FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

强美元搅动全球汇市！新兴市场为何冰火两重天

统计的这些货币中，截至8月初，斯里兰卡卢比对美元贬值幅度最大，暴跌78%；土耳其里拉次之，贬值35%；阿根廷比索对美元下跌29%；而墨西哥比索、秘鲁新索尔、巴西雷亚尔以及乌拉圭比索则逆市走强，其中，巴西雷亚尔对美元升值5%，乌拉圭比索则涨8%。　　渣打中国财富管理部首席投资策略师王昕杰在接受第一财经记者专访时表示，年初至今新兴市场货币显示出地区偏好的转变，这源于拉美和亚洲新兴经济体之间的利率分歧，且这一分歧将在未来进一步凸显。　　“除卢布以外，表现最佳的货币均来自拉美，包括巴西雷亚尔、秘鲁新索尔和墨西哥比索。”王昕杰表示，“拉美央行很早就开启加息周期，在利率曲线中注入了大量的利率溢价，可以说接近加息周期顶峰，而大多数亚洲央行仍处于加息周期的中间。” 　　分化　　今年8月，巴西央行将基准利率上调50个基点至13.75%，为该央行自去年3月新一轮加息周期以来，连续第12次上调利率，当前利率水平达到2016年11月以来的最高点；同月，墨西哥央行加息75个基点至8.5%，是自2021年6月以来第10次加息，创下2008年该国执行现有货币政策以来的最高利率水平；秘鲁央行于8月加息至13年来的最高水平6.5%，为本周期的连续第13次加息。　　相形之下，在亚洲新兴经济体中，8月泰国央行采取了2018年12月以来的首次加息行动，上调利率25个基点；印尼央行意外加息25个基点至3.75%，为该央行17个月以来首次调整利率。　　王昕杰预计，印度、泰国、菲律宾和马来西亚央行将在今年剩余时间进一步加息，许多新兴亚洲货币仍受到通胀持续和资本外流的影响。他分析称，全球大宗商品价格上涨对新兴市场货币产生了不均衡的影响，支持大宗商品出口商，同时利空进口商。　　香港证券及投资学会会员李卓峰则告诉第一财经记者，二季度全球商品价格剧烈波动，相关货币例如俄罗斯卢布、印尼卢比都受惠于商品价格大涨，货币升值，有较佳的抗跌能力。展望未来，他也指出，能源和食品出口相关国家的货币表现将会分化。　　“包括油价在内的能源价格开始失去强势，原油甚至已经回落至俄乌冲突之前水平，俄罗斯卢布已经开始转弱。但食品价格趋势稳定，例如印尼这样的农产品出口大国，其货币将保持稳定抗跌力。”李卓峰表示。　　新兴经济体面临债务危机压力　　据国际金融协会(Institute of International Finance)的报告，截至7月，外国投资者已连续五个月从新兴市场退出，为2005年有记录以来持续最长的一轮撤资，期间资金外流总额超过393亿美元。　　该机构经济学家福顿(Jonathan Fortun)在一份声明中表示，资金出走新兴市场主要归因于美元强势，美联储可能在一系列加息之后接近中性利率，届时美国利率稳定可能有助于阻止资金外流。　　不少中低收入发展中经济体正在遭受货币贬值和借贷成本上升的困扰，资金外流或加剧这些经济体的危机。过去四个月里，斯里兰卡主权债务违约，孟加拉国和巴基斯坦均向国际货币基金组织(IMF)寻求帮助。投资者担心，越来越多新兴市场国家或将发生债务危机。　　资深投资组合经理周锦舜对第一财经记者表示，历史上，并非所有的美联储加息周期都会对新兴市场产生冲击。当新兴市场基本面普遍较弱，外债比例较高，风险敞口较大时，美联储紧缩政策外溢给相应国家带来风险会较大。　　“当前，新兴市场基本面差异较大，但相较于上世纪90年代末金融风暴时期，整体而言，新兴经济体的外储更多，外债比例也不算非常高。例如，巴西2000年时外汇储备323亿美元，2021年已有3094亿美元，翻了接近10倍。强大的外汇储备有助巴西雷亚尔抵御美元走强冲击。”他表示，当前需要留意个别外储较低、外债较高国家的风险，例如斯里兰卡、土耳其、阿根廷等。其中，阿根廷、土耳其外债相对外汇储备的倍数已在7倍左右，需警惕美元上涨叠加本币贬值对偿还外债压力的影响。　　李卓峰表示，随着全球通胀上升，新兴市场将迫于无奈继续加息，增加国内债务负担，外资外流情况仍然严峻，若经济进一步倒退，就有可能引发债务危机。

