FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

疯狂！美联储即将大规模加息，两年期美债收益率不断攀升逼近4%

通胀所需要付出的代价，这意味着全球短期债券收益率将上升，”野村证券驻悉尼利率策略师Andrew Ticehurst说。只有野村证券和加州大学洛杉矶分校安德森管理学院预测利率将上升100个基点。这样的举措“可能足以在短期内使美国两年期利率超过4%，”Ticehurst说。美国上周公布的强于预期的通胀数据粉碎了有关压力已见顶的猜测，自那以来，美国国债的抛售几乎没有间断。美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)已明确表示，美联储致力于尽早遏制通胀。这意味着对政策动向最敏感的两年期国债领跌。周一，尽管美国10年期国债收益率自2011年以来首次突破3.5%，但与两年期国债收益率的差距却飙升至多达48个基点。8月10日，这一差值达到58个基点，为上世纪80年代以来的最大反转。在那个时期，时任美联储主席沃尔克(Paul Volcker)将利率提高至20%，以抑制通货膨胀。鲍威尔在上月杰克逊霍尔(Jackson Hole)研讨会上援引沃尔克的记忆，作为将经济从疯狂的价格压力中拯救出来所需的那种决心的例子。

厉害啦2022-09-20

【投研周报】RBC财富管理：美联储又在犯下另一个错误？以史为鉴美股料迎来大涨行情

有可能会高得多。请参阅下图中2年期美国债券收益率在过去50年的走势图，以了解当前的收益率表现。在过去200年中，美国30年期债券的平均收益率一直处于5%的低位。这意味着2年期债券接近3%的收益率接近正常水平。目前3.8%的利率可能有点高，因为这是14年来的最高收益率。债券投资者可能已将周三美国利率上升0.75%的因素考虑在内。美国2年期债券是投资者预期未来利率水平的一个好的参考。（图表来源：Trading Economics）本月的搜救战线非常安静。 RBC的阿伯茨福德办公室于9月9日在风景秀丽的Sandpiper高尔夫球场举办了年度高尔夫锦标赛，并为弗雷泽河谷医疗保健基金会再筹集了90000美元。这些资金将用于为Abbotsford、Chilliwack、Mission和Hope的医院购买设备。这将间接使我们当地社区的几乎每个人受益。亲爱的朋友们，大家在外注意安全！

