FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

AMD的下行风险大于上行潜力

预期AMD的短期需求能够复苏。此外，台积电发布了每月销售数据，提供了对半导体行业需求环境更详细的洞察。如下图所示，TSMC的年度销售数据和月度销售数据都没有明显的增长迹象。事实上，在5月份略微反弹之后，6月份的收入继续出现了加速下滑的情况，回到了疫情时期的水平。我将上述数据解读为半导体市场的负面信号。作为最大的半导体代加工公司，如果消费电子和数据中心的需求真的在复苏，台积电的月度销售数据应该会呈现出正增长的趋势。因此，综合考虑制造业数据和台积电的销售数据，我认为半导体行业的复苏速度可能比预期要慢。图片来源：台积电图片来源：台积电最后，作为一家存储芯片制造商，美光科技公司也提供了更多关于半导体行业的数据。在财报电话会议中，公司管理团队承认了两个积极的发展趋势。一是客户库存正在下降，预计将在2023年底或2024年初恢复到正常水平。二是由于需求的复苏，2023年下半年对公司而言将比上半年更好。然而，管理团队还表示，对于2023年的DRAM需求增长预期已被进一步下调至低至中个位数，并且对NAND需求增长预期也下调至高个位数。这是在AI驱动的需求“超出了公司的预期”的情况下，因为“个人电脑、智能手机和传统服务器的需求预测现在更低”。因此，与台积电和ISM制造数据提供的数据相似，美光也预计在不久的将来半导体行业的需求复苏不会强劲。综上所述，从存储芯片行业、制造业和半导体制造业这三个数据点来看，我的结论非常简单：2023年半导体需求不太可能出现实质性增长。为什么会这样呢？ 2023年上半年的经济活动非常强劲，那为什么这种强势没有体现在半导体行业呢？我认为消费者支出情绪的变化起到了关键作用。消费者意识到服务和体验的价值或重要性，这导致旅行和服务行业蓬勃发展。另一方面，在疫情期间，消费者只能在物质商品上花钱，这可能导致消费者对服务和体验的需求远远高于对物质商品的需求。随着旅行需求没有降温的迹象，当前的趋势可能会继续对半导体需求产生负面影响，最终影响到AMD。估值考虑到市场需求环境，我认为AMD目前的价格过高。半导体行业在需求低谷中受到的关注以及对人工智能繁荣的期望已经大幅推高了AMD的估值。如下图所示，该公司目前的前瞻市盈率约为39，与2022年初的估值水平相当，当时该公司的股价从疫情期间创下的历史高位下跌。在半导体需求没有明显复苏的情况下，我认为很难预期AMD的估值会进一步扩张。虽然我同意人工智能的繁荣将是AMD的重大机遇，但我认为在2023年对AMD的底线和顶线产生重大影响的情况下，很难预期这将对公司的股价近期产生实质性影响。因此，在近期风险大于回报潜力的情况下，该公司的估值接近历史高位的水平似乎是不合理的。总结 AMD在近几个月内经历了巨大的估值上涨。然而，我认为尽管半导体市场处于低迷状态，AMD的股价仍然上涨。制造业仍处于收缩区域，而服务业（如旅游业）表现强劲。这表明消费者在疫情之后更看重体验，而不是消费电子产品等实物商品。此外，台积电的月度销售数据支持了这一观点。该公司在今年下半年并未看到同比复苏，而我之前在对AMD的看涨文章中曾预期这种复苏。最后，关键的存储芯片制造商美光科技也强调了对消费电子产品需求的减弱。因此，考虑到围绕AMD的需求担忧，我认为当前的估值过高。投资者可能在预期未来的长期潜力时忽略了近期的风险。 $美国超微公司(AMD)$

老虎证券2023-07-18

三星将为特斯拉生产下一代全自动驾驶芯片

驾驶芯片硬件5.0。特斯拉最初考虑选择台积电(TSM.N)作为唯一合作伙伴，但在5月份马斯克与三星执行董事长李在镕会面后，情况发生了变化，三星代工厂的产量有所改善。特斯拉正在考虑同时选择三星和台积电作为供应商，或将全部订单交给三星的方案。

