FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

圣诞节收大礼，明年3月降息“稳了”！PCE数据低于预期美元暴跌至近5个月低点美股有望连涨8周

FX168财经报社(北美)讯美国11月个人消费支出价格指数（PCE）涨幅低于预期，这可能会巩固金融市场对美联储在明年3月降息的预期。圣诞节假期前夕，美股午后交易清淡，但三大股指均有望录得连续第八周上涨。美元本周继续暴跌，接近五个月低点。周五（12月22日），剔除波动较大的食品和能源成分的美国11月核心个人消费支出（PCE）价格指数环比上升0.1%，市场预期增长0.2%。与一年前相比，核心PCE上升了3.2%，市场预期增长3.3%。报告还显示，经物价变动调整后的个人支出增长了0.3%。价格压力的持续缓解和家庭需求的弹性，与美国经济软着陆的观点是一致的。通胀率朝着美联储2%的目标迈进，这也解释了为什么政策制定者已经为未来几个季度的降息设定了时间表。 11月整体PCE物价指数环比下降0.1%，这是自2020年4月以来的首次下降。该指数同比上涨2.6%，是自2021年2月以来的最小涨幅。政策制定者密切关注不包括住房和能源在内的服务业通胀，后者往往更具粘性。该指标连续第二个月上涨0.1%。支出的回升表明，尽管借贷成本上升，美国家庭仍能继续推动经济向前发展。一个有弹性但正在放缓的就业市场仍然是推动需求的主要引擎。 11月通胀和支出数据公布后，美国利率期货交易员继续定价美联储降息的起始时间为2024年3月。市场反应：股市通胀数据降温后，主要股指将连续第八周上涨。标准普尔500指数仅12月份就上涨了4%以上，今年已上涨24%，距离历史新高仅差1%。截至发稿，道琼斯工业平均指数上涨0.03%，标准普尔500指数和纳斯达克综合指数均上涨0.20%。（道指30分钟走势图图源：FX168） AXS Investments首席执行官格Greg Bassuk表示：“我们认为，美联储在审查通胀状况时重点关注的个人消费支出数据进一步巩固了通胀的下行轨迹。” “我们认为，这是当今投资者兴奋的另一个催化剂，软着陆似乎更接近确定。” 三大股指有望连续第八周上涨，这是标普500指数自2017年以来首次出现，道琼斯指数自2019年以来的首次。随着债券收益率下降以及交易员押注央行降息，市场涨势最近有所扩大。周五，小型股罗素2000涨幅超过1%，连续第六周上涨。 Bassuk 表示：“这凸显了这次假日反弹的广度和深度，我们认为这对的投资者来说是进入2024年的好兆头。” 爱德华·琼斯高级投资策略师Angelo Kourkafas表示：“市场将继续关注美联储转向鸽派立场。” “这为市场和情绪提供了支撑，下周不太可能改变。” 投资者最近表现出了对股票的浓厚兴趣。美国银行全球研究部在12月19日的报告中称，美国银行客户最近一周净买入64亿美元的美国股票，这是自2022年10月以来最大的单周净流入。与此同时，Vanda Research在周三的一份报告中表示，过去四到六周散户投资者的购买量“急剧增加”。美元跌至近5个月以来最低水平在美联储首选的潜在通胀指标显示物价上涨温和后，证实了央行明年转向降息的立场。美元延续跌势，跌至7月以来的最低点，兑几乎所有发达国家主要货币均走软。（图源：彭博社） Amundi资产管理公司固定收益和货币策略总监Paresh Upadhyaya表示：“除非我们看到通胀重新出现，否则美元熊市已经开始。” “今天的数据继续支持市场关于美联储进一步降息的说法。” 美元指数一度跌至日内低点101.43，现报101.75，日内下跌0.01%。（美指30分钟走势图图源：FX168）对于美元来说，这几个月是艰难的，因为经济报告显示全球最大经济体的通胀放缓和劳动力市场降温。美联储在12月发出迄今为止最明确的信号，表示其激进的加息行动已经结束，并预测2024年将进行一系列降息，此后美元延续跌势。美联储的鸽派倾向与欧洲央行决策者形成鲜明对比，后者警告投资者不要押注即将到来的降息。今年欧元/美元汇率上涨约3%，而美元则有望出现三年来的首次年度下跌。与此同时，瑞士法郎/美元汇率跃升至2015年以来的最高水平，当时瑞士央行放弃了遏制货币走强的政策。瑞士法郎/欧元汇率还触及近九年高点，本月早些时候曾达到这一水平。瑞士法郎今年的表现优于所有十国集团（G10）货币，这得益于瑞士央行对本币走强的偏好将使其保持在高位。费城联储主席哈克本周早些时候表示，美联储应该开始降息——尽管不是立即降息。经济学家预计美联储将推迟降息直至2024年中期，这与市场预期宽松周期将更早开始的预期相反。丰业银行首席外汇策略师Shaun Osborne写道：“美联储官员未能推迟三月份的降息预期。” “现在美元已经消化了许多坏消息，这可能为2024年初的反弹打开大门，但现在还没有。”