Dave Harder2022-09-20

决策分析：美国股市周一尾盘反弹收高 2年期国债收益率创新高市场静待美联储决议

回升，白银价格稳中有升。美元指数走高和债券收益率上升限制了本周开始的贵金属买盘兴趣。与相当长一段时间以来的情况一样，交易员和投资者似乎更喜欢被视为避险的美元和美国国债，而不是贵金属。10月黄金最后下跌3.80 美元至1,669.00美元，12月白银上涨0.009美元至19.39美元。外汇市场中，美元在欧洲早盘触及盘中高点，并在纽约抵达时离这些水平不远。油价下滑将美元/加元推至新的22个月高点1.3344。但当美国股市开盘时，转机开始了。深度负值的期货在现货市场上出现了买盘，美元卖家出现了。随着市场情绪的扩大，美元也出现逆转，到一天结束时，除了日元和新西兰元外，所有货币对都完成了逆转。美元/加元从高点下跌100 点，而英镑上涨85点。交易员押注美联储将在周三加息75个基点，信号利率将升至4%以上，然后将暂停。长期持有策略植根于这样一种想法，即中央银行将避免1970年代让通货膨胀失控的灾难性停走政策。虽然可以提出扩大规模的理由，但令人震惊的100点提振可能会加剧经济衰退的不安情绪。虽然政策意外肯定会影响市场，但美联储对政策利率最终将在何处停止以及可能保持在该水平多久的修正预测同样重要。预测未来两年利率的掉期合约现在在2023年3月达到4.5%左右的峰值，比7月上次会议后的预期高出整整一个点。自全球金融危机以来，标准普尔500指数一直低于关键技术水平，这是股市跌幅有多严重的一个迹象。根据Bespoke Investment的数据，其长期趋势“最近大幅走低”，该指数已在110个交易日内收于200日移动均线下方，这是自2008-2009年和2000-2002年熊市以来最长的连续跌势团体。在从8月中旬开始到9月7日结束的五周期间，仅做多的机构投资者卖出了价值512亿美元的美国交易股票，大约是他们今年前31周抛售的四分之一，根据标准普尔全球市场情报分析。这些数据不包括上周，当时令人惊讶的通胀数据引发了对美联储收紧政策比预期更激进的担忧。 BTIG LLC汇编的数据显示，过去15年中的每一次主要底部都没有达到顶峰，直到两个月后芝加哥期权交易所波动率指数开始交易比VIX期货高10个波动点，这表明波动率曲线的前月反转。这在今年的溃败中还没有发生。即使VIX曲线上移并变得更平坦，它仍处于通常的向上倾斜状态，这意味着此时此刻的保护成本低于几个月后的水平。债券发行人现在似乎也对市场持谨慎态度。周一，四名潜在的高等级借款人考虑出售债券，但最终在交易开局动荡的情况下选择退出。目前供应远低于9月份的预期，收益率迅速上升使一些发行人的计划脱轨。市场置评： Verdence Capital Advisors首席投资官Megan Horneman表示：“预计波动性至少会在今年余下时间继续加剧。在通胀持续改善之前，美联储加息高峰的时机极具挑战性。虽然我们不排除测试6月标准普尔500指数的低点，但我们会将其视为潜在的买入机会。” 对CFRA Research的首席投资策略师Sam Stovall来说，加息一整点将震撼华尔街，因为这意味着央行“对数据反应过度，而不是坚持其游戏计划”。他补充说，继之前的七次如此幅度的加息之后，美国股票基准在1个月、3个月和6个月期间各下跌了四次。 NEPC资产配置主管Phillip Nelson表示：“需要关注的问题不是美联储是否会加息75个基点或 100 个基点，我们正在寻找的是鲍威尔在未来6到12个月内的积极性。我们在接下来的几周内收到的信息可能是一个更大的数据点，并对投资者造成冲击。” Nationwide投资研究主管马克哈克特表示：“由于当前的负面指标，包括高通胀和美联储即将宣布的利率声明、全球经济增长担忧和盈利预期，我们预计短期内将继续出现负面模式。在市场下点燃火焰并不需要太多好消息，但我们预计未来几周不会出现好消息。” 下一个交易日焦点、风向标： 00:30瑞典附买回利率 05:30加拿大8月核心消费者物价指数-常用指数(年率) 05:30加拿大8月消费者物价指数(年率) 05:30美国8月新屋开工(年化月率) 13:30美国上周API原油库存变化(万桶)(至0916) 主要货币走势分析：欧元：欧元/美元小幅收涨，收报1.0027，涨幅0.10%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0046，进一步阻力位于1.0069，关键阻力位于1.0110；汇价下行的初步支撑位于0.9983，进一步支撑位于0.9942，更关键支撑位于0.9919。英镑：英镑/美元收涨，收报1.1436，涨幅0.12%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1464，进一步阻力位于1.1496，关键阻力位于1.1551；汇价下行的初步支撑位于1.1377，进一步支撑位于1.1322，更关键支撑位于1.1290。日元：美元/日元收涨，收报143.32，涨幅0.20%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于143.669，进一步阻力位144.154，关键阻力位于144.673；汇价下行的初步支撑位于142.665，进一步支撑位于142.146，更关键支撑位于141.661。

