压力较大，整体业绩出现阶段性下滑。生物医药行业方面，化学药、生物制品、医疗器械、CRO等细分领域均实现营业收入同比增长，百济神州等多家创新药企亏损大幅收敛。而随着新冠疫情有效控制，体外诊断领域整体归母净利润同比下滑达92%。 三、龙头公司经营稳健，专精特新“小巨人”加速发展 科创50指数成份公司作为板块的“顶梁柱”，持续发挥龙头企业引领作用，第二季度合计实现营业收入1,668.19亿元，环比增长23%；实现归母净利润163.42亿元，环比增长27%。上半年营业收入和归母净利润分别占板块整体的48%和72%，成为板块稳增长的“火车头”。受益于全球光伏市场需求快速增长，晶科能源上半年实现营业收入536.24亿元，同比增长61%，归母净利润38.43亿元，同比增长325%。传音控股深耕智能手机研发，在全球手机品牌厂商市场份额中位列第三，上半年实现营业收入250.29亿元，归母净利润21.02亿元，其中第二季度实现营业收入157.56亿元，环比增长70%。此外，科创100指数成份公司第二季度同样增长强劲，归母净利润环比增长27%。 作为科技创新型企业聚集地，截至目前，科创板共有301家上市公司入选国家级专精特新“小巨人”企业名录，35家科创板公司被评为制造业“单项冠军”示范企业，40家公司主营产品被评为制造业“单项冠军”产品，去重后合计占板块公司总数的59%。2023年第二季度，上述公司合计实现营业收入2,234.02亿元，环比增长23%；实现归母净利润191.50亿元，环比增长36%。华海清科把握市场机遇，提升化学机械抛光设备产品竞争力，上半年实现营业收入12.34亿元，同比增长72%，归母净利润3.74亿元，同比增长101%；非晶合金材料龙头云路股份保持国内市场份额的领先地位，上半年实现营业收入8.48亿元，同比增长33%，归母净利润1.64亿元，同比增长82%。 四、创新动力持续引领，硬科技特色更加鲜明 研发投入强度高、硬科技特色突出，已成为科创板的鲜明特征。2023年上半年，科创板公司研发投入金额合计达到706亿元，同比增长19%；研发投入占营业收入比例中位数为12%，102家公司研发投入强度在30%以上；合计新增发明专利超7600项，平均每家公司拥有发明专利数量达到168项。多家科创板公司的研发成果受到重要表彰，截至上半年末，共119家次公司牵头或者参与的项目获得国家科学技术奖等重大奖项。前沿生物、普源精电、华大智造3家公司的发明专利荣膺国家专利领域最高奖项“中国专利金奖”。 与此同时，科创板公司在服务国家各项战略需求、推动关键领域国产化等方面持续发挥引领作用。集成电路领域，盛美上海依托多项核心技术，成功开发了先进封装电镀设备、三维TSV电镀设备和高速电镀设备，填补国内空白并形成批量销售；高端制造领域，航材股份的高承载高可靠弹性元件和长寿命高阻尼橡胶减振元件制造技术，广泛应用于直升机球柔性旋翼系统等领域，突破国外技术垄断；生物医药领域，迪哲药业自主研发的舒沃替尼片是肺癌领域首个且唯一获得中美双“突破性疗法认定”的国产创新药，已于2023年8月获批上市。多项研发项目成功转化为新产品，成为企业发展新动力，如百克生物的带状疱疹减毒活疫苗于2023年初获批上市，带动公司业绩放量增长。 五、央国企方阵量质齐升，民营企业成为科技创新生力军 科创板有效助力国有企业改革创新和高质量发展。截至目前，科创板央国企数量达到54家，第二季度整体经营稳健，合计实现营业收入608.81亿元，环比增长27%，实现归母净利润54.66亿元，环比增长32%。国有资本通过资本运作，积极布局科创板战略性新兴产业。上半年，招商局集团拟以不超过66亿元参与合成生物领域龙头凯赛生物定增，有利于降低集团下属多个实业板块碳排放，支持上市公司业务拓展；广州国资通过定增、协议受让等方式出资逾50亿元，取得三元软包动力电池领军企业孚能科技控制权，从而加速广州国资在新能源汽车产业的布局，增强上市公司的综合实力和市场竞争力。 长期以来，民营经济在稳定增长、促进创新、增加就业等方面发挥着不可替代的作用。科创板非公有制企业家数占比超9成，已成为推动板块高质量发展的生力军。