蹭蹭蹭涨涨涨2022-09-07

美国强推美元或遭反噬

种货币今年至少贬值了十分之一，斯里兰卡卢比和阿根廷比索贬值幅度更超过20%。在欧洲，押注货币走势的对冲基金接下来将目标对准中欧国家的货币。匈牙利福林、波兰兹罗提、捷克克朗兑美元汇率均有下降。如果今年欧洲天然气供应中断，这些货币将首当其冲面临冲击。投资组合经理正在出售福林和兹罗提，作为对欧洲潜在能源危机的赌注。　　货币贬值会加剧通货膨胀，加剧已经深受能源和食品价格飞涨之苦国家的价格上涨。对于使用美元来交易外国商品的新兴市场国家来说，这个问题更为严重。现在，日元、韩元都对美元出现了大幅贬值，这将给迟迟没有调整的东南亚货币带来巨大压力。对于那些“两头在外”的东南亚加工制造业国家，高企的能源和原材料价格已经让他们面临危机。　　债务问题则更加致命，在这方面殷鉴不远。在上一次大幅紧缩期间，沃尔克通过提高利率来控制失控的通货膨胀。从1980年中期到1985年初，美元相对于其他货币的价值飙升了77%。由于发展中国家很难发行长久期、固定利率的本币债券，导致他们不得不借美元债，于是一遇到美国加息、美元走强，国际投资者就抛售新兴市场资产，这种抛售具有传染性：当墨西哥资产被抛售时，整个拉美国家都不能幸免。由于偿还债务的成本变得不可持续，墨西哥和其他国家当时成为了强势美元的受害者。　　半个世纪以来，当美元走强之时，不但新兴市场货币遭受冲击，发达国家一样难以幸免。英镑、意大利里拉都曾经饱受摧残，就连如今基本与美元保持平价的瑞士法郎兑美元汇率也曾跌到了1∶0.4。　　美联储主席鲍威尔今夏在讨论美元的国际作用时表示，“美元在全球被广泛使用，这有可能带来金融稳定的课题”，言下之意是，“当看见强势美元时，你们准备哭吧”。而鲍威尔不敢言说的是，美国自己也难以幸免于难。　　美元今年并未击败所有货币。俄乌冲突让能源和食品价格加速上涨，这对主要产油国安哥拉、主要粮食出口国乌拉圭等国家的货币来说是一个好消息。当然，高昂的石油和天然气价格也让资本管制下的俄罗斯卢布的汇率好得出奇。　　美元走强正强烈抑制全球贸易增长。美元是为全球贸易交易开具发票和结算的主要货币。由于美元走强时非美元货币的购买力下降，因此美元走强令世界变得更穷，贸易参与度降低。　　当年乘强势美元东风引爆亚洲金融危机的老虎基金培养了许多小老虎基金。就在今年老罗伯森去世之前4个月，在强势美元迹象再度显露之时，他的得意门生、美国对冲基金Archegos Capital Management的韩裔创始人比尔·黄被指控犯有勒索罪、证券欺诈和电信欺诈罪而被捕。2021年3月，他因无力追加保证金清算了全部资产，导致相关股票市值蒸发330亿美元，成为“人类史上最大单日亏损”。这场崩盘让瑞士信贷、摩根士丹利和野村控股在内的交易对手蒙受了巨额损失。　　对照20世纪70年代的滞胀，当前全球经济的滞胀风险依然不小，美联储拙劣和莽撞的加息推升美元汇率暂时保住了美元信用，却正将包括新兴市场国家在内的全球经济推下悬崖，而鲍威尔所做的其实只是在一艘被他打破的船上保住一个晚点被淹没的位置。当强势美元在凝视深渊之时，深渊也在冷冷地回望美联储。