楼喆2022-09-20

“这一天终究会到来”！投行：美元、黄金仍将是“香饽饽” 可采取三大措施为美联储转向做准备

9讯随着美联储积极的货币政策策略推高债券收益率和美元，黄金市场可能继续承压；然而，有一家银行仍将其视为在当前不确定性加剧的环境下持有的一项重要资产。法国兴业银行的分析师在其第四季度多元资产组合报告中表示，他们在减少对大宗商品的整体敞口的同时，仍在保持对黄金的敞口。分析师们表示，在各国央行继续将全球经济推向衰退之际，将黄金作为一种避险资产将非常重要。黄金市场前景乐观之际，金价正徘徊在两年来的低点附近，试探1675美元的关键长期支撑位。法国兴业银行宗商品分析师上周警告称，到明年第三季度，不断上升的实际债券收益率可能将金价压低至1550美元。尽管金价可能下跌，但法国兴业银行仍增持黄金。 “短期内，黄金可能继续受到实际收益率走高的影响，而美联储进一步加息推高了实际收益率。然而，从投资组合构建的角度来看，由于预期中衰退力量的上升和顽固的通胀，再加上美联储的转向(意味着美元见顶)，黄金在困难时期似乎是一种非常防御性的资产，”分析师们在最新报告中表示。这家法国银行补充说，与长期股票相比，它更青睐黄金。 “我们认为黄金等防御性资产更可取，因为我们预计它们首先会跑赢大盘。主要原因是，在美元走强、油价走弱以及经济可能持续放缓的背景下，美国股市的盈利增长前景可能在2023年上半年变得更糟。” 法国兴业银行将其投资组合中大宗商品的总权重降低了5个百分点，至10%。黄金目前占该投资组合大宗商品资产的7%。 “在今年迄今表现强劲之后，一些大宗商品面临着需求放缓和供应状况可能改善的双重挑战。需求破坏将对许多大宗商品价格构成压力，这是购买力下降和周期性阻力导致的支出模式改变的结果。” 该行的整体投资组合策略是在今年年底前稍稍增加一些防御性，因为美联储承诺通过加息来抗击通胀，将美国经济进一步推向衰退。该行将美债的风险敞口增加到25%。与此同时，对全球债券的敞口增加了33%。 “毫无疑问，美联储希望美国就业市场停止过热状态。鉴于央行和商业银行即将采取限制性行动的前景，增长预期显然面临风险，”分析师们表示。“由于欧洲央行仍需正式宣布资产负债表流失(做空欧元债券)，我们认为美国国债更安全，因为我们相信美联储的信誉将促使其继续将通胀预期固定在2%以下。事实上，我们认为美国国债是已经反映了未来许多风险的稀有资产之一。” 尽管该行认为美元被高估，但它仍将美元持有量增加到其投资组合策略的10%。分析师们表示:“主要原因不是欧元，而是中国——考虑到增长降级周期，以及随着生产者和消费者价格通胀持续下降，中国有大幅放松货币政策的空间。” 最后，法国兴业银行的分析师还警告投资者，尽管市场不再预期美联储会很快调整其货币政策，但这一天终究会到来，投资者应做好迅速行动的准备。 “我们可以采取三个关键的快速措施：降低我们投资组合中美元的权重，在各个领域(大多数货币、债券和股票)重新调整廉价的新兴市场资产的权重，以及重新调整贱金属的权重。我们认为铜价将在每吨6000美元的明显底部触底，我们认为这是应对脱碳需求上升的一个切入点。” 由于通胀持续走高的风险，市场预计美联储将积极收紧货币政策，至少到2023年第一季度。市场预计联邦基金利率将升至5%的高位，并在明年大部分时间保持在这一水平。法国兴业银行分析师说，他们预计利率上限为4.50%，并预计2023年第三季度将出现转折点。

夏洛特2022-09-20

【美股盘中】美国股市周一盘中延续跌势短期债券收益率创15年新高财报季可能会“敲响衰退警钟”

FX168财经报社(北美)讯周一(9月19日)，美国股市下滑，在三大股指均录得三个月来最糟糕的一周后，延续跌势头。

楼喆2022-09-20

美联储加息在即！美国国债收益率上升，债券市场延续熊市走势

从而抵消消费价格的变化，使通货膨胀保值债券收益率成为衡量资金真实成本的指标。花旗银行策略师William O 'Donnell写道，如果10年期国债持续升穿3.50%，可能会考验“3.76%附近的支撑位。这是2011年2月最终跌破的高位，此后就再也没有出现过。” 本周多家央行将召开会议，预计将收紧政策，其中包括英格兰银行、瑞士国家银行和瑞典央行。日本央行也将召开政策会议，不过预计不会收紧货币政策。

