FX168财经网_全球视野外汇黄金加密货币NFT资讯网

LittleMami StarNode引领区块链社交创新,MarsNode探索DeSoc的未来

守的不可转移社会关系基础上。这里涉及到以太坊创始人V神提出的“灵魂”持有的不可转移的灵魂绑定代币（SBT）。MarsNode通过DeSoc理念的引入，借助SBT的支持，将灵魂和社区自下而上地融合，创造出新的属性，形成不同层次上的复合网络产品和智识。DeSoc的引入也为新的产权和治理机制奠定了基础，通过奖励信任和合作，保护网络免受捕获、提取和控制。 MarsNode的推出标志着对Web3当前超金融化状态的一次挑战，带领我们走向一个更具变革性、多元的、跨越社交距离的未来。LittleMami通过StarNode节点招募计划为社区成员提供了参与这一创新的独特机会。加入StarNode，一同见证LittMami与MarsNode带来的区块链社交革命，共同创造数字社交的新纪元！来源：金色财经

金色财经01-24 20:59

从Renzo到Ether.Fi：一览EigenLayer生态中代表性的项目

1月21日，以太坊再质押协议EigenLayer的TVL突破了18亿美元的大关，在以太坊TVL排名中蹿升至第12位。这一巨大的数据增长，源于一项新的政策。一个月前，EigenLayer再次开放了流动性再质押（liquid restaking）的存款窗口，并将各大ETH流动性衍生代币（LST）的再质押总上限（可以理解为TVL限额）从10万枚提高到了50万枚，彼时该项目的TVL仅有10亿美元，在一个月内翻了近一倍。 EigenLayer的影响并不局限于其自身。它首个支持的项目AVS - EigenDA即将上线，这一进展同样受到市场的密切关注。与此同时，随着Celestia代币$TIA的价格上涨，DA服务成为了市场关注的热点。EigenLayer还推动了Liquid Restaking DeFi (LRD) 和 Liquid Restaking Token (LRT) 流动性再质押服务的发展。这些服务的目标是释放存储在EigenLayer中的LST（例如stETH, swETH, ETHx）的流动性，并通过发行抵押凭证代币（LRT）来实现。下文将进一步探讨EigenLayer在以太坊生态中的作用，并解读其创新玩法在加密资产世界中的意义。累计融资近6500万美元，EigenLayer通过创新玩法为Layer2生态注入活力 EigenLayer，作为以太坊生态的一个关键组成部分，代表了对Layer 2定义的一种创新实践。在以太坊生态中，Layer 2通常被等同于Rollup技术。但根据Vitalik的新观点，如果其他EVM链使用非以太坊的数据可用性（DA）层，它们可以被视为以太坊的Validium。这种架构的关键在于将数据可用性层转移到链外，同时利用有效证明确保交易的完整性。 EigenLayer的核心是一个基于以太坊的再质押（Re-staking）协议，旨在为以太坊加密经济体系提供高级别的安全性。用户可以通过EigenLayer智能合约再质押ETH、LSDETH和LP Token，从而获得奖励。这种机制不仅提高了第三方项目的安全性，还增加了奖励收益，实现了共赢。 EigenLayer通过主动验证服务（AVS）与以太坊的安全性和流动性直接对接。这种“Re-staking”过程实际上是将代币模型的安全性验证委托给以太坊节点。以EigenLayer团队开发的EigenDA为例，这是一个基于EigenLayer Restaking的去中心化数据可用性（DA）服务，也是EigenLayer上的首个AVS项目。通过这种服务，Restakers可以将质押委托给节点运营商，以获得服务费用，同时提高交易吞吐量和整个生态系统的安全性。从融资的角度来看，EigenLayer也展示了其在市场上的影响力。2022年8月，EigenLayer完成了1450万美元的种子轮融资，2023年3月则以5亿美元估值完成了5000万美元的A轮融资。