Dan19772023-12-23

【加元日报】加元/人民币连续四个交易日走强加元上升空间变窄美元跌至五个月低点

FX168财经报社(北美)讯周五（12月22日），2023年年底最后一个完整的交易周的最后一个交易日，美国及加拿大经济数据精彩呈现。由于投资者对于美联储2024年初降息的预期逐渐增强，美元面临抛售压力。市场似乎忽视了美联储官员试图淡化降息预期的言论。在美国股市迎来上涨的同时，美国债券收益率却大幅下跌，导致美元与外币之间的利差大幅缩小。PCE数据公布后，美元指数跌至五个月低点。加拿大GDP第三个月陷入停滞，阻碍的美元/加元的上升空间。加元/人民币延续第四个交易日走强。#加元日报# 美元指数现报101.73，跌幅0.03%。（美元指数走势图，来源：FX168）潜在的价格压力继续减轻，这可能会巩固金融市场对美联储在明年3月降息的预期。随着通胀降温，家庭可支配收入增加。本周公布的数据进一步表明，美国经济在第四季度初似乎步履蹒跚后，正在恢复一定速度。美国11月PCE报告反映了消费者需求的转变。11月通胀进一步回落，消费者支出上升，这再次表明美国经济能够在控制物价的同时避免衰退。公布的数据显示，11月PCE物价指数较上月下降0.1%，为2020年4月以来首次下降。该指数较上年同期上涨2.6%。与此同时，11月消费者支出同比增长0.2%，总体个人收入增长0.4%，这是美国家庭对经济抱有信心的一个迹象。这表明，通胀正接近美联储目标。美国公布的PCE通胀率低于普遍预期，与早些时候勾勒的风险相符。然而，低于预期的总体通胀率和核心通胀率对金融资产几乎没有产生直接影响，这正是3月份降息预期几乎已被完全定价的风险所在。即使是不包括住房在内的核心服务业较低的数据也没有多大影响。耐用品订单数据高于预期，不过核心总量的部分增长只是前期数据下调的反映。同时，该数据强化了美联储转向明年降息的观点。分析师们普遍预测，美联储很有可能比预期更早降息。牛津经济研究院首席美国经济学家Bernard Yaros表示，由于通胀率降低、就业稳步增长和工资稳步提高，在对价格变化进行调整后，美国人的收入正在增加。这对实际消费支出来说是个好兆头，这将支持明年的整体经济。财经网站Marketwatch分析师Jeffry Bartash指出，美国11月份整体PCE通胀环比小幅下降，这是自2020年新冠早期以来的首次下降。2020年4月，美国经济因遏制病毒蔓延的努力失败而基本停摆，此后物价下跌了0.4%。11月能源价格下降2.7%是整体PCE月率下滑的原因之一，但即使排除能源价格，价格也几乎没有上涨。Annex Wealth Management首席经济学家Brian Jacobsen表示，收入增加，支出减少，通胀降低。在过去的三个月里，核心通胀一直在美联储的目标范围内运行，所以鲍威尔的“转向”政策可能看起来很突然，但它是合理的。美联储不必通过调整通胀目标来宣布胜利，它只需要让事情自然发展。纽约斯巴达资本证券公司首席市场经济学家Peter Cardillo表示，通胀数据继续指向正确的方向，如果数据继续沿着这条道路发展，美联储很有可能比预期更早降息。个人收入强劲，支出疲软。经济正在显示出疲势，这可能会导致美联储比预期更早降息。现在的势头仍然是积极的今天公布的数据还有新屋销售数据及消费者信心指数。美国11月新屋销售总数年化录得59万户，为2022年11月以来新低。其中南方地区的销售急剧下降，表明房地产市场复苏之路崎岖不平。公布的数据显示，上月新屋销售年化月率同比下降12.2%，至59万套，为一年来的最低水平。销售的下降可能代表着房地产市场的暂时性挫折，而在其他方面，房地产市场正在好转。本周稍早公布的数据显示，房屋开工数创六个月新高，房屋建筑商信心也有所回升。随着30年期抵押贷款利率回落至7%以下，且市场预期美联储将在明年削减借贷成本，新房市场的前景有所好转。