纪灵看形势2022-09-02

美国强推美元或遭反噬

种货币今年至少贬值了十分之一，斯里兰卡卢比和阿根廷比索贬值幅度更超过20%。在欧洲，押注货币走势的对冲基金接下来将目标对准中欧国家的货币。匈牙利福林、波兰兹罗提、捷克克朗兑美元汇率均有下降。如果今年欧洲天然气供应中断，这些货币将首当其冲面临冲击。投资组合经理正在出售福林和兹罗提，作为对欧洲潜在能源危机的赌注。货币贬值会加剧通货膨胀，加剧已经深受能源和食品价格飞涨之苦国家的价格上涨。对于使用美元来交易外国商品的新兴市场国家来说，这个问题更为严重。现在，日元、韩元都对美元出现了大幅贬值，这将给迟迟没有调整的东南亚货币带来巨大压力。对于那些“两头在外”的东南亚加工制造业国家，高企的能源和原材料价格已经让他们面临危机。债务问题则更加致命，在这方面殷鉴不远。在上一次大幅紧缩期间，沃尔克通过提高利率来控制失控的通货膨胀。从1980年中期到1985年初，美元相对于其他货币的价值飙升了77%。由于发展中国家很难发行长久期、固定利率的本币债券，导致他们不得不借美元债，于是一遇到美国加息、美元走强，国际投资者就抛售新兴市场资产，这种抛售具有传染性：当墨西哥资产被抛售时，整个拉美国家都不能幸免。由于偿还债务的成本变得不可持续，墨西哥和其他国家当时成为了强势美元的受害者。半个世纪以来，当美元走强之时，不但新兴市场货币遭受冲击，发达国家一样难以幸免。英镑(1.1547,0.0008,0.07%)、意大利里拉都曾经饱受摧残，就连如今基本与美元保持平价的瑞士法郎兑美元汇率也曾跌到了1∶0.4。美联储主席鲍威尔今夏在讨论美元的国际作用时表示，“美元在全球被广泛使用，这有可能带来金融稳定的课题”，言下之意是，“当看见强势美元时，你们准备哭吧”。而鲍威尔不敢言说的是，美国自己也难以幸免于难。美元今年并未击败所有货币。俄乌冲突让能源和食品价格加速上涨，这对主要产油国安哥拉、主要粮食出口国乌拉圭等国家的货币来说是一个好消息。当然，高昂的石油和天然气价格也让资本管制下的俄罗斯卢布的汇率好得出奇。美元走强正强烈抑制全球贸易增长。美元是为全球贸易交易开具发票和结算的主要货币。由于美元走强时非美元货币的购买力下降，因此美元走强令世界变得更穷，贸易参与度降低。当年乘强势美元东风引爆亚洲金融危机的老虎基金培养了许多小老虎基金。就在今年老罗伯森去世之前4个月，在强势美元迹象再度显露之时，他的得意门生、美国对冲基金ArchegosCapitalManagement的韩裔创始人比尔·黄被指控犯有勒索罪、证券欺诈和电信欺诈罪而被捕。2021年3月，他因无力追加保证金清算了全部资产，导致相关股票市值蒸发330亿美元，成为“人类史上最大单日亏损”。这场崩盘让瑞士信贷、摩根士丹利和野村控股在内的交易对手蒙受了巨额损失。对照20世纪70年代的滞胀，当前全球经济的滞胀风险依然不小，美联储拙劣和莽撞的加息推升美元汇率暂时保住了美元信用，却正将包括新兴市场国家在内的全球经济推下悬崖，而鲍威尔所做的其实只是在一艘被他打破的船上保住一个晚点被淹没的位置。当强势美元在凝视深渊之时，深渊也在冷冷地回望美联储。