这些投资反映了市场对EigenLayer未来发展的信心和支持。在融资、技术和解决方案等领域取得了关键成就，EigenLayer的相关项目需要关注 EigenLayer生态中也有一系列优质的项目，他们在融资和技术方面取得了令人瞩目的进展，下面为大家展示下相关的项目。 Renzo：提供更简化的再质押流程 Renzo是基于EigenLayer的再质押协议，它为用户提供了一个简化的重质押流程，免除了选择和管理运营商或奖励策略的复杂性。2024年1月，Renzo以2500万美元估值完成了320万美元的种子轮融资。1月4日，Renzo推出了ezPoints积分计划，以奖励对协议有贡献的用户。Renzo的TVL在短短三个月内就超过了1亿美元，主要增长发生在2024年1月。 AltLayer：高度可扩展的专用执行层 AltLayer是一个高度可扩展的应用程序专用执行层系统，从底层L1/L2获得安全性。它采用模块化和可插拔的框架，适用于多链和多VM环境。2022年7月，AltLayer完成了720万美元的种子轮融资。2023年8月，它获得了Binance Labs的战略投资，并被选为MVB最佳项目之一。2024年1月，币安新币挖矿上线了AltLayer（ALT）。 PolyHedra：Web3互操作性基础设施 PolyHedra致力于Web3互操作性，为跨链桥和Web2与Web3系统间的数据互操作性提供去信任和高效的基础设施。到目前为止，PolyHedra累计融资2500万美元，得到了Binance Labs、OKX Ventures等多家投资机构的支持。 KelpDAO：Liquid-LSD Restaking项目 KelpDAO是Stader Lab旗下的Restaking生态项目，属于Liquid-LSD Restaking类型。它目前支持Lido的stETH和Stader的ETHx两种LST代币的存入。尽管EigenLayer LST的额度已满，KelpDAO的TVL仍超过160M，是LRT领域TVL最高的项目。 Swell Network：进入Liquid Restaking领域 Swell Network是一个老牌LSD协议，最近宣布进入Liquid Restaking领域。其LST代币swETH因空投预期而受到关注，目前是EigenLayer中排名第二的质押资产。 Ether.Fi：流动性质押与再质押服务 Ether.Fi是一个流动性质押协议，允许质押者在委托节点运营商并获得奖励的同时控制自己的密钥。2023年2月，Ether.Fi完成了530万美元的种子轮融资。这些项目展示了EigenLayer生态的多样性和创新实力，同时也反映了市场对这些项目的高度关注和投资意愿。随着这些项目的发展，它们将进一步推动以太坊生态的整体增长和繁荣。再质押赛道竞争者少，EigenLayer的后市表现值得关注但仍存在不确定性 EigenLayer在区块链技术的发展史上占据了一个独特的位置，作为首个提出再质押（Restaking）概念的项目。这一创新的加密经济模型为以太坊共识层的质押者开辟了新的可能性，允许他们验证其他模块以获取额外收益和增强影响力。这种机制在区块链领域尚属首次，代表了一种新的探索方向。当前，EigenLayer的再质押赛道尚未面临明显的竞争。这个领域仍然是新兴的，参与者数量有限，表明市场还在早期阶段。EigenLayer的这一创新尝试在区块链创新领域中具有一定的领先优势，但同时也面临着市场接受度和参与度的挑战。 EigenLayer引入的再质押机制，不仅为质押者提供了新的收入来源，也为整个以太坊生态系统增加了更多的活力和安全性。这一新模型的出现，可能预示着区块链技术和加密经济未来的发展趋势。随着市场的进一步成熟和更多参与者的加入，再质押可能会成为未来区块链发展中的一个重要组成部分。EigenLayer作为这一领域的先行者，其未来的发展将值得行业关注。来源：金色财经