此外，建筑商正在利用二手房市场库存较少的机会，通过补贴抵押贷款利率和降价等激励措施吸引买家。随着2023年接近尾声，美国消费者对通胀前景仍持乐观态度，这推动了情绪的强劲反弹。美国消费者信心扭转了前四个月的跌势。美国12月密歇根大学消费者信心指数终值为69.7，略高于预期，但与前值持平。消费者信心的回升"源于消费者对通胀轨迹的看法大幅改善"。总体而言，市场情绪已恢复到去年6月通胀见顶以来的总体上升趋势，尽管在高价格的重压下，要达到疫情前的水平还有很长的路要走。美国消费者短期通胀预期降至2021年以来最低。密歇根大学12月调查的最终数据显示，美国人预计未来一年的物价将以3.1%的速度上涨，与初步数据相符，这是自2021年3月以来的最低水平。12月密歇根大学5-10年通胀预期终值2.9%，符合预期，前值为2.8%。密歇根大学消费者调查主任Joanne Hsu表示，消费者信心指数证实了月中的数据，在12月份飙升14%。这些趋势的根源在于消费者对通胀轨迹的看法有了实质性的改善。五个分项指数本月全部上涨，而自1978年以来，只有10%的月份出现过这种情况。消费者对短期和长期商业环境的预期均上升了25%以上。所有年龄、收入、教育、地域和政治认同群体的情绪在本月亦都有所上升。目前，该指数略低于大流行前的读数和2022年6月达到的历史低点之间的中点。美国白宫国家经济委员会主任布雷纳德表示，美国的财富、房屋所有权、退休储蓄都在增加。他指出，实际工资增长有助于抵消通胀，通胀正在“可持续下降”，其下降速度超过最乐观的预测。他认为，“美国经济、消费者和就业市场都表现出弹性，但仍存在风险，我们始终对这些风险保持警惕。更有理由相信美国通胀可以恢复到疫情前的基准水平，经济继续稳步增长。”与此同时，亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第四季度GDP增速为2.3%，此前预计为2.7%。提请销售者注意的是美联储票委将在2024年迎来年度轮换。这意味着，其2024年有投票权的成员比2023年即将卸任的成员略微偏鹰，但这不会改变明年转向降息的前景。事实上，许多分析师认为，如果通胀继续以快于预期的速度下降，美联储政策制定者将希望降息幅度超过上周公布的最新预测所暗示的75个基点。而今日公布的PCE数据只是强化了这种观点。该数据是美联储偏爱的通胀衡量指标。总体指标和核心指标的下降幅度均低于经济学家的预期，使过去三个月和六个月的年化利率达到或低于美联储2%的目标。此外，有分析师表示，明年降息还有另一个理由，即随着通胀下降，保持基准利率不变会推高实际借贷成本，因此美联储必须下调政策利率，以防止过度紧缩。另外一个值得投资者关注的消息是，国际货币基金组织的数据显示，自本世纪初以来，美元的主导地位已从当时的占比逾70%逐渐下降，目前美元在央行储备中的份额下降至59.2%。美国金融分析师及企业家，方舟投资首席执行官及投资总裁凯西·伍德表示，“我们相信明年将会出现通缩，美联储将不得不采取激进的降息措施。”而中国外汇投资研究院院长谭雅玲表示，市场预期美联储明年降息75个点为时尚早，美国通胀数据依然是美联储保持紧缩的理由，而未来石油价格上涨将是关键刺激因素。“价格压力的持续缓解将支持（美联储）明年政策立场的转变，从保持利率稳定到随着时间的推移降低利率，”High Frequency Economics首席美国经济学家Rubeela Farooqi表示，”确切的时间将取决于明年劳动力市场、通胀和增长将如何演变。根据我们的预测，我们预计美联储将在明年年中开始降息。“ CME 集团的 FedWatch 工具显示，市场定价美联储在 1 月 31 日会议上维持利率不变的可能性为 83.5%。纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率上涨0.69个基点，报3.8950%，为夏季以来的最低水平。