FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

中信证券：场外配置型资金预计将逐步入场，市场将迎来重要拐点，优先布局以科创为代表的超跌成长

%。再次，本轮外资流出已接近尾声，海外中国基金赎回压力带来的卖出行为已连续2周显著缓和，本周净赎回率缩减至0.04%极低水平，北向资金开年以来的净流出仅55亿元。最后，低配权益的险资和理财子等长期资金今年逐步加仓低估蓝筹的趋势依然较强。综上所述，无论是避险情绪演绎、机构存量调仓、长期资金加仓，开年资金行为的共识高度集中于红利低波主线，相关交易迅速拥挤，开年第一周红利低波指数日均成交额接近200亿元，环比年前一周上升了39%，且相对表现靠前的行业主题几乎都是红利低波品种。 2）市场交易生态和风格分化趋于极致。首先，2022年以来避开机构重仓股的资金交易行为近期依然在极端化，1月5日收盘的科创50、国证2000、中证2000、万得微盘股指数最新点位分别处于2020年以来的0%、28%、50%、99%分位，分化及其明显。其次，红利低波更多是在经济预期不佳时进行防御性配置的工具，其收益来源包括债性的高股息、股性的防御配置、低波增强风险收益、还有长期持有的复利效应，对参与资金的稳定性有较高需求。最后，当前红利低波交易拥挤更多是资金行为所致，会较快透支其配置性价比，甚至损害其长期安全性：一方面，截至2024年1月5日，红利低波指数和沪深300的PB之比为0.53，处于2021年以来的最高位置；另一方面，市场当前对经济的预期相比政策目标存在较大上修空间，随着经济预期在政策支撑下上修，红利低波相对表现会有走弱。 3）美元降息预期下修普遍扰动全球股市。一方面，1月3日发布的美联储会议纪要没有释放进一步鸽派的信息：官员们并未在会议上讨论何时开始降息，且与会者保留了若通胀再次升温就加息的选项；另一方面，美国12月失业率保持在3.7%的低位，低于预期，时薪同比增长反弹至4.1%，高于预期。受其影响，市场对美联储降息的预期从年前的高位下修，驱动近期美元指数和美债收益率回升。CME数据显示3月降息概率下降至62.3%，5月前降息的概率为92.3%。降息预期下修压制全球市场风险偏好，标普500和纳斯达克指数开年第一周分别下跌1.7%和3.34%，全球股市普遍受到负面影响，MSCI全球和新兴市场指数同期分别下跌2.01%和2.37%。我们认为，受实际数据约束，特别是考虑到失业率上行趋势，美联储最早将在今年年中首次启动降息。 4）国内开年公开市场回笼下，预计春节前后还有降息操作。一方面，本周（1月2日-1月5日）共有26640亿元央行逆回购到期，央行合计开展2410亿元逆回购操作，净回笼24230亿元；但考虑到去年最后一周高额净投放12570亿元，央行跨年熨平流动性波动的背后，银行间市场整体稳定，本周DR007维持在1.8%以下，一年期同业存单利率维持在2.45%附近。另一方面，回顾近五年的货币政策操作经验，春节前后往往是央行降准降息的重要窗口，中信证券研究部FICC小组判断，目前经济修复需求、实际利率情况等角度来看，一季度存在较高的降息概率，春节前后落地可能性较大。 1月中旬是关键时点，经济数据落地政策继续加力，资金行为模式趋于明确 1）1月中旬，受季节性与周期性因素共振影响的经济数据落地。