Sue2022-09-19

英皇金汇即发：美元指数接近20年高位黄金周五低位略为回升

使它们对其他货币的使用者来说更加昂贵。债券收益率上升也是一个不利因素，提高了持有非收益资产的机会成本。周五金价走高，此前密歇根大学公布美国9月消费者信心指数升至59.5，并触及五个月高位; 通胀预期在过去几个月有所放缓; 美国9月一年期通胀率预期为4.6%，创下2021年9月以来新低。经济数据“证实了美联储不能过於鹰派，因那样会彻底扼杀经济复苏; 也有一些“逢低买入者进入市场，因为价格实在是太便宜了。周五美国消费者信心报告显示通胀预期放缓後，黄金价格攀升，日内金价最高触及1680.13美元/盎司，最低触及1653.93美元/盎司，尾盘现货黄金收报1674.89美元/盎司。今日建议伦敦金於1658–1678间上落 (波幅巨大,请留意帐户内资金情况) 港金於 15280- 15680 支持位 1615/1638 阻力位1685/1703 入市策略一 :下方触及1662水平可做多，?目标位于1675水准，止损设在1655水平。入市策略二 :逢高卖出，上方在1678元水平做空，止赚设在1665美元，止损设在1685美元。 ?白?银贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。今日建议:白银於18.30–20.40 支持位15.80/17.30 阻力位21.50 /22.60 (投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌) 英皇金融NM23卓越理财中心 www.NM23.com 全国免费热线: 4001 201 228 香港24小时热线: (852) 2838 3959 2022-09-19

英皇金汇即发2022-09-19

金价1675摇摆不定！美联储关键会议前“经济高度不确定” 恐将重演2013年崩盘历史

度可能更大。这可能是黄金的关键，在近期债券收益率和美元飙升的情况下，黄金仍保持相对较好的水平。人们担心2013年的崩盘重演，在美联储表示将放慢量化宽松政策后两天内价格下跌14%，而美国国债收益率和美元也出现了类似的飙升。但目前通胀率要高得多，增长前景也更加不明朗，这往往有利于黄金。在美国以外，欧洲和中国的经济在能源危机和控制冠状病毒的严厉措施中步履蹒跚。乌克兰战争扩大的风险也一直存在，这场战争的爆发使金价在3月份接近创纪录水平。美国央行也在积极收紧货币政策，这可能导致经济硬着陆。这有助于阻止今年金价的下滑，因为投资者持有避险资产以对冲经济放缓。 (来源:彭博社) 尽管交易COMEX的对冲基金已将看涨押注减少至近四年来的最低水平，但事实证明，交易所交易基金的资金更具粘性。ETF持有量仍较上年增加，远高于大流行前的水平。全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日减少1.16吨，当前持仓量为960.85吨。全球最大白银ETF--iShares Silver Trust持仓较上日增加252.19吨，当前持仓量为14859.34吨。麦格理集团有限公司金属策略主管马库斯·加维(Marcus Garvey)表示：“在通胀如此之高且头寸已经做空的情况下，很难看到崩盘。要发生这种情况，我认为需要大量的头寸清算，这可能会来自ETF。”