2年期美债收益率跌2.43个基点，报4.3231%。20年期美债收益率涨1.32个基点，30年期美债收益率涨1.90个基点。3年期美债收益率跌2.09个基点，5年期美债收益率跌0.28个基点，7年期美债收益率涨0.95个基点。美元兑主要货币普遍走弱。丰业银行的经济学家认为从技术信号分析仍然看跌美元指数，他们认为没有理由预期压力会很快减轻。他们表示，“美元指数在短期、中期和长期时间范围内的技术信号仍然看跌，表明目前趋势不会放缓。然而，季节性因素以及许多坏消息现在正在消化美元的事实可能会为新的一年的复苏打开大门，但前提是美元会进一步下跌。” 汇丰银行经济学家对2024年美元仍持看涨观点。他们认为美元近期可能处于守势。他们表示，“我们认为，美元收益率差异带来的阻力可能不会很大，因为美联储可能会与其他央行一起实施宽松政策（无论是市场还是我们的经济学家） ' 期望）。我们认为，美元在2024年可能会受到全球经济放缓的支撑，经济衰退风险依然隐现，‘避险’美元将继续提供相对较高的收益率。” 加拿大GDP和美国PCE数据公布后，美元/加元短线走高，随后小幅回落，现报1.32660，跌幅0.09%，日内刷新8月以来新低。（美元/加元汇率走势图，来源：FX168）周五公布的数据显示，加拿大10月份GDP连续第三个月基本持平，第四季度经济增长可能仍乏力。经济学家此前预计，加拿大经济环比增长0.2%，与加拿大统计局此前的预估一致。11月份的经济增长似乎已经温和回升，不过在第三季度出现收缩后，第四季度的经济增长可能仍将乏力。10月份零售贸易强劲，但制造业持续疲软，批发贸易进一步下滑。这种情况似乎在11月份发生了变化，零售贸易下降，但制造业、运输和仓储都在增长。通过分析可知，工业企业的增长抵消了零售销售的疲软，这或许足以推动经济在第四季度继续增长。加拿大统计局周五报告称，10 月份实际国内生产总值（GDP）连续第三个月基本保持不变。服务生产行业小幅增长 0.1%，而商品生产行业基本没有变化，20 个工业部门增长与下降各占一半。该数据低于市场预期的 0.2% 扩张。9 月份，经济也陷入停滞（修正为扩张 0.1%）。在全球经济低迷和加拿大央行10次加息的背景下，加拿大经济在过去几个季度平均停滞不前，而最近几个月，通胀率下降到3.1%，失业率上升到近两年来的最高水平，这也表明了产出下降的迹象。 “加拿大的经济引擎在第四季度继续停滞不前，”Desjardins董事总经理兼宏观策略主管Royce Mendes周五在一份研究报告中写道。他说，他预计第四季度经济将“几乎没有增长”，并继续停滞不前，“随着越来越多的家庭和企业感受到2024年加息的影响，我们预计加拿大将至少陷入温和衰退。因此，虽然经济现在停滞不前，但它可能会在新的一年年初开始倒退。“ 今天的数据喜忧参半，月度GDP表明，继第三季度收缩之后，第四季度经济几乎没有反弹。虽然供应限制继续扰乱经济活动，但有证据表明加拿大国内需求疲软。这种疲软应该会导致明年通胀更加可持续地缓解，目前市场普遍预计加拿大央行将在 2024 年第二季度首次降息。同时，支撑加元走势的原油价格在周五小幅收跌，这也部分限制了加元的上升趋势。加元度过了坚实的一周。丰业银行经济学家认为美元/加元的短期阻力位为1.3315/1.3320，“美元/加元小幅创新低，使短期和长期技术前景看跌。现货收盘价将跌破周趋势支撑位 1.3335，低于 7 月至 11 月跌幅的 76.4% 斐波那契支撑位 1.3283，本周可能收盘跌破 100 周移动平均线（更广泛趋势的一个不错的风向标））自去年六月以来首次触及1.3281。在重返 1.3093 之前，美元没有重大支撑（除了 1.3140/1.3170 区域出现一些拥堵）。” 加元/人民币继续第四个交易日走强，现已回升至10月1日高点位置，现报5.3787，涨幅0.10%。（加元/人民币汇率走势图，来源：FX168）