首先，去年末经济收官数据逐步披露中，显示生产景气进一步放缓，12月制造业PMI较上月下降0.4个百分点至49.0%；产需两端均有回落，生产指数和新订单指数分别为50.2%和48.7%，较前值下降0.5和0.7个百分点。其次，基数影响下预计12月通胀和出口数据温和回升，预算内财政支出快速放量，基建增长表现相对亮眼，固定资产投资增速也料将有所上升。最后，预计信贷投放边际好转叠加政府债发行量较大，社融增速将有所改善。 2）1月中旬，是把握和部署下一阶段扩张性政策的重要窗口。1月中是重要的宏观预期校准窗口，政策制定有充分的数据参考后，预计还有再次发力的必要和空间。首先，预计以进求稳的导向不变，中财办副主任韩文秀1月2日在《人民日报》撰文指出，2024年中国经济工作要多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性、抑制性举措，不符合新时代要求的体制机制和政策举措要及时破除。其次，市场关注的“三大工程”改造需要大量中长期低成本资金，近期数据显示央行已重启PSL，三大政策性银行在2023年12月单月新增PSL3500亿元，预计相关资金部分将应用于上述领域，预计后续PSL或将继续投放，今年全年规模不止3500亿元。伴随资金陆续到位，“三大工程”建设也进展积极，深圳、重庆、广州等地在三大工程均有因地制宜的地方实践。 3）1月中旬，中国台湾地区领导人选举落地，资金行为模式将趋于明确，场外配置型资金预计将逐步入场。2024是全球选举大年，外围频繁扰动是常态，我们认为当前中美关系处于阶段性缓和期。一方面，2023年11月中美两国元首会晤的意义在于在底线问题上管控分歧、在全球挑战上共担责任，会晤后中方致力于淡化摩擦升级，积极倡议推动中美关系健康、稳定、可持续发展。另一方面，12月的中央外事工作会议上再次倡导平等有序的世界多极化和普惠包容的经济全球化，且在美国“去风险”战略的背景下我国已经做好了积极的政策应对，正在尽最大努力将可能带来的负面影响降到最低。此外，2024年中国台湾地区领导人选举将于1月13日开票，近期抹黑大陆的言论频发，国台办发言人1月4日做出回应，认为选举本是对政党、候选人的一次集中检视，而抹黑大陆是民进党的惯用伎俩。我们认为月中时点过后，外部地缘因素对市场预期的扰动将快速回落，资金行为模式将趋于明确，场外配置型资金将逐步入场。资金跨年效应显著月中迎来关键时点开年首周资金的跨年效应显著，机构调仓和加仓均抱团于红利低波，市场交易生态和风格分化趋于极致；1月中旬是关键时点，随着经济数据和地缘扰动的落地，政策将持续加码，场外配置型资金预计将逐步入场，市场将迎来重要拐点。配置上，当前市场仍处于“三阶段配置策略”中的第二阶段，建议优先布局以科创板为代表的超跌成长，行业配置上则主要围绕科技和医药板块展开。其中科技板块包括AI产业（国产算力，AI芯片设计、应用等），智能驾驶（华为链、国产整车等），终端消费转暖（消费电子、安卓链复苏、数据要素、运营商），机器人和卫星互联网等；医药板块重点关注创新药出海品种（药品、器械等）。此外，新能源板块可以积极关注，港股中的消费、互联网等白马品种也可以提前布局、逐步参与。风险因素中美科技、贸易、金融领域摩擦加剧；国内政策推出、实施力度及经济复苏进度不及预期；海内外宏观流动性超预期收紧，外资流出超预期；地缘政治风险升级。

