鲁恒升（6.21%）、百利天恒-U（4.97%）、迎驾贡酒（4.68%）、悦康药业（3.85%）、贵州茅台（3.84%）、科伦药业（3.83%）、立讯精密（2.95%）、兆易创新（2.93%）、渝农商行（2.88%）。
金融界08-22 00:21
富国稳健恒盛12个月持有混合A连续3个交易日下跌，区间累计跌幅1.55%
go
析师;2005年6月至2006年3月任国金证券有限责任公司分析师;2006年4月至2009年8月任国泰基金管理有限公司分析师;2009年11月至2018年8月任海富通基金管理有限公司分析师、投资经理、组合经理;2018年9月起任富国天盛灵活配置混合型证券投资基金(原汉盛证券投资基金,于2014年4月30日更名)基金经理,2018年12月至2020年1月任富国新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、富国新机遇灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2019年5月至2021年8月任富国新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年5月至2020年6月任富国新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年8月起任富国成长优选三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年5月至2019年9月任富国新优选灵活配置定期开放混合型证券投资基金基金经理,2019年3月至2020年3月任富国新收益灵活配置混合型证券投资基金、富国新优享灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年4月起任富国稳健增长混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。截止2024年6月30日，富国稳健恒盛12个月持有混合A前十持仓占比合计44.04%，分别为：泸州老窖（7.90%）、华鲁恒升（6.21%）、百利天恒-U（4.97%）、迎驾贡酒（4.68%）、悦康药业（3.85%）、贵州茅台（3.84%）、科伦药业（3.83%）、立讯精密（2.95%）、兆易创新（2.93%）、渝农商行（2.88%）。
金融界08-22 00:20

上一页
1
•••
36
37
38
39
40
•••
311
下一页

24小时热点

最新话题更多