慧宣鑫语2023-12-23

华人逛Costco崩溃：半小时多人中招！圣诞集市沦为”重灾区”！

一整个大失控！随着圣诞假期越来越近，多伦多的小偷已然开启， ”疯狂作案”模式，最近有不少华人逛Costco和热门景点，都遇到了令人崩溃的事情！多伦多华人@Nahtaproblem，周六在社交媒体上发文吐槽： “多伦多的贼已经饥不择食了！！！！” 据这位小姐姐称，当晚她去万锦Hwy7/Woodbine的Costco，买个东西的功夫，羽绒服口袋里（有扣子）的手机，就被人摸走了！顺到还把她口袋里的话梅糖也偷了，简直离大谱！图源：小红书@Nahtaproblem 更可怕的是，小姐姐去失物招领处询问时， Costco员工竟然淡定地说： “过去半个小时内，已经有4个人报告说手机丢了！” 小姐姐表示，想查监控什么的根本不要想，而且像丢手机这种事，警察一般只会让你上网自己填报告！大家只能警惕起来！无独有偶，就在同一天，多伦多华人@富贵不想吃糖，也在社交媒体上发文吐槽： “多伦多的贼是活不到明天了么！” 她这一天的遭遇，任何人看完都会直摇头，然后感慨：多伦多怎么了？！图源：@富贵不想吃糖 “上午在Yonge&Finch，车里被洗劫一空！用ipho

加拿大乐活网2023-12-23

英镑2024年走势初探：货币市场博弈下的动荡前行与降息压力

FX168财经报社(北美)讯直到2023年8月，英镑是2023年表现最佳的主要货币，当时清晰的是通货膨胀将减缓，无需英国央行将利率提高到6.5%，并且当时货币市场暗示的也是这个水平。英国通货膨胀的减缓已经成为现实，达到了12月份通货膨胀数据的高峰，显示11月份明显减缓。市场已经加大了降息的赌注，而在过去一个月的筛选中，英镑是G10中表现第二差的货币。然而，英国货币仍然是2023年G10中表现第二好的货币，距离年底只有少数几个交易日。#2024宏观展望# 对于货币而言，2024年将完全取决于中央银行降息的时间和规模；如果英国央行在其主要同行之前降息，英镑将陷入困境。如果降息较晚，英国的收益率可能会超过，英镑可能会再次升值。#2024投资策略# NatWest预计英镑将在2024年第三季度前稳步升值，然后在年底削减涨幅，因为英国央行削减利率。根据NatWest的年度分析，有吸引力的英国债券收益率将是英镑强势的关键，特别是在第一年的上半年。 NatWest的经济学家预计，明年大部分时间英国将是G10中名义政策利率最高的国家之一。 "收益差异有望有利于英镑，" NatWest Markets EMEA外汇策略主管Paul Robson表示。（图片来源：poundsterlinglive）英镑兑美元汇率在3月底预计为1.24，6月底为1.27，9月底为1.31，年底为1.30。欧元兑英镑的汇率在这些时间点预计为0.87、0.85、0.87和0.88，给出的英镑兑欧元汇率为1.15、1.18、1.15和1.14。 ANZ的外汇分析师表示，英镑在2024年"不容小觑"，"尽管经济增长前景仍具有挑战性，但最近的数据表明经济可能正在扭转局面。" ANZ表示："对于2024年有强劲的英镑，表现出的韧性和通货膨胀压力的减轻都指向2024年英镑的强势。" ANZ预测到2024年3月底，欧元兑英镑的汇率将为0.85，英镑兑美元将升至1.34。与此同时，高盛的分析师已经提高了英镑兑美元的预测，尽管主要是由于对美元走弱的预期。（图片来源：poundsterlinglive）在最近美国通胀数据的下行惊喜和上周联邦储备开市委员会会议之后，高盛的经济学家对其联邦储备预测进行了"重大"调整。他们预计美联储明年将进行五次降息，而最初的2024年展望发布只预计了一次。高盛现在预测到2024年三个月，英镑兑美元汇率将升至1.28，比之前的预测1.25提高。在六个月内，该货币对预计将升至1.30，与之前的预测相同，在12个月内，目标从1.30提高到1.35。然而，一些投资银行对2024年英镑的前景非常悲观。（图片来源：poundsterlinglive）投资银行摩根士丹利的外汇策略师表示，对于2024年英镑，他们是G10空间中"最为悲观"的。这种消极情绪在其年度前瞻预测中得以体现，该预测显示英镑兑美元将下跌至危机时期的水平。摩根士丹利的Matthew Hornbach称，英镑主要受益于2023年的"高收益"，得益于预期英国央行将利率大幅提高。但他预计，央行将比金融市场预期的更快、更积极地削减利率。摩根士丹利预测，到2024年中期，英镑兑美元汇率将降至1.14，年底将升至1.15。根据德意志银行的预测，英镑兑欧元将下跌至上一次由前首相特鲁斯引发的危机期间的水平。德意志银行分析师George Saravelos解释说，"各国央行从紧缩到降息的调整的时间和速度将是2024年影响每种货币的主要因素。" 在这方面，英镑将受到英国央行政策的打压，德意志银行预计英国央行将在5月份削减银行利率，超过美联储和欧洲央行，后两者预计将在年中削减。 Saravelos表示："与此同时，我们认为欧元/英镑可能会升至0.90以上（我们认为是DBeer和PPP模型中的公正价值），并且只要英国通货膨胀保持在较高水平，交叉货币的公正价值将继续上升。" 欧元/英镑的汇率预计到2024年年中将升至0.90，年底升至0.92。这将使英镑/欧元的汇率为1.11和1.0870。（图片来源：poundsterlinglive）欧洲最大的资产管理公司Amundi表示，由于通胀放缓，经济显示出货币政策收紧的痛苦，英镑兑美元将下跌超过4%至1.21。 "我们预计英镑将崩溃，"Amundi投资研究所发展FX负责人Federico Cesarini表示。这一预期建立在Amundi预计英国央行将在明年削减125个基点的利率的基础上。然而，市场已经定价了大约150个基点，因此在我们看来，这一预测在很大程度上依赖于美元的实力。 TD证券预计英国央行将于2024年5月份首次削减利率，美联储和欧洲央行预计将在6月削减。如果英国央行引领降息周期，英镑/欧元将面临压力，因为这意味着英国债券收益率将相对于欧元区和美国的收益率更快下降。 TD证券表示："英国的增长预期开始回落，GBP已经定价进入GBP的好消息开始消退。" 因此，分析师预测到2024年第一季度末，英镑兑美元汇率将下跌至1.22，低于发布时的1.26水平。到第二季度末，预计将升至1.24，到第三季度末将升至1.26，到2024年底将升至1.28。对于欧元/英镑的汇率，预计将在第一季度末至第二季度末为0.89，第三季度和第四季度末为0.88。这使英镑/欧元的汇率预测分别为1.12和1.14，均低于目前的实际水平1.1760。