小小新新2022-09-02

去美元化步伐加快！金砖国家论坛主席：俄印不再需要美元中俄正建立只使用本币的机制

国已经建立了一个新的机制，只使用卢布和卢比。俄罗斯国家通讯社RIA援引阿南德的话说:“我们已经实施了以卢布和卢比结算的机制，我们两国没有必要在相互结算中使用美元。” 阿南德补充说，俄罗斯和中国之间正在建立一个类似的机制，取消使用美元，只使用卢布和人民币。#去美元化浪潮# 这种支付商品的方式让俄罗斯避开了入侵乌克兰后对该国实施的制裁。阿南德说:“金砖国家正在向俄罗斯开放，为俄罗斯克服制裁的后果提供机会。” 阿南德表示，俄罗斯也加强了与印度的关系，两国贸易额在过去40年里增长了5倍。印度一直在从俄罗斯进口更多的石油，而莫斯科则增加了农产品、纺织品和药品的采购。印度顶住了来自西方的压力，贾诩从俄罗斯进口石油。“当俄罗斯在乌克兰的军事行动开始时，印度自然面临停止进口俄罗斯石油的压力。但外交部不得不拒绝这种压力。俄罗斯方面得到保证，供应不会停止，制裁制度不会影响我们两国之间的关系。” 今年夏天早些时候，俄罗斯总统普京表示，巴西、俄罗斯、印度、中国和南非(金砖国家)正在开发一种新的基于篮子的储备货币。普京在6月底举行的金砖国家工商论坛上表示:“我们正在制定一种基于我们各国一篮子货币的国际储备货币。”“我们准备与所有公平的伙伴公开合作。” 他补充说，这五个国家还在努力创建另一种国际支付机制。金砖国家的成员也可能会扩大，土耳其、埃及和沙特阿拉伯都在考虑加入。据《德干先驱报》报道，今年夏天，印度和俄罗斯就接受对方当地的RuPay和Mir支付系统进行了讨论。分析人士认为，这一新的金砖国家储备货币提议是美元和国际货币基金组织(IMF)特别提款权货币的替代品。荷兰国际集团全球市场主管Chris Turner称，“人们只能认为，此举是为了解决美国在IMF的霸权问题，并将允许金砖国家在该领域建立自己的势力范围和货币单位。” 俄罗斯去美元化的努力并不新鲜，但在莫斯科于2月底入侵乌克兰后受到制裁后，俄罗斯加快了去美元化的步伐。

夏洛特2022-08-30

中美最新消息！美国批准与中企有关联的芯片收购美对华鹰派参议员怒批拜登政府

周一(8月29日)，美国共和党参议员卢比奥(Marco Rubio)抨击了美国监管部门批准芯片知识产权公司Alphawave收购美国OpenFive的交易，理由是该公司与中国智路资本的关系可能会给美国国家安全带来风险。总部位于多伦多和伦敦的Alphawave上周五表示，已获得所有监管部门的许可，包括权力很大的美国外国投资委员会(CFIUS)的许可。Alphawave向芯片制造商提供技术许可。这笔2.1亿美元的交易预计将于下月完成。该交易招致了国会共和党对华鹰派人士的抨击，其中包括颇具影响力的卢比奥，他主张CFIUS审查他认为会对国家安全构成风险的与中国有关的交易。今年早些时候，他呼吁美国外国投资委员会审查Alphawave的交易。他指出，智路资本与Alphawave合作密切，双方曾在2021年签下合同，允许智路资本使用Alphawave的技术增加中国客群。此外，智路资本还持有Alphawave 10%的股份。卢比奥周一指责拜登政府“再次”表明它“完全不愿意”认真对待中国积极收购和窃取美国知识产权的威胁。他警告称:“从长远来看，美国的竞争力将因此受损。” 负责CFIUS的财政部、OpenFive和Wise Road Capital没有回应置评请求。Alphawave拒绝置评。中国驻华盛顿大使馆发言人刘鹏宇说，中国反对将企业并购政治化或政治干预的企图。 “一些美国政客……指责中国‘窃取’知识产权，但缺乏确凿的证据。” CFIUS过去对智路资本采取了强硬态度。2021年12月，这家私募股权公司和美国芯片制造商Magnachip Semiconductor Corp表示，他们已经终止了14亿美元的合并协议，此前美国外国投资委员会表示，该交易“对国家安全构成风险”。 OpenFive还向芯片制造商出租芯片制造知识产权。