小萧2022-09-17

【黄金收盘】“2013年黄金崩盘的影子”隐现！金价狂泻逾40美元两日大跌15%一幕恐重演？

使它们对其他货币的使用者来说更加昂贵。债券收益率上升也是一个不利因素，提高了持有非收益资产的机会成本。但周五金价走高，此前密歇根大学公布美国9月消费者信心指数升至59.5，并触及五个月高位。它还显示，通胀预期在过去几个月有所放缓。美国9月一年期通胀率预期为4.6%，创下2021年9月以来新低。 AvaTrade首席市场分析师Naeem Aslam对MarketWatch表示，经济数据“证实了美联储不能过于鹰派，因为那样会彻底扼杀经济复苏。”也有一些“逢低买入者进入市场，因为价格实在是太便宜了。” 周四，黄金期货下跌1.9%，收于1677.30美元，为2020年4月以来的最低收盘水平，也创下自7月5日以来的最大单日百分比跌幅。 BullionVault研究主管Adrian Ash表示，他在本周的下跌中看到了“2013年黄金崩盘的影子”。他说，九年前，黄金“四次试探金融危机后的1535美元的底部，然后开始下跌”，导致现货价格两日暴跌15%，三个月内下跌25%，创下1981年以来最大年度跌幅。 Ash说，黄金的前景目前取决于2013年春季和2022年秋季之间的四个关键差异。他说，金价的技术突破只是在美元飙升的情况下出现的，金价跌至两年低点还没有影响到其他贵金属。他还表示，金价跌穿1680美元的底部，与此同时，其他资产类别的抛盘大幅增加，这可能增加对黄金的避险需求，而利率预期上升可能令经济放缓加剧。 “只要美联储表示对抗通胀仍是首要任务，金价就很可能难以反弹，”Ash说。“当这种逆转到来时，可能会出现迅速而急剧的反弹，而像2013年那样蜂拥退出的情况似乎不大可能出现。” 后市预测 1.本周，共有22名市场专业人士参加了Kitco News的调查。其中14位分析师(63%)下周看空金价，4位分析师(占18%)对近期金价持乐观预期，4位分析师(占18%)持中性看法。散户方面，1045名受访者参加了在线调查。共有395人(38%)预计金价下周将上涨，另有489人(47%)预测金价会下跌。其余161人(15%)预计黄金将横盘整理。 2.“黄金抛售过头了，但资产通常不会迅速从这种下跌中恢复。因此，短期内，我们预计会进一步走软，”Adrian Day资产管理公司总裁Adrian Day表示。 3.Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler说，他的下一个金价目标是1615 - 1650美元，不排除明年金价跌至1500美元的可能性。尽管美联储下周加息1%的可能性不大，但市场仍预计美联储在今年剩余时间内会采取进一步的激进行动。Chandler指出，市场目前预计联邦基金利率的最终利率为4.50%。 “风险资产正在减少，”他表示。“黄金正变得像一种风险资产，应该被这样对待。抛开避险和通胀对冲的说法。” 下一交易日重点关注 10:00 中国国家发展改革委召开9月份新闻发布会 17:00 欧洲央行副行长金多斯发表讲话 17:00 欧洲央行管委霍尔茨曼就欧元发表讲话 20:45 欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话 22:00 美国9月NAHB房价指数英国和日本假期休市

夏洛特2022-09-17

空头又破位！黄金刚刚急跌失守1660关口 2013年崩盘一幕会重演吗？

升。这可能是金价的一个关键因素。在近期债券收益率和美元飙升的背景下，金价仍相对坚挺。黄金对美国利率上升高度敏感，因为这增加了持有非收益黄金的机会成本，同时推高了美元。有些人担心2013年的崩盘会重演，当时在美联储宣布将放缓量化宽松政策后，金价在两天内下跌了14%。与此同时，美国国债收益率和美元也出现了类似的飙升。但目前通胀率要高得多，增长前景也要模糊得多，这往往有利于黄金。在美国之外，欧洲和中国的经济正因能源危机和严格新冠防控措施而步履蹒跚。此外，乌克兰战争扩大的风险一直存在着，这场战争的爆发使金价在3月份接近历史高点。美联储在收紧货币政策方面的力度也令人难以置信，这可能导致经济硬着陆。这帮助阻止了黄金价格今年的下跌，因为投资者持有黄金作为对冲经济放缓的工具。尽管纽约商品交易所的对冲基金已将多头押注削减至2019年以来的最低水平，但事实证明，投资ETF的资金更具粘性。ETF的持有量今年仍在上升，远高于疫情爆发前的水平。 “在通胀如此之高、头寸已经做空的情况下，很难看到崩盘，”麦格理集团金属策略主管Marcus Garvey说。“要发生这种情况，我认为需要进行大规模头寸平仓，而平仓可能来自ETF。” “加息75个基点已经被充分考虑在内，因此所有人都想知道的是，在进入2023年之际，美联储是否会保持激进的紧缩速度。如果鹰派加息，金价可能会受到影响，”City Index的高级市场分析师Matt Simpson说。其他消息方面，印度周四大幅下调了黄金的基本进口价格。

厉害啦2022-09-16

24小时热点