金融界2023-07-18

龙虎榜｜罕见，5大游资集体现身凯格精机，机构趁机在20cm涨停板出货离场

为核心的芯片产业链冲高回落，消息面上，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，国内掌握先进封测技术的大厂有望直接获益；汽车产业链午后走强，国家对汽车行业的帮扶政策频出，近期汽车产销数据有所恢复。　　今天比较指的关注的是炒股养家、上塘路、赵老哥等5大游资集体打板20cm凯格精机，而卖方席位上有3家是机构。据了解，凯格精机是一家专注于高端精密自动化装备的研发、生产、销售和服务的制造以及工艺方案提供商。公司的主要产品包括锡膏印刷机、点胶机、自动化设备和LED封装设备，广泛应用于消费电子、5G通信、显示照明、汽车电子等领域。　　挣钱标签：连板、汽车一体化压铸　　亏钱标签：光模块、6G、在线教育　　今日共18股涨停，连板股总数3只，20股封板未遂，封板率为47%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，业绩超预期的中央商场3板、智能自控5天3板，面板产业链的翔腾新材3板，新能源汽车板块江铃汽车2板、星源卓镁创业板首板，先进封装概念股凯格精机创业板首板。　　二、机构席位动态　　万润科技：3机构买入1.48亿元　　凯格精机：3机构卖出1473万元　　三、知名游资席位动态　　上塘路1700万元打板凯格静机　　炒股养家1200万元打板凯格静机　　劳动路1000万元打板凯格静机　　赵老哥1100万元板凯格静机　　湖里大道950万元打板凯格静机　　劳动路8100万元大买众泰汽车

金融界2023-07-18

涨停复盘：炸板率超50%，连板股仅3只！汽车产业链领衔消费板块，先进封装将成AI新风口？

厂商全年业绩较22年度显著修复。同时，台积电为了满足思科、英伟达，正在积极扩展CoWoS（台积电的一种“2.5D”封装技术）产能涨停梯队：晶方科技（首板）、凯格精机首板）、康强电子（首板）六、市场情绪

金融界2023-07-18

港股开盘：恒生指数跌0.46％，国美零售复牌跌4.76%，中芯国际跌超1%

中概股涨跌互现，KWEB跌0.58%。台积电跌 0.33%，阿里跌 1.22%，拼多多跌 0.49%，京东跌 0.94%，百度涨0.3%，理想涨 3.22%，蔚来涨 0.19%，小鹏涨 0.36%，滴滴涨 3.57%，华住跌2.01%。大型科技股多数收涨。苹果收涨 1.73%，微软收涨 0.14%，谷歌收跌 0.51%，亚马逊跌 0.83%，英伟达涨 2.18%，特斯拉涨 3.2%，Meta涨 0.57%。布伦特原油收跌1.54%。现货黄金从22年11月持续走高，23年5月初持续走低，昨日收跌 0.02%，报1954.97美元/盎司。美元指数从22年10月的高位持续回落，期间有所反弹，昨日收跌 0.06%，报99.9。

金融界2023-07-18

中国半导体重磅！最大芯片制造商董事长突然辞职美国“制裁炮火”下3800亿芯片巨头两年内二度换帅

中芯国际是中国最先进的芯片制造商，是与台积电(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.)等公司在硅制造领域竞争的中国芯片龙头企业。中国政府在全国范围内努力通过开发本土替代品来对抗美国的技术出口限制，中芯是少数几家走在前列的国内企业之一。中芯似乎在使用7纳米制造芯片方面取得突破，这是华盛顿试图阻止中国达到的一个关键门槛。中芯在提交的文件中强调，高永岗与董事会没有意见分歧，但没有透露他辞职后是否会留在公司。高永岗是中芯国际的“老人”。此前披露的信息显示，2009 年以来，其历任中芯国际非执行董事、战略规划执行副总裁、执行董事、首席财务官、联席公司秘书。曾任电信科学技术研究院总会计师、大唐电信集团财务有限公司董事长等职务。 2022年3月，高永岗获委任为中芯国际董事长。中芯国际对其评价称，他拥有逾30年企业管理经验，曾担任过多个企业或机构的财务或企业负责人，在财务管理、投融资以及企业管理等领域有较丰富经验及较深入的研究。刘训峰将接任中芯国际董事长，他是中国人民政治协商会议第十四届全国委员会的成员，该委员会是中国议会的最高咨询机构。新任董事长是一位化学家出身的高管，曾在上海石化(Sinopec Shanghai Petrochemical Co.)和华谊集团(Huayi Group)等国有能源公司担任过多个职务。由于美国将中芯国际列入黑名单，使这家中国公司无法获得先进的芯片制造设备，高永岗是近年来离开中芯国际的最新一位高管，也是公司历任董事长中任期最短。著名工程师、英国芯片开发商Arm Ltd.的联合创始人Tudor Brown去年从中芯国际董事会辞职。 2021年9月，中芯国际公告披露，周子学辞任该公司董事长及董事会提名委员会主席职务；时任中芯国际执行董事、首席财务官兼公司秘书的高永岗，获委任为代理董事长，并担任董事会提名委员会主席。半年后，周子学因身体原因辞任中芯国际执行董事，同时高永岗正式成为中芯国际董事长。在辞职之前，周子学担任中芯国际董事长已经6年。 2021年11月11日，中芯国际发布公告称，蒋尚义因希望有更多时间陪伴家人，辞任副董事长、执行董事及董事会战略委员会成员职务，即日生效。根据官网，中芯国际可向客户提供0.35微米到FinFET不同技术节点的晶圆代工与技术服务，在上海、北京、天津、深圳建有三座8英寸晶圆厂和四座12英寸晶圆厂。同时，该公司在上海、北京、天津还各有一座12英寸晶圆厂在建中。 5月上旬披露的一季报显示，中芯国际今年第一季营收约102.09亿元(单位：人民币下同)，同比下降13.9%；归母净利润约人民币15.91亿元，同比下降44%，主要是由于晶圆销售量减少及产能利用率下降所致。截至7月17日收市，中芯国际下跌1.40%，收于48.77元/股，总市值3865.5亿元。