金色财经01-24 20:58

筹资1.2亿美元、a16z和红杉参投：LayerZero难逃FTX资金漏洞牵连？

，充当跨链通信的关键节点。这包括流行的以太坊、BNB Chain、Avalanche等，以及非EVM链如Aptos。ULN使用区块头和交易证明来验证其他链的交易和消息，确保了通信的安全性和高效性。LayerZero的这种多样化支持使其成为多链未来的关键组成部分，加强了不同区块链间的互操作性和合作。 3、未来发展重点：集成更多DeFi项目、推出DAO社区和增强安全性 LayerZero虽然目前没有明确的发展路线图，但其未来的规划包括与更多区块链和DeFi协议进行集成，以及创建自己的治理代币和DAO。通过这些计划，LayerZero旨在为区块链提供最佳的互操作性解决方案，实现无缝且无需信任的跨链交易。同时，LayerZero通过其安全机制的设计，如预言机和中继者的应用，进一步增强了其网络的安全性和可靠性，为区块链技术的未来发展奠定了坚实的基础。 LayerZeroV2版本已上线一个多月，在一系列技术革新方面颇有看点 LayerZero宣布于2023年12月14日发布V2版本，包含去中心化验证、提高吞吐量等升级，并计划于2024年1月在主网上线，标志着对中心化挑战的重大技术革新。以下是V2版本的核心升级点： 1、安全性与执行机制的全面革新：「X of Y of N」消息验证模式：LayerZero V2通过Ultra Light Node 301和302实现了对安全堆栈的自定义配置，允许应用所有者根据自己的需求选择不同的去中心化验证网络（DVN）。这种模式不仅提供了更高的安全性，而且允许应用所有者无需许可即可建立自己的DVN，大幅增加了灵活性和可访问性。独立消息执行：与V1中的中继器同时处理消息验证和执行不同，V2版本中的消息验证由安全堆栈处理，执行则由执行器负责。这一分离为开发人员提供了更大的灵活性，使他们能够根据应用的安全配置和执行需求进行更精细的调整。 2、合约与消息处理的深度优化：优化的协议合约接口：V2版本中的改进合约接口大大简化了消息路由和处理流程，降低了通过协议发送和接收消息的复杂性。这使得开发人员能够更加高效和自信地构建应用。非顺序消息执行：V2协议通过将消息的验证和执行分离，实现了非顺序的消息执行。这意味着即便前一条消息未能成功执行，系统也能继续传递和执行后续消息，从而增强了系统的灵活性和抗审查能力。 3、提升链兼容性和应用的广泛适用性「链无关」设计：LayerZero V2的设计更加注重链兼容性，使得开发人员可以在具有不同运行时假设的区块链（如缺乏运行时调度的非EVM链）上构建更统一和兼容的应用。改进的Gas支付选项：在V2版本中，终端可以在特定链上指定替代的Gas代币，为那些具有独特Gas机制或收费模式的区块链提供更大的灵活性。这对于开发人员来说意味着在更广泛的区块链生态系统中开发全链应用时有更多的选择和适应性。总体来说，LayerZero V2的这些升级不仅提升了跨链消息传递的安全性和效率，还为开发人员带来了前所未有的灵活性和扩展性，推动了区块链互操作性技术的发展。牵扯到FTX的法律纠纷，LayerZero需要摘掉这颗巨雷才能保项目平安 LayerZero其他最新动态同样引发关注，特别是与EVM兼容区块链网络Monad的集成，这一整合为区块链生态系统带来了无缝资产转移的更多可能，但这也会引发了一些问题，如安全性和监管合规性。如何平衡便捷性与风险，将是未来的关键挑战。另外，LayerZero的技术升级为区块链开发者提供了更大的灵活性和性能优化的机会，简化的协议合约接口和非顺序消息执行将有助于更高效地构建应用程序，但也需要开发者在新技术下重新思考其应用的安全性和可扩展性。最后需要强调的是，LayerZero并非一帆风顺。与FTX的法律纠纷引发了一系列争议，牵扯到巨额资金。这不仅可能对LayerZero的声誉产生负面影响，还提醒我们在区块链领域，监管和法律合规性问题仍然是一个挥之不去的议题。综上所述，LayerZero的未来充满了机遇和挑战。其技术升级和生态系统扩展为区块链领域带来了新的前景，但需要仔细平衡安全性和监管问题。此外，解决与FTX的法律争议将是LayerZero未来道路上的一大考验。只有在维护安全、透明度和合规性的基础上，LayerZero才能实现其愿景，为更加开放和互联的区块链世界作出贡献。来源：金色财经