金融界01-07 16:02

富时中国A50指数引发热潮基金经理加速市场布局

FX168财经报社(北美)讯中国基金经理正争相创建跟踪新推出的富时中国A50指数的基金，分析师表示，相较于该国的股市基准，该指数更好地反映了中国经济格局和政府重点。#2024投资策略# 中国的基准蓝筹指数沪深300指数在2023年下跌了11%，成为全球第二糟糕的表现者，仅次于香港恒生指数。另一个备受关注的上证综指也大幅下跌。中国社会科学院金融研究所研究员尹中立在一篇文章中写道，与沪深300和上证综指相比，包含50家龙头企业的富时中国A50指数“在行业配置上更加平衡”。 “构建一个权威指数更好地反映中国的经济发展是至关重要的。” 富时中国A50指数自周二推出以来，至少有七家共同基金公司，包括富国基金管理有限公司和易方达基金管理有限公司，已经申请推出跟踪新指数的基金，根据监管文件显示。与当前的基准相比，富时中国A50指数在金融领域的权重较小，更偏向医疗保健和新能源公司。其前三大成分股包括贵州茅台酒股份有限公司、江苏恒瑞医药股份有限公司和电池制造商宁德时代新能源科技股份有限公司。该指数的构建更好地反映了北京方面将更多资金引导到创新、先进制造和绿色技术领域的意愿，中国国家开发银行证券分析师杜正正表示。上海证券交易所，作为该指数发布方的主要股东，承诺构建具有中国特色和更大全球影响力的指数系列。在去年11月，上证交易所负责人蔡建春在一个论坛上表示，指数是资金流动的“指挥棒”，指数投资必须更好地为中央政府追求技术独立服务。