丰雪鑫992023-12-23

贝莱德全球固收首席投资官：债券投资者对美联储降息力度押注过头了！

FX168财经报社(北美)讯周五(12月22日)，全球最大的资产管理公司贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder表示，美国政府债券年底的上涨可能会限制其在明年的进一步涨幅。由于预期美联储明年将随着通胀降温和经济放缓而开始降息，美国国债已从过去两个月的严重抛售中反弹。但Rick Rieder在接受采访时表示，市场押注美联储将在3月份开始持续降息150个基点的说法有些过头了。美联储本月早些时候发布的经济预测预计明年将降息75个基点。他表示：“要实现市场定价的目标，劳动力等一些指标必须大幅恶化，而我们预计不会出现这种情况。虽然人们对美国经济一直存在怀疑，但我认为这种怀疑有些过头了。” Rick Rieder认为，在过去几个月快速升值之后，处于收益率曲线极端短期和长期两端的美国国债不太可能出现更有意义的涨幅。 Rick Rieder表示：“我认为，2024年前端和后端的大部分回报已经实现。” 与价格走势相反的基准10年期美国国债收益率已从10月的逾5%降至本周的不足3.9%，30年期美国国债收益率已较10月高点下跌约100个基点。 Rick Rieder预计美联储明年5月开始降息75至100个基点。他补充说，国债曲线的某些部分，例如5年期或7年期债券，将从降息中受益最多，5年期收益率可能下降50个基点或更多。他已经将贝莱德Flexible Income ETF的利率敞口从短期债务更多地调整到了所谓的收益率曲线的中部。他还表示，他管理的贝莱德Total Return ETF的久期约为6年，该基金于上周刚刚推出。在金融领域，久期（Duration）是衡量债券价格对利率变动的敏感性的指标。具体而言，久期表示投资者持有一种债券所需的时间，以平衡其购买该债券时的现金流与其未来的现金流。如果市场上的利率发生变动，该ETF的价格相对于这种变动将表现得像一个6年期的债券。久期越长，债券价格对利率变动的敏感性就越大。因此，具有较长久期的债券在面临市场利率波动时可能会表现得更为敏感。在这个情境下，管理人员通过调整ETF的投资组合，使其整体久期约为6年，可能是为了在投资组合中平衡风险和回报，以适应他们对未来利率变动的预期。