金色财经01-24 20:58

晚间必读5篇 | Dencun升级是什么？

涨超过2.5倍。1月23日UMA正式在以太坊主网上线Oval，UMA联创Hart Lambur发文详解Oval。点击阅读 2.去中心化AI：应用场景及主要项目盘点我相信开放带来创新。近年来，人工智能已实现飞跃式发展，具有全球效用和影响力。由于计算能力随着资源的整合而增长，人工智能自然而然会催生中心化问5.题，计算能力更强的一方将逐渐占据主导地位。这将阻碍我们的创新步伐。我认为去中心化和Web3是保持人工智能开放性的有力竞争者。点击阅读 3.Arthur Hayes：比特币告诉世界美联储陷入通胀和银行危机美国财政部长巴德·古尔·珍妮特·耶伦和她那傻乎乎的美联储主席杰罗姆·鲍威尔在果断的行动和含糊的谈话要点之间摇摆不定。当他们行动时，你最好不要与他们对抗。但当他们只是说话时，请小心，因为许多市场信号会为您指明一条注定会损失的道路。点击阅读 4.对话Sei联创：以太坊赢得了L1之争 Sei的存在还有意义吗？最近 Sei 项目备受关注，但它究竟有何特别之处？在众多新兴的 L1 和 L2 项目中，SEI L1 项目为何能够脱颖而出？点击阅读 5.Bankless：Dencun升级是什么？突出功能有哪些？但现在是看涨 ETH 的最佳时机。 Dencun 升级即将到来，这将改变游戏规则，推动网络更接近可扩展的未来。 Rollups、验证器和网络的整体安全性都将得到升级——显著加强以太坊的整体运营格局。本月 ETH 的巨大主导地位可归因于多种因素，包括围绕现货以太坊 ETF 的猜测，但这也反映出市场对以太坊持久适应性的更深层次认可。 Dencun 不仅仅是又一次增量更新，而且是以太坊巩固其主导地位战略的关键一步。来源：金色财经

金色财经01-24 20:50

为什么现在的铭文变成了遍地鸡毛？

层面颇具探索精神，其有望从铭文的角度为以太坊提出新的扩容方案。至于其他公链的铭文炒作，更多可以归入MEME炒作。铭文背后的核心——流动性铭文市场现在一片哀嚎，核心是流动性问题，一开始是因为有不少的资产被通过交互方式打出来了，成本是支付比特币网络费用以及协议费用，一个是市值管理或者庄家逻辑。当时有人花了非常多的钱，把这些资产给铸造出来，这个都是实实在在的成本。这个成本最后在二级的时候变成了沉默的铸造成本。也就是说，如果一个铭文打出来，他的价格至少是要高于铸造时候当时支付的网络费用的，对于BTC20的资产来说，这个成本还是比较高的。少则几十万美金，平摊到可被交易的单位资产，变成了最低成本。从广义上来讲，这种定价和估值逻辑没毛病，就像是当年的ICO一样，募资的时候，支付的ETH等，以至于包括AVAX等主链资产，那么多的资产被打出来。但是直到这个范式被一下子打破了，随着那么多的资产被打出来，很多人投入了成本就会想着要回本，都不想着赚钱了，只想回本，这个时候就会有低于所谓的沉默成本的方式来出售，一旦开启了这个螺旋，那就不好玩了。并且，随着龙头的这些资产，整体二级市场价格回撤厉害，本身不具备实用效用以及价值支撑的铭文资产的流动性达到一个枯竭的状态。次新资产的流动性更是在跌破所谓发行价的基础上，持续缺乏流动性。甚至链上5000多个BTC市值的资产，一天交易量才2个BTC，当然更多的流动性其实转移到了CEX上。大部分的所谓某些铭文项目的社区团队，只会喊单，但是完全不懂流动性的问题。以为是靠着喊单就能够把流动性做好，市值做大，但事实的结果是喊了那么多的单，最后价格还是不好。怎么去看流动性的问题 1，上线则第一时间关注链上和CEX的流动性问题，热度到了，要把资产交易方式转一部分到CEX上，减少社区的交易活跃，也可以减少链上的对手方。 2，适时关注流动性问题，包括铭文价差的挂单的金额，以及CEX上的盘口情况，不至于出现像昨天OKB一样的问题（原因在于盘口深度较差，同时又是质押借贷的方式引发平仓） 3，择机可以提请社区以及项目团队来沟通小倍率杠杆或者合约交易的可能性，如果流动性足够好，这一定是能够促进资产的交易。后期会给大家带来其他赛道的龙头项目分析。感兴趣的可以点个关注。我也会不定期整理一些前沿资询和项目点评，欢迎各位志同道合的币圈人一起来探索。有问题可以评论提问或者私信来源：金色财经

