普遍认为下次会议Fed 将会升息三码,利率期货显示有95.3% 的机率将基准利率拉到3.75% 至4.00%,这也不是新闻了,市场应该已经将其纳入考量,但缄默期这段时间华尔街将可能搭配Fed 理事周五的谈话内容大作文章,考虑到先前已经走跌了很长一段时间,市场有可能出现较长时间的反弹。 这周也会有许多科技公司公布财报,包含苹果、微软、Google 以及亚马逊等大型科技公司,后续市场展望将会牵动价格走势,尤其与加密币走势的连动性更高,加密币市场有可能出现较大的波动。 B. 10 月27 日脸书(Meta)再画元宇宙梦,盘后大跌20%,但激励加密市场上涨 加密市场在Meta 公布新一季财报与电话会议之后迎来小涨,比特币站回20,500 美元,以太币更是上涨5%,价格回到1,500 美元以上,这是因为Meta 在电话会议指出他们将继续大量投资元宇宙的研发与相关基础设施,即使营收继续衰退,他们仍将扩大资本支出,跌破投资人眼镜。 当脸书的广告营收因为大环境因素与Apple 隐私限制后衰退,他们却决定继续扩大投资元宇宙,激励了加密市场上涨,半导体与资料中心概念股也因此受益,例如AMD 及Nvidia,盘后都有2% 至4% 的上涨,Meta 这番言论等于告诉市场,不论业绩如何衰退,他们将持续投资元宇宙。 虽然供应商与加密币受惠,但Meta 投资人并不买单,该公司盘后价格从129.82 美元下跌至104.3 美元,幅度高达20%,创下一个奇特的市场状况,科技龙头股票大跌,但供应商股票却上涨的现象,以及多日来低波动的加密市场也出现较大的波动,嘎空潮的力道也相当强劲。 C. 10 月28 日比特币挖矿公司Core Scientific 传出破产危机,股价单日下跌78% 凌晨市场传出在那斯达克上市的比特币挖矿公司Core Scentific 正面临财务危机,依据其公布的文件显示,目前资产仅拥有23 BTC 以及2,660 万美元现金,相较上个月还有1,051 BTC 及2,950 万美元现金大幅减少,加上近期能源价格高涨与市场竞争加剧,都让Core Scientific 财务帐况持续恶化,他们已经向SEC 提出文件申请将延后偿还贷款与商业本票。 这家美国大型比特币挖矿公司今年1 月才在那斯达克透过SPAC 上市挂牌,经过半年就传出破产危机,该公司也在文件中表示无法估计未来所需的现金流动性,目前确定的是无法在十月及十一月偿还任何到期的贷款。 该消息一出,Core Scentific 股价迅速下跌,收盘价仅剩0.22 美元,市值一天就蒸发了78%,上个月也有另一家上市比特币挖矿公司North 向SEC 申请了破产,目前比特币挖矿产业正因为高涨的能源价格面临困境。 华尔街再度鼓吹Fed 暂缓降息论,但反转还太早 除此之外,上周比特币挖矿公司Core Scentific 也宣布债务违约,将不会支付十月及十一月到期的债务,它是全美最大的比特币挖矿公司,而且今年稍早才在那斯达克SPAC 挂牌上市,连这家都出现问题了,说明其他挖矿公司也不会好过到哪里去。 过去矿场都是透过抵押矿机与比特币来向银行融资换取现金营运,借此保存手中比特币现货并提高杠杆度以赚取更高的利润,投资人也担心矿场倒闭是否会被迫清算手中的比特币库存,考虑到现在市场流动性不佳,可能进而影响到加密市场信心。 我们认为这点还不需要担心,因为矿场早在今年六月大跌抛售了大部分的库存,现在只持有很少的部位,像是Core Scientific 提出的文件显示该公司仅持有24 BTC,借钱给矿场的银行将是比较需要担心的对象,连全美最大的比特币挖矿公司都只剩下24 BTC,其他中小型矿场的部位估计也不太大,不至于出现连锁反应。 即使排除这些负面因素,投资人仍然关注美国科技股后续的财报会议是否能带动加密币上涨,因为利率已经是确定的事实,全球还处于快速升息的状态中,市场也已经将这项因素纳入定价考量,第三季美股在跌「升息」,第四季美股下跌题材则是「企业获利不如预期」,等到升息跟烂财报都开完,考虑到科技股巨头开出的财报不佳,都暗暗提高华尔街鼓吹美国经济衰退的言论,到了年底市场可能改玩「经济衰退」题材,借此呼吁Fed 暂缓升息或是降息,熊市下一波反弹很可能就从年底开始。 但目前我们还不相信Fed 会在年底暂缓或是反转降息,至少目前通膨数据还在高档,以Fed 惯性而言,他们需要看到三个月以上的通膨趋缓数据才会做出决策,目前放出的风声是今年两次FOMC 会议一共将升息五码(3+2),明年可能持续升息两至三码,直到通膨年增率降至2% 附近。 没有出现连续核心物价指数下跌这项事实之前,Fed 都会持续打击市场反弹论述,借此坚定Fed 的紧缩言论,否则通膨压力又会重来一次,因此加密市场的压力仍然存在,而且会随着基准利率攀升而越来越大,目前只能将希望放在今年12 月最后一次升息,随着美股持续修正,反弹行情有很大的机率在年底最后一次升息前会上演。 来源:金色财经lg...