tqttier2023-07-18

台积电回应3纳米再夺苹果大单：不评论市场传闻

发的M3芯片可望在今年10月亮相，采用台积电3纳米制程生产。法人看好，M3芯片将是继高阶iPhone 15新机搭载的最新A17处理器之后，台积电又一重要3纳米大单，有助公司下半年营运。台积电现正处于法说会前缄默期，不评论任何市场传闻。

金融界2023-07-18

芯片业重磅消息！4000亿芯片巨头“换帅”！刘训峰出任董事长，晋升速度堪比“火箭”

产的企业。之后，随着2017年10月前台积电资深研发处长梁孟松加入，中芯国际持续向28nm、14nm先进工艺制程冲刺。2018年10月中芯国际宣布14nm FinFET工艺研发成功，2019年2月再度宣布12nm FinFET工艺也将问世。 2020年5月5日，中芯国际宣布将在科创板IPO，仅用时46天火速完成上市，并创下了在此之前十年来最大规模IPO纪录，成为科创板半导体第一股。

金融界2023-07-17

Ultima Markets：【市场回顾及前瞻】恐怖数据再度来袭年内能否加息两次就看消费

行会议，为期两天。此外，特斯拉、奈飞、台积电等个股将于本周公布Q2财报。经济数据方面，送走美国6月CPI后，本周迎来英国、欧元区以及日本等重要经济体的6月通胀数据。市场仍然会重点关注美国6月零售销售月率和当周初请失业金人数这两个影响美联储决策的财经数据。加拿大6月CPI月率加拿大5月份CPI数据显示，通胀有所降温，但是此前汽油价格大幅下跌是通胀放缓的一个重要原因。在6月底原油开启反弹的背景下，关注周二公布的加拿大CPI月率是否将略微抬头。美国6月恐怖数据同日周二的美国6月零售销售月率，势必是本周的重点关注数据。尤其在美联储7月份基本上确定加息的前提下，投资者关注消费者支出上是否有所萎靡，若是如此这进一步加大了年内7月后不再加息的概率。英欧的通胀数据英镑与欧元上周表现均为强势。两地区的通胀也一直居高不下。此前公布的欧元区和英国6月CPI年率初值进一步下降。然而，核心通胀率仍然居高不下，因此若终值和月率没有明显下降的话，英央行和欧央行在鹰派立场上很难有所松动。免责声明本文所含评论、新闻、研究、分析、价格及其他资料只能视作一般市场资讯，仅为协助读者了解市场形势而提供，并不构成投资建议。Ultima Markets已采取合理措施确保资料的准确性，但不能保证资料的精确度，及可随时更改而毋须作出通知。Ultima Markets不会为直接或间接使用或依赖此等资料而可能引致的任何亏损或损失（包括但不限于任何盈利的损失）负责。

Ultima_Markets2023-07-17

台积电今年全年发债规模至少达1200亿新台币

据台湾《经济日报》报道，台积电近年大手笔发债，今年四度标债结果今日出炉。债券承销商透露，台积电本次发债，分成5年、7年与10年三种年期，总发债金额为新台币159亿元（新台币，下同）。其中，5年与7年期利率符合市场预期，10年期则因增发金额较大，利率略为偏高。据悉，台积电今年上半年发出600亿元公司债后，再度通过600亿元的发债额度，今年全年发债规模至少达1200亿元。

金融界2023-07-14

24小时热点