金色财经01-24 20:09

灰度基金持续砸盘,比特币何时触底?抄底良机揭秘

的利好可以接上去，比特币区块产量减半、以太坊坎昆升级等，这些利好对于市场的影响，还不足以和现货比特币 ETF 这种级别的利好相比。例如，1月17日以太坊坎昆升级的一个关键时间点，这样的利好貌似对下跌中的大盘几乎没有产生丝毫的影响。现在距离比特币区块产量减半不到3个月的时间，但这些多重利好，都不足以改变大盘颓势的表现，可见当下大盘的表现是有多弱。灰度持续抛售 BTC，虽然不是本次下跌的根本原因，但至少可以说是一个比较大的诱因。那么，在上一轮牛市中，灰度不断地买买买，作为上一轮牛市的发动机，为什么灰度最近在持续抛售 BTC？灰度手里还有多少 BTC？灰度还能抛售多久？今天我们就和大家一起来聊聊其中的逻辑。其实，作为一个基金发行机构，灰度托管的是用户的比特币，灰度并没有权利卖出托管的比特币。灰度手里的 60多万 BTC，是和用户的 GBTC 资产挂钩的，当用户在市场上卖出 GBTC 基金时，那么灰度就必须同步卖出 BTC 以兑现给用户（目前是现金结算的形式）。那么，灰度为什么不断抛售比特币？主要有两个原因，一是因为 GBTC 和其他现货比特币 ETF 相比，它的手续费实在是太贵了，灰度的 GBTC 手续费为 1.5%，而贝莱德、富达等机构的手续费也只有 0.3 % 左右，相差四五倍呢。对于用户来说，以前只有 GBTC 这只基金，也没得选择，但现在市场上多出了这么多现货比特币 ETF 基金，用户当然会选择手续费更便宜的基金。因此用户就会卖掉手中持有的 GBTC，然后再买入贝莱德、富达等机构的现货比特币 ETF 基金，一些用户其实并不是要抛售离场，而只是要换手而已，因为嫌灰度的 GBTC 手续费太贵。而对于明显高出市场平均水平的手续费（1.5%），灰度老板最近表示 1.5% 的手续费是合理的，看来至少近期灰度不会下调手续费了，那么用户当然就会选择继续抛售 GBTC，换手其它现货比特币 ETF 基金。第二个原因是用户获利抛售，众所周知，GBTC 在一级市场和二级市场的负溢价比较大，一度甚至逼近了 50%，非常夸张的负溢价。这也就相当于二级市场上的 GBTC 价格很便宜，例如在 2022年底，BTC 价格当时15700，GBTC 价格为 8600，相当于可以在二级市场买到 6 折的 BTC 现货，这些打折买入 GBTC 的用户，现在要卖出获利盘从以锁定收益。现在我们理清了灰度不断抛售比特币的背后逻辑，那么就会理解，灰度抛售比特币肯定还要持续一段时间，因为有些用户要换手，有些用户要卖出获利。来源：金色财经