夏洛特2022-08-30

人民币在俄愈发受青睐

升至30.4%。　　除人民币外，印度卢比、土耳其里拉等“友好”国家货币的交易量也在稳步上升。而美元、欧元等则被俄方视为“有毒货币”，俄央行呼吁企业抛售这类资产。　　看重人民币稳健性　　俄《论据与事实》周报援引多位分析人士的话指出，卢布—人民币交易量猛增首先反映了俄面对西方压力，主动走“去美元化”路线，其次是看重人民币的稳健性和中国经济潜力。　　俄金融分析师弗拉基米尔·萨加拉耶夫表示，俄央行对货币流通的限制、削减美元资产等也令投资者不看好西方资产。这一切使得人民币成为替代选项。“人民币的替代者角色是当之无愧的。它具有重要国际影响力，在不同国家的外汇储备中占有一定比例。与发展中国家相比，人民币承受外部经济压力的风险要小得多。” 　　投资顾问米哈伊尔·扎帕科夫补充说，以制造业为基础的中国经济潜力巨大。　　俄《观点报》指出，在国家福利基金开始购进人民币后，俄罗斯交易者对人民币的兴趣大幅提升。人民币在俄罗斯市场上前景可期。不过，不应认为美元和欧元会完全退出俄罗斯。不管怎么说，这两种货币在国际市场上仍然占据主导地位。

蛮子2022-08-22

印媒：俄印卢布卢比支付机制谈判已至“后期阶段”，或成立汇率参考框架

行正在与印度银行进行谈判，促进以卢布和卢比开展双边业务，以绕过与美元挂钩的既定贸易机制。据悉，这一谈判已进入后期阶段。同时，双方正在努力建立卢比-卢布间的参考汇率框架。　　另据印度《德干先驱报》，俄印两国在推进建立免受西方对俄ZC影响的金融体系的讨论。基于俄罗斯支付系统的Mir卡可能很快就会被印度的自动取款机和销售点终端接受。同时，俄罗斯也可能为印度RuPay支付系统开放绿灯。

蹭蹭蹭涨涨涨2022-08-22

这两大因素是关键！日媒：“美元一强”格局的终结已经开始数字货币开始走向舞台中央

人民币与卢布贸易，俄印也在讨论“卢布与卢比协定”这一去美元化结算。中国向沙特提出利用人民币进行原油交易，给美元的“石油美元再循环”打入楔子。金砖国家将吸引与美国保持距离的资源型国家，例如讨论吸引伊朗加盟，去美元化经济圈的趋势无法忽视。影响主导权的数字货币维持“强势美元”本就不是易事。随着世界经济增长，美国必须向全球提供超过本国经济规模的货币，结果陷入慢性的经常项目赤字。放弃“黄金美元本位制”的1971年的尼克松冲击、1973年转向完全浮动汇率制、1985年的“广场协议”……，都是美国难以承受经常项目赤字，不得不使得货币实际贬值的历史。欧洲、日本等主要国家之所以支持美元，是因为几乎没有其他选项。如果美元出现暴跌，包括中国在内持有大量美国国债的世界各国也很难避免遭受巨额损失。所谓二战后的经济全球化，正是美元经济圈的扩大。而如今，数字货币开始走向舞台中央，数字人民币的国际化方面也走在前头。野村分析师木内登英估算称，人民币占外汇市场的交易比率有可能从2％左右（2019年）提高至未来的18％。而美元的比率反而从逾4成降至近3成。货币的区域化将挤压世界贸易的扩大空间，对经济整体产生负面影响。美国财政部长耶伦相继访问日欧韩，开始提倡在同盟国形成供应链闭环的“友岸外包”（friend-shoring）。如果仅通过同盟国获取资源和粮食，将成为类似于成为第二次世界大战原因之一的“经济区域化”的危险举动。美元一强格局走向终结或将导致二战后经济全球化的倒退。

夏洛特2022-08-20

印度削减原油消费税从17750卢比/吨降至13000卢比/吨；将柴油出口税从每升5卢比上调至每升7卢比；将航空燃油出口税从零提高到2卢比/升。

蛮子2022-08-19

印度削减原油消费税从17750卢比/吨降至13000卢比/吨；将柴油出口税从每升5卢比上调至每升7卢比；将航空燃油出口税从零提高到2卢比/升。

黄金王2022-08-19

24小时热点