佳华16801-04 08:50

洪灏：A股呈现筑底往上趋势，但要期望整体系统性的机会仍非易事

据中国基金报，洪灏认为，现阶段，A股市场很明显处于周期底部，呈现筑底往上走的趋势，只是此轮触底过程长于预期。他表示，经过2023年先扬后抑、潮涨潮落的洗礼，目前市场的价格反应与基本面的边际变化有所脱钩，毕竟近期的国内经济数据整体有所回暖，政策方向清晰可鉴，但市场反应却不温不火，显然市场的波动或者整个市场信心与未来预期休戚相关，而这恰恰是难以捉摸的。洪灏说：“话虽如此，底部的确立并不代表会立刻迎来V型反弹，依然有待更多的催化剂扭转市场的信心和预期。只是当前向下的空间比向上的空间要小很多，或者风险比预期收益要小很多，而均值回归是金融市场最根本的原则。这需要我们咬定青山，保持定力。” 洪灏指出，2024年，中美息差若如期收窄，对于A股和港股都应是一个较好的反弹机会，但要期望整体系统性的机会仍非易事。不过，恰恰是这种区间交易性的行情，更需要微观主体充分发挥主观能动性增值，即大家耳熟能详的Alpha，正如充满挑战的2023年，除却年初的反弹行情，依然存在诸多分化机会，譬如新能源、AI、北交所等。2024年这种分化的机会和波段性行情仍会继续。同时，亦需注意把握主要来自财政发力的脉冲式行情。洪灏认为，2024年，主要投资机会应集中在半导体、高端制造等高科技板块，以及一些对利率敏感的板块。

金融界01-01 08:18

九号公司：红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏辞去董事职务

务。沈南鹏于2005年9月创立红杉资本中国基金，并从创立时起担任创始管理合伙人，目前担任红杉中国创始及执行合伙人。

金融界2023-12-29

以邻为镜，日本是如何养老的？

个人储蓄账户计划（NISA）。来源：中国基金业协会、日本金融厅、厚生劳动省、中小企业退职金共济机构. 日本三支柱养老体系现状日本的第一支柱占比较大，而第三支柱占比相对较小，但增长迅速。截至2021年末，日本第一支柱规模为197万亿日元，第三支柱规模为29.35万亿日元。截至2014年末，第三支柱规模仅占第一支柱规模的2.8%。而到2021年末，这一数据上升至15%，复合增长率高达33%。第三支柱规模未来还有望持续扩张，不断地发挥补充养老作用，支持养老保障体系的持续运行，有助于缓解第一支柱的财政压力。注：占比指日本养老金第三支柱占第一支柱的比例。数据来源：iDeCo、NISA. 日本第三支柱快速发展的原因之一就是它的税收优惠政策。具体如何抵扣？一起来看看。日本个人养老金的税收优惠政策日本对个人养老金计划实施了较为详细、灵活的税收政策，划分特定人群，设置不同的抵扣上限，鼓励国民参与。iDeCo账户采用EET模式，参与者在缴费环节一定限额内免税，投资环节免税，领取时纳税。对于iDeCo的参与者，纳税抵扣上限按参加者的类别细分为七档。表：iDeCo计划分档情况表注：CEIC数据库数据显示，截至2021年，日本家庭人均收入259.19万日元。资料来源：iDeCo，Wind. NISA账户采用TEE模式，参与者在缴费环节纳税，投资及领取环节免税。对于参与年龄不设限制，鼓励年轻人尽早为养老储备。免税额度方面，2014年1月，规定少年（未满20周岁）NISA免税投资额为80万日元/年。2016年4月，规定NSTA（以长期、多元化投资、支持少量投资为特色，在于支持初学者或持有少量资金的参与者尝试个人养老储蓄）免税投资额为40万日元/年。2018年1月，规定一般NISA免税投资额为120万日元/年。2024年起，少年NISA终止，不再开设新账户。（资料来源：日本金融厅）个人养老金主要投向投资方面，主要以偏股型投资为主。iDeCo资金用于保障退休后的养老生活，主要投向投资信托类、储蓄类以及保险类资产。截至2022年3月，投资信托类、储蓄类、保险类占比分别为61.1%、27.4%、10.3%，其中投资信托中股票投资占比51.7%。数据来源：iDeCo. NISA是个人储蓄账户，可投资产范围较广，包括上市公司股票、投资信托、ETF、REITs等。截至2022年3月末，投资信托、上市公司股票、ETF、REITs占比分别为57.5%、39.5%、2.2%、0.8%。数据来源：日本金融厅。发展多支柱养老保障体系是提升品质养老的关键因素之一。同时，长期投资理念是养老储备的必备心态，放眼长期，让时间来帮助平滑波动，力争实现养老资产的保值增值。小伙伴们，日本的养老“秘籍”，你get到了吗？详情请看链接文章 https://mp.weixin.qq.com/s/92qEFocO50rdEJklqkfc-w