金色财经01-24 20:09

币沐岩：1.24比特币再探38000 以太坊上行无力

行情随时有变盘的可能性，头铁无好处。以太坊昨天给出2350-2300做空，2220-2180给到可多的思路，昨天晚间币价最低测试了下方2167一线，行情多次给到多单进场机会，日内以太坊最高到达2250上方，整体利润70+。以太坊日内整体走势较大饼来看是偏弱的，属于跌的凶涨的慢，日K上已经4连阴了，均线上MA7日均线向下粘合MA30日均线，目前盘面指标来看还是属于偏空头，短线思路上方2300给到可空，止损2310上方，激进2280进场；下方2160附近给到可小仓多，止损2150下方，激进2180进场。声明：本人(币沐岩)力求文章(报告)所载内容及观点客观公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等；本文章（报告）中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，币沐岩（作者）不对因使用本文章（报告）所采取的任何行动承担任何责任，请谨慎参与加密货币市场。来源：金色财经

金色财经01-24 20:08

5天上涨超2.5倍 UMA联创详解OEV工具Oval

涨超过2.5倍。1月23日UMA正式在以太坊主网上线Oval，UMA联创Hart Lambur发文详解Oval。要点内容： · 当借贷协议的价格更新触发清算时，就会产生Oracle可提取价值（OEV），这是一种MEV。 · 借贷协议在OEV上损失了数亿美元。 · Oval在以太坊主网上运行，支持协议将这种OEV作为一种收益形式，并为DeFi的可持续发展做出贡献。 · Oval通过包装Chainlink价格更新以及使用Flashbots的MEV-Share拍卖OEV来实现这一点。 · Oval利用久经考验的Chainlink和Flashbots基础设施来最大限度地降低集成成本和信任假设。 · Oval不需要代码进行集成，可以捕获90%的oracle MEV。 2024年1月23日UMA在以太坊主网发布了Oval——Oracle价值聚合层。Oval通过获取一种称为OEV（Oracle Extractable Value：Oracle可提取价值）的MEV来获取借贷协议收益。以太坊领先的DeFi协议每年创造数亿美元的OEV。Aave和Compound自推出以来分别创造了远超1亿美元的OEV。这笔价值丢给了MEV供应链，没有给协议带来任何好处。 Oval不是oracle预言机。Oval是一种与借贷协议集成的机制，并重新获取Chainlink价格更新时所生成的价值。 Oval包装了现有Chainlink Data Feeds。为了提取OEV，searchers（搜寻者）必须在Flashbots的MEV-Share中进行订单流拍卖，拍卖收益将流入协议。 Oval将多达90%的OEV重新导回其创建协议。Oval再次捕获的收益可以使DeFi协议和oracle基础设施更可持续。 1、什么是Oracle可提取值（OEV）？ Oracle可提取值（OEV）是一种MEV，在协议接收来自价格oracle的更新时创建。以Aave这样的借贷协议为例：Aave市场可以通过来自Chainlink Data Feed的价格更新创建OEV，从而让过度杠杆化的头寸面临清算。为了保障Aave顺利运行，清算人可以通过迅速平仓获得无风险利润。借贷协议提供了大量清算奖金，以确保抵押品可以快速售出，允许任何人（在MEV中称为“searcher”）偿还债务并以折扣价格申领抵押品。例如，Aave上的清算提供5-10%的清算折扣。