上半年，科创板非公有制企业共计提供近74万个就业岗位，投入研发金额高达621亿元，同比增长18%。科创板通过股权激励等创新制度工具，激发企业科技创新主体活力，支持民营经济发展，已有339家非公有制企业发布股权激励计划，覆盖人数近9万人。 六、科创板“机构市”初步形成，回购、增持、分红等举措提振投资者信心 上半年，科创板公司机构股东数量和持股比例持续上升，投资者结构进一步优化。截至2023年6月底，科创板公司的专业机构投资者活跃账户数超过6万户，同比增长10%；专业机构投资者持仓占比约4成，上半年交易额占比近半。绝大部分科创板公司流通股东包含基金股东，近2成科创板公司被社保基金持股。科创板指数体系及产品持续丰富，市场影响力和认可度不断提升。科创50指数ETF规模已突破1300亿，仅3年多时间即成为A股市场第二大宽基指数ETF。 科创板公司社会责任意识不断提升，通过回购、增持、分红等方式传递积极信号，提振投资者信心，稳定市场预期。2023年以来，科创板共93家公司发布回购计划，回购金额上限119.15亿元。特别是8月份，67家科创板公司发布回购计划，回购金额上限71.89亿元。其中，科创50成份股公司计划回购金额占比超5成，引领市场迅速掀起一波回购热潮，受到广泛关注和欢迎。科创板公司“关键少数”用真金白银为公司发展前景“背书”，今年以来共有16家公司的51个股东发布增持计划。开板以来，科创板累计现金分红达到945亿元，2019-2022年板块整体现金分红比例分别为38%、34%、30%和33%，均高于30%，积极与投资者分享发展红利。近期，12家科创板公司股东自愿延长锁定期或承诺不减持公司股份，展现出对公司长期发展的信心。 与此同时，科创板公司积极践行ESG理念，丰富ESG信息披露，彰显上市公司的社会责任，超8成公司建立环境保护相关机制，7成公司采取减碳措施。天合光能自2015年以来，在国内开发并持有的太阳能发电站，累计清洁能源发电量超过72亿度，其中上半年累计清洁能源发电量超过1.5亿度，相当于减少二氧化碳排放约8.77万吨。 七、短期面临困难挑战，中长期向好趋势不变 受国内外复杂多变形势影响，上半年部分科创板公司经营业绩出现分化，板块整体业绩承压。剔除上市时未盈利企业，科创板110家公司出现亏损，139家公司归母净利润下滑幅度超过50%。主要原因有：一是全球经济增速延续下行，经济、科技等领域逆全球化趋势抬头，对于科创板部分行业及公司经营产生较大影响。二是科创板公司行业相对集中，公司体量整体较小，受行业性因素及龙头公司业绩变化影响更大。如，随着疫情得到有效防控，体外诊断行业21家公司上半年净利润同比下滑约130亿元；由于硅料价格大幅下滑，从去年最高每吨33万元跌至目前每吨9万元左右，相关硅料企业上半年净利润下滑51亿元，出现产业链利润向组件、电池环节转移的趋势；由于下游消费电子等行业需求不振，叠加芯片“去库存”压力，两家晶圆代工企业净利润下滑近60亿元。三是科技创新型企业普遍具有业务模式新、经营规模小、研发投入大等特点，业绩对于原材料价格波动、股份支付费用增加等情形较为敏感，更容易发生波动。 当前，我国经济持续恢复、总体回升向好，为科创板高质量发展创造了良好条件。科创板公司助力我国高水平科技自立自强、促进产业链国产替代和自主可控的成长主线不变，6成科创板公司的核心产品或技术正在推动实现进口替代，3成科创板公司立足行业前沿持续推出具有首创性的技术或产品。科创板公司积极推进募投项目实施，截至2023年6月底，已累计投入IPO募集资金4,349.55亿元，整体投入进度近6成，其中上市两年以上的公司投入进度近8成。投资方面，科创板公司上半年购置固定资产、无形资产合计支出1,294.29亿元，同比增长28%。订单方面，7月以来，已有30余家次公司披露签订重大合同或中标公告，累计金额超过130亿元。展望下半年，半导体行业预计将逐步走出周期底部、创新药陆续进入成果转化阶段、新能源扩产项目接连达产增效等一系列行业积极信号的释放，科创板经营业绩有望恢复向好，新动能持续积蓄壮大，科创板中长期发展潜力值得期待。lg...
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