金融界2023-12-28

香港证监会重磅规定出炉

作者：中国基金报吴娟娟日前，香港证监会发布通知表示，虚拟资产占比超过10%的公募基金产品，其管理公司、相关投资策略、产品托管机构须满足相应条件。同日，香港证监会与香港金管局发布“有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通知”称，在虚拟资产期货ETF之后，香港证监会已做好准备接受包括虚拟资产现货ETF在内的虚拟资产基金的认可申请。这表明2022年12月香港首批虚拟资产期货ETF出炉后，香港虚拟资产现货ETF或已在路上。管理公司须有具管理虚拟资产经验的人员按照现行规定，一般说来，持有香港证监会九号牌的机构，其基金组合中虚拟资产占比不得超过10%。最新通知明确，若虚拟资产占比超过（或预期将超过）10%，管理机构须向香港证监会提出申请，获香港证监会认可后，相关产品才可向香港投资者销售。来源：香港证监会官网这份题为 “香港证监会认可基金投资虚拟资产的通知” 明确，首先，管理虚拟资产基金（虚拟资产占比超过10%基金）的公司须拥有良好的合规记录，并且公司至少有一名员工拥有管理虚拟资产或者相关产品的经验。管理公司须满足发牌监管机构对虚拟资产管理公司的现有或新增要求。投资标的方面，虚拟资产基金只能投资于香港持牌虚拟资产交易平台上交易的虚拟资产。若投资于期货品种，则须投资于香港证监会认可的交易所、交易平台交易的期货合约。投资策略方面，香港证监会认可的虚拟资产基金可直接或者间接投资于虚拟资产代币（token）。若投资期货品种，它只能投资传统的受监管的期货交易所上交易的期货品种。并且，管理虚拟资产基金的公司须确保投资的期货品种流动性良好，虚拟资产期货的展期成本（roll cost）可控等。香港证监会明确虚拟资产基金在基金层面不允许对虚拟资产加杠杆。香港证监会认可的虚拟资产基金若主要投资于期货相关策略，它应该采用主动管理的投资策略，组合构建应具有灵活性。托管机构方面，香港证监会认可的虚拟资产基金须使用香港证监会认可的虚拟资产平台或金融机构进行虚拟资产托管。相关虚拟资产平台或者金融机构须满足香港金管局对于托管机构的要求。托管机构须确保托管的虚拟资产持仓与它自身的资产或者它为其它客户托管的资产隔离。它须确保大部分的虚拟资产被存放在冷钱包。存放在“热钱包”的虚拟资产须尽可能地少。虚拟资产专业人士向记者介绍，“冷钱包”为离线钱包具有较高的安全性。托管机构须确保虚拟资产的“种子短语”和私人密钥保存在香港。这些信息的范围被严格限制于获授权者。此外，香港证监会对私人密钥的安全性有其它要求。一般说来，虚拟资产钱包提供商经过加密将私人密钥转化为“种子短语”。“种子短语”中的单词与构成私人密钥的代码片段相匹配。在用户创建新钱包时，钱包提供商会提供“种子短语”，后者是用户获取私人密码的最后手段。销售机构须对客户进行虚拟资产知识评估同日，香港证监会和香港金管局联合发布“有关中介人的虚拟资产相关活动的联合通知”阐述了虚拟资产的销售、交易、资产管理、咨询等相关规定。来源：香港证监会网站通知称，获香港证监会认可作公开发售的虚拟资产基金不受“仅限于专业投资者”的限制。但是，基金的分销须遵循下述规定。首先，香港联交所上市基金，若当中并无涉及招揽或建议行为，机构可在场内执行有关这些基金的客户交易指示。但是，机构仍应对相关客户进行虚拟资产知识评估。其次，非上市基金或上市但其基金单位的买卖是在场外进行的基金而言（包括获香港证监会认可的虚拟资产期货ETF／虚拟资产现货ETF的非上市股份／单位类别），机构应遵从合适性规定及向客户提供清楚易明的有关虚拟资产相关产品的资料和警告声明，以及其所投资的虚拟资产的资料，并对有关客户进行虚拟资产知识评估。若基金亦属虚拟资产衍生产品基金，机构亦需遵从有关衍生产品的现行规定。什么是虚拟资产的知识评估？针对这个问题，香港证监会在通知中表示，除非客户为机构专业投资者及合资格的法团专业投资者，机构在代表客户执行虚拟资产相关产品的交易前，应先评估该客户在投资于虚拟资产或虚拟资产相关产品方面的知识。如客户不具备有关知识，机构只能在向客户提供足够的培训后才可执行相关交易。培训关乎虚拟资产的性质及风险。机构亦应确保客户有足够的净资产，使其有能力承担买卖虚拟资产相关产品的风险和可能招致的损失。自2022年10月香港政府发布《有关香港虚拟资产发展的政策宣言》以来，相关虚拟资产交易、投资制度逐步完善。2022年12月13日，南方东英资产管理有限公司（简称“南方东英”）推出亚洲首批虚拟资产ETF，分别为南方东英比特币期货 ETF以及南方东英以太币期货ETF。2023年6月1日，香港证监会开始接受虚拟资产交易平台申请。目前两家机构获批成为持牌的虚拟资产交易平台。2023年9月非持牌的虚拟资产交易平台JPEX出现风险事件之后，香港证监会提升虚拟资产平台申请流程透明化程度：它不仅在网站披露获批牌照的机构，亦在官网披露提交已经申请尚未获批、提交申请但申请被拒绝的机构名单。同时，香港证监会亦提醒投资者警惕可疑虚拟资产交易平台，并提供了部分可疑虚拟资产交易平台名单。目前，香港作为全球少数拥有对虚拟资产规范制度的辖区吸引全球虚拟资产从业者关注。来源：金色财经