这些折扣必须很大，才能保证即使在波动性极高的情况下也能迅速出售资产。这个清算折扣是理论上最大的OEV，而Oval则能够捕获其中的90%。 Superstate首席执行官Robert Leshner表示：“MEV保护，特别是MEV获取，是以太坊研究的前沿。就我个人而言，我很高兴看到UMA与Chainlink和Flashbots合作，寻求捕获借贷协议流出的数亿美元MEV，我也很高兴Oval有望为DeFi协议带来更广泛的新收入来源。” 为了获得清算费，MEV搜寻者相互竞争，向区块建设者提供高额“小费”，为了将他们的交易包含入块。然后，区块建设者为了将交易添加到区块链中，要支付很大一部分价值给区块提议者。各方从OEV中获得了可观利润，但实际上却没有为创造价值的协议贡献分毫。 2、Oval运行机制 Oval通过包装Chainlink价格更新并聚集搜寻者参与拍卖，从而实现OEV捕获。拍卖使用MEV-share，一种由Flashbots运营的订单流拍卖协议。 Oval将还款指令附加到搜寻者的数据包中，要求任何多余价值都将偿还给协议。没有Oval，这部分多余价值就损失了。我们估计Oval可以回收数亿美元价值。保险起见，如果出现与Oval或MEV-share相关的任何延迟，Chainlink价格将自动发布。这确保了一直能够进行快速清算。 3、MEV研究前沿 Oval是其团队与Flashbots团队密切合作建立的，使用了MEV-share的现有订单流拍卖基础设施。 Flashbots估计，自以太坊于2022年9月大合并以来，已有超415,000 ETH的价值被提取。在MEV供应链中，这部分价值是从协议和毫无戒心的用户那里提取出来的，其中大部分价值都流入了以太坊区块建设者和验证者的口袋。这就是我们力求改变的现状。 Oval作为一种MEV捕获工具，破坏了MEV供应链，并将从借贷协议中提取的多达90%的OEV作为收益转回给协议。通过这样做，Oval让协议创造新的收入流，并有可能为DeFi带来新的机制设计和业务模型。 “在Flashbots，我们一直认为dapps可以极大地限制它们暴露的MEV量，”Flashbots的战略主管Hasu说。“关键见解是，协议不应该盲目地将交易广播到公共内存池，而是应该将执行交易的权利拍卖给竞争激烈的搜寻者市场。Oval正是基于这一见解，最终将OEV归还给Defi协议及其用户。我们期待在这个过程中能帮到他们。” 4、安全第一 Oval的设计不会给Chainlink Data Feeds的底层基础设施带来任何额外风险。为了确保这一点，Oval已经过Open Zeppelin审计。由于Oval使用Chainlink Data Feeds，集成该解决方案的蓝筹协议可以继续从DeFi使用最多的oracle提供商那里获取价格。 Oval也有同样的赏金计划，计划涵盖了UMA所有经审计合约，例如UMA Optimistic Oracle、oSnap和Across Bridge背后的合约。 Gauntlet首席执行官Tarun Chitra表示：“Oval对Aave等主要协议具有非常吸引人的价值主张——更新合约地址开始赚取大量原本赚不到的MEV收益。Gauntlet很高兴能与Aave和Compound等领先的DeFi协议合作，我们翘首企盼Oval如何为他们的产品创造额外的收入源。” 5、如何集成？在合约层面，Oval以与Chainlink Data Feed相同的方式运行，向协议提供Chainlink价格，对最终用户体验没有丝毫影响。既有协议可以通过简单的治理投票轻松集成Oval。不需要更改代码。来源：金色财经