楼喆2023-12-23

专家分析：市场完成美联储布置的任务后，美联储官员能否兑现降息承诺？

FX168财经报社(北美)讯美联储政策制定者将在新年伊始时得到新的证据，证明他们在2022-2023年的加息行动已经使美国的物价压力压力明显降温。周五的数据显示，根据一些关键指标，通货膨胀目前已经达到或低于他们的2%目标。#2024宏观展望# 政府报告显示，11月份个人消费支出（PCE）物价指数较10月份下降了0.1％，这是自2020年4月以来该指标的首次下降，交易员们开始庆祝，他们不仅认为美联储将于2024年3月开始降低借款成本，还将在整个年度继续降低借款成本。与联邦政策利率挂钩的期货合约，现在正在定价年底基准利率在3.5％-3.75％的范围内，比当前水平低1.75个百分点。分析师警告称，美联储的政策制定者们可能不会感到如此欣喜，并指出11月份的大部分下降来自商品价格的下降，这种下降的速度不太可能保持不变，至少不会以相同的速度。 Inflation Insights 的 Omair Sharif 表示：“较为温和的通胀数据当然值得庆祝，但我认为美联储官员希望在第一季度通胀数据中出现一些动荡，然后再将重点转向降息。” “美联储官员希望看到一些住房数据疲软的报告，以获得他们可以继续降息的信心。” 上周，美联储将其政策利率维持在5.25％-5.50％的范围内，美联储主席鲍威尔表示，随着自2022年3月开始的加息行动可能已经结束，政策制定者们将在接下来的辩论中关注降息的时机。分析师表示，周五的数据证实通胀回落，这一争论可能需要在新的一年迅速升温，以防止政策变得过于紧缩，导致劳动力市场降温。然而，毕马威经济研究部门的Diane Swonk表示：“我们认为美联储官员对于这么快放松利率政策犹豫不决，因为他们担心来之不易的抗通胀斗争会出现倒退。”#美联储政策转向#

丰雪鑫992023-12-23

【欧股收市】美国PCE物价指数提振市场情绪欧洲股市小幅收低服装零售商集体下挫

FX168财经报社(北美)讯周五(12月12日)，在美国股市从数月来最糟糕的交易日中强劲反弹后，欧洲股市小幅上涨。泛欧斯托克600指数收市上涨0.66，涨幅0.14%，报477.60点；德国DAX30指数收盘上涨23.58点，涨幅0.14%，报16711.00点；英国富时100指数收盘上涨2.78点，涨幅0.04%，报7697.51点；法国CAC40指数收盘下跌2.58点，跌幅0.03%，报7568.82点；欧洲斯托克50指数收盘下跌4.41点，跌幅0.10%，报4520.45点；西班牙IBEX35指数收盘上涨6.18点，涨幅0.06%，报10110.48点；意大利富时MIB指数收盘上涨68.74点，涨幅0.23%，报30343.00点。泛欧斯托克600指数中，科技板块下跌1.3%。由于投资者继续消化安哥拉退出欧佩克联盟的消息，石油和天然气股周五上涨。由于交易者准备迎接假期，交易量比平常少。尽管最近几个交易日出现一些波动，但欧洲斯托克600指数12月表现依然坚挺，根据LSEG数据，该指数本月迄今已上涨3.32%。这低于11月份6.45%的涨幅。数据显示，美国11月PCE物价出现近3年来首次下跌，推动年通胀率进一步低于3%，这提振了金融市场对美联储明年3月降息的预期。欧元区数据显示，西班牙第三季度国内生产总值增速略有放缓，而另一组数据显示，德国第三季度住宅房地产价格下跌10.2%，这对房地产行业来说是进一步严峻的迹象。交易员还押注欧洲央行明年初降息，尽管政策制定者试图控制这些预期。 Equiti Capital首席宏观经济学家Stuart Cole表示：“2023年伊始，我们的形势相当悲观，通胀依然顽固，欧洲央行态度强硬，冬季结束后，人们对欧洲能源供应以及欧盟是否会陷入严重衰退感到担忧。但随着我们深入2023年，事情并没有像人们担心的那么糟糕。与CPI的战斗已经基本获胜，如果欧洲央行明年能够开始降息，希望经济衰退不会太严重。 ” 个股方面，运动服装零售商挤满了泛欧斯托克600指数跌幅榜单，在耐克周四下调销售前景并宣布大规模成本削减计划后，阿迪达斯和彪马股价均下跌超过5%。持有中国游戏公司腾讯股份的荷兰科技投资公司Prosus暴跌 13.4%，创下一年多来最大单日跌幅。法国视频游戏开发商育碧下跌1.5%。 Argenx 在其自身免疫药物在患有两种皮肤病的患者中进行的一项研究测试失败后，两天内下跌了28%，随后反弹了12.8%。 #欧股收盘#