金色财经2023-12-26

股票策略私募产品表现垫底主观私募“过冬”

据中国基金报，今年私募证券投资基金产品业绩分化巨大。私募排排网数据显示，截至12月22日，有业绩记录的19831只私募证券产品今年以来平均亏损1.59%，其中，9278只产品取得正收益，占比约47%。今年以来表现最好的是债券策略产品，平均收益率达到8.55%，八成以上实现正收益；其次是期货及衍生品策略私募产品，平均收益率为2.93%；多资产策略、组合基金策略的私募产品表现较差，今年以来分别亏损0.27%和1.94%。从主观多头私募来看，整体表现欠佳，多家私募机构传出旗下产品触及预警止损线；更有百亿私募旗下产品被曝净值已近腰斩，投资者面临巨大亏损；不少三年锁定期私募产品面临到期打开、投资者“难回本”的尴尬局面。

金融界2023-12-25

华夏基金徐猛谈2024年三大投资机会：恒生科技指数、中证科创创业50指数、国证半导体芯片指数

指数基金包括ETF的规模持续增加，这是中国基金行业最近一两年出现的较大特点，被动投资和主动投资的规模出现剪刀差，这是一个比较大的信号。分析权益ETF今年规模实现大发展的原因，徐猛表示，最重要的一个原因是主动权益基金的超额收益相对欠佳，市场的有效性或者战胜指数的难度在增加。通过将市场上主流热门赛道和指数做对比，徐猛指出，近一两年来大部分主动基金的平均收益持续跑输指数产品。华夏基金数量投资部执行总经理、基金经理徐猛中长期看好A股港股机遇徐猛还对2023年市场进行了回顾。他指出，一季度国内经济快速复苏，之后受房地产市场较大拖累以及出口增速低于预期影响，二季度经济增长速度放缓，三季度在降准、降息、优化房地产等稳增长政策持续推出的背景下，经济出现企稳迹象。在此背景下，今年以来A股市场呈现先高后低的走势，主要与市场对经济增长的预期变化基本保持一致。虽然市场整体机会不多，但阶段性看到某些行业或指数仍有不错表现，如动漫、游戏、人工智能、传媒等行业，以及纳斯达克指数和商品等。展望明年整体机遇，徐猛表示，从经济、政策、海外三个维度分析，2024年或许为转折之年，将孕育较佳的投资机会，对市场偏乐观心态。首先，从经济增长角度看，今年实际上经济增长低于预期，主要原因是房地产拖累经济复苏。从2024年看，房地产相关政策持续积极，居民信心有望修复。地产企稳之后，对于整个经济的企稳、向上，或是较大的重要点。其次，从政策方面看，今年高层提出建设金融强国，活跃资本市场的政策，资本市场的地位得到了提升；万亿国债表明稳增长决心，中央财政加杠杆对于经济企稳有较大的正面作用，明年发行落地之后，有望拉动经济发展。第三，海外流动性有明显缓和迹象，主要来自于美联储的货币政策转向，11月、12月暂停加息，当前对于明年降息的预期越来越强，如果明年6月或者之前确定降息，整个海外流动性可能会出现明显好转，对于新兴市场、港股市场将起到积极作用。徐猛还从估值角度分析了A股和港股的投资价值。他指出，当前整个A股、港股市场的估值水平处在全球估值洼地，安全边际相对较高，看好中长期投资机会。超预期的稳增长政策、宏观经济的实质性向好、美联储降息或将成为市场上涨的催化剂，建议密切关注这些因素的积极变化。关于明年市场风格判断，徐猛指出，在盈利复苏、资金面宽松的背景下，股票市场的投资风格可能反转，大盘风格或优于小盘，成长风格或优于价值。从超额收益角度看，主动股票基金经历了两年多的Alpha衰退后，均值回复的可能性大，明年整体超额收益有望回正。从主要投资风险看，如果房地产市值复苏低于预期、美联储高利率维持时间超预期、地缘政治冲突等，也会加大市场的波动。 2024年主要投资机会展望2024年具体看好的投资机会，徐猛表示主要有三大方面，第一，更加看好香港市场和恒生科技指数。香港市场是以机构投资者为主的市场，受海外流动性影响相对较大，在海外流动性缓解和盈利反转的背景下，香港市场或具备更好弹性，特别是港股科技板块。其中，恒生科技指数是港股科技旗舰指数，聚焦港股上市的大中华地区新经济板块公司，看好该指数最大的逻辑之一在于成分股的业绩反转。第二，看好中证科创创业50指数，该指数是从科创板和创业板中选出市值较大的50只新兴产业股票，前三大权重行业电力设备及新能源、电子、医药合计占比超80%。该指数具备“科技”“龙头”两大特点，更符合成长风格核心资产的特征，是主动基金重仓股含量最高的指数之一，过去两年多调整幅度相对较大，未来看好主动基金超额收益的均值回复，也看好中证科创创业50指数的向上弹性。第三，看好国证半导体芯片指数，该指数反映A股市场芯片产业相关上市公司的市场表现，覆盖芯片材料、设备、设计、制造、封装、测试等全产业链。芯片处于整个电子信息产业链的顶端，被广泛应用于PC、手机及平板电脑、消费电子、工业和汽车等终端市场。芯片产业受到国家政策的大力支持，国产替代进程助力半导体景气度提升，科技创新应用场景会对芯片产业产生巨大需求。

金融界2023-12-17

成品油价格即将调整国内成品油价有望实现“六连降”

据中国基金报，下周二(12月19日)24时，国内成品油油价将迎来今年第25轮调整，这也将是2023年的最后一次油价调整。按照近期国际油价表现及监测数据，本轮油价大概率仍将下调。12月15日，国内第8个工作日参考原油变化率-9.15%，预计汽柴油下调400元/吨；按升价折算后，将下调0.31-0.34元/升。车主加满一台50升油箱的小汽车，将节省15.5-17元左右。在此次调整如期完成后，国内成品油价有望实现“六连降”。

金融界2023-12-17

互联网巨头创始人出手拿下这一牌照

金色财经2023-12-16

24小时热点