楼喆2023-12-23

支出增速超越收入加拿大政府面临150亿赤字

FX168财经报社(北美)讯 2023/24财年前七个月，加拿大财政部表示，由于政府支出增速超过收入增速，加拿大录得了150.13亿加元的预算赤字。#2024宏观展望# 相比之下，2022年4月至10月期间，加拿大录得1.74亿加元的盈余。财政部在一份声明中表示，截至目前，总收入增长了1.2%，主要是由于利息收入和其他非税收入增加。由于各大支出类别均有所增加，支出项目上升了5.4%，而由于利率上升，公共债务利息支出大幅增长了38.1%。按月计算，加拿大在10月份录得69.6亿加元的赤字，而在2022年10月录得了19亿加元的赤字。

佳华1682023-12-23

不想冒险！市场“默认”比特币现货ETF通过期权动态显示交易者仍大举进行对冲操作

FX168财经报社(北美)讯周五(12月22日)，虽然现在比特币社区的绝大多数人都认为比特币现货ETF的通过是肯定的事情，但期权市场动态表明交易者仍在1月10日之前进行对冲。据最大的加密货币期权交易所Deribit的数据显示，截至1月12日到期的允许持有者出售比特币的看跌期权的未平仓合约总量（开仓利息）激增。这使得该合同的看跌期权-看涨期权比率远高于截至截止日期更远的其他到期日期的合同。在看跌期权市场中，拥有最大未平仓合约的看跌期权的执行价格分别是44000美元、42000美元和40000美元。由于比特币当前交易价约为43500美元，这意味着如果比特币对美国证券交易委员会即将做出的决定做出负面反应，看跌期权持有者将有权行使这些期权，从而将损失降至最低。今年以来，比特币一直是表现最好的资产之一，自10月中旬以来上涨超过60%，因为对ETF批准的期望迅速升温。但这同时也增加了一个风险，即市场已经将广泛宣传的基金的需求激增反映在代币价格中。数字资产主要经纪公司FalconX的衍生品主管Ryan Kim表示：“最近的反弹是由杠杆/投机资金推动的。这些交易者可能认为花费一些保费用比特币看跌期权来保护他们的杠杆多头是明智之举，从而押注于双向大幅波动。” （来源：Deribit）比特币的涨势已经帮助缓解了其价格在2022年下跌了64%的冲击，甚至导致了许多预测，即在ETF需求的推动下，比特币的价格将在明年攀升至10万美元甚至更高。目前比特币的价格仍远低于其在2021年11月创下的将近69,000美元的历史最高点。 Deribit首席商务官Luuk Strijers表示：“如果ETF的决定是积极的，价格和交易量的潜在爆炸将会带来回报。这就是为什么1月12日期权的看跌-看涨比率较高的原因，因为这些期权提供了对负面决定的保护。” 看跌-看涨比率通常被视为整体市场情绪的衡量标准，1月12日期权的这一比率为0.69。这高于1月5日和1月26日到期的合同的比率。比率越低，交易者对价格越看涨。然而，即使比特币ETF获得批准，据新加坡数字资产交易公司QCP Capital于12月21日发布的报告称，最初对这些基金的需求可能会逊于市场预期。报告中表示：“这为1月第2周的‘卖好消息’场景铺平了道路。出于这个原因，我们预计比特币在45000美元至48500美元区域将面临上行阻力，并可能在上升趋势恢复之前回撤到36000美元水平。”

楼喆2023-12-23

超英、赶美，节日购物成本剧增加拿大惊现高额账单

FX168财经报社(北美)讯据C.D. Howe Institute称，加拿大人今年购买节日晚餐将不得不花费比美国、英国和澳大利亚人更多的平均周工资。#2024宏观展望# 该研究所在四个国家的购物车中购物，挑选了每个类别中最低价的物品，发现黄油、火鸡和加拿大的供应管理系统是推高加拿大账单的主要原因。该分析指出：“当购物者无法购买这些物品打折时，加拿大价格尤为突出，特别是与英国和澳大利亚的购物者相比。美国感恩节前火鸡的打折价格使那里的购物者看到了比大多数加拿大购物者可能会看到的要低得多的价格。” 加拿大黄油价格也相对较高。该研究所表示：“澳大利亚人的平均收入几乎与加拿大人相同，对于大多数商品，他们的价格与加拿大相当，除了黄油和火鸡。” （图片来源：finance.yahoo ）

佳华1682023-12-23

24小时热点