金色财经01-24 19:50

Uniswap v2对于流动性提供者来说仍然是好的选择吗？

h 翻译：善欧巴，金色财经本文研究了以太坊主网上的 Uniswap v2 WETH/USDC 池，从三个角度对其进行研究：背离损失、损失与再平衡（LVR）以及订单流的性质。研究结果表明，v2 对于低风险投资者来说仍然是一个可行的选择，成功地以 LP 费用的形式夺回了大部分 LVR，其中大部分交易量来自有机交易。 Uniswap v2 于 2020 年 5 月推出，Uniswap v3 于 2021 年 5 月推出。在其生命周期的大部分时间里，v2 与后续版本共存并保持竞争。这让很多人感到惊讶，包括 Uniswap 的发明者：一种流行的观点是，Uniswap v2 和其他简单的 AMM 只适合长尾资产，而对于 ETH/稳定币和 ETH/WBTC 等主要货币对，几乎所有交易量都来自 MEV 机器人。无论如何，这并不是一个普遍的观点。最初的LVR 论文作者研究了 2021-2022 年的 Uniswap v2，并得出结论，这对 LP 来说非常好。然而，值得注意的是，2023 年加密货币交易量大幅下降。背离损失视角 2023 年，ETH 的起价略低于 1200 美元，收盘价接近 2300 美元。这种变动导致了相对较高的发散损失（DL；也称为无常损失）。具体来说，2023 年的 DL 几乎恰好是 5%——也就是说，与 v2 池中的 LP 头寸相比，如果 LP没有收取任何费用。然而，在考虑费用时，LP 回报在一年中的大部分时间都优于 50:50 HODL 策略。下图显示，截至 10 月份，他们的相对利润超过 4%，年底利润在 1% 到 2% 之间。在价格定向波动较小的另一年，有限合伙人的回报会更加有利。 LVR视角 LVR 的简短回顾。散度损失是一个直观的指标，因为它描述了与任何 LP 无需太多努力即可实现的简单替代策略相比的 LP 回报。然而，实现的深度学习取决于市场走势，因此也取决于运气。对冲市场风险的有限合伙人可以消除这种运气成分，并且 DL 不再是衡量其回报的相关指标。此外，LVR 甚至与不进行对冲的 LP 相关，因为 DL 的预期值 (EV) 可以建模为价格波动的函数，并且是确定性的（即不依赖于运气）。LVR 指标旨在捕捉 LP 回报的预期值。损失与再平衡(LVR) 旨在衡量与 AMM 相关的特定风险。理论上，LVR代表套利者可以从LP中获取的最大利润。对于 Uniswap v2 矿池，我们可以使用以下简单的公式计算单位时间的损失占矿池市场价值的一部分：其中 P 是价格，V(P) 是矿池的价值函数。下图包括 7 天平均值σ和相应的 LVR，提供了这一点的直观表示。从LVR角度来看LP回报。2023 年，Uniswap v2 上的 ETH/USDC 流动性配置仍然是正预期价值博弈。手续费收入持续超过理论LVR。而且平均日手续费收入高出0.01%左右。这个保证金使我们能够估计有限合伙人在保持盈利的同时可以产生的最大对冲成本。如果平均对冲成本每日低于 0.02%（因为只有一半的头寸价值需要对冲），则该策略仍然可行。（就其价值而言，如果愿意的话，人们通常可以通过做空 ETH 来获利，因为加密货币融资利率通常为正。）将此与 Uniswap v3 池进行对比（见下文）。在这里，被动的全方位头寸通常会赚取与 LVR 损失相当的费用，这表明此类头寸的预期价值徘徊在零附近。为了在 v3 中获利，人们需要准确预测价格范围或方向变动，使其更多地与主动交易而不是被动收入保持一致。请记住，LVR 是 CEX/DEX 套利者理想条件下的理论最大损失。它假设有限合伙人不会从这些交易中赚取任何掉期费用，但现实情况并非如此。LVR 的一部分通过掉期费用被 LP 收回，而一些收入则通过固定成本交易 (tx) 费用泄漏到网络中。确切的分布主要取决于两个因素：矿池的掉期费用（Uniswap v2 为 0.3%）固定成本交易费用造成的摩擦。这种摩擦与矿池的流动性深度成反比。因此，用池中锁定值的基点 (bps) 来表达这一点是实用的。v2 WETH/USDC 池锁定了 5000 万至 1 亿美元，即使在 Eth 主网上，相对交易成本也相对较低。使用具有 30 GWei Gas 价格和每笔交易 150,000 Gas 的简单模型，下图显示了以 bps 为单位的成本。该模型显示成本可能会下降 0.0005 bps 至 0.002 bps 范围。利用这个范围和资产的平均波动率，我们可以模拟理论LVR的APR和仅来自套利交易的费用收入的ARP。使用σ = 3% 每日（对于 2023 年的 ETH 来说偏高），我们得到 4.1% 的预期 LVR 和 3.2 至 3.6% 的预期费用收入；参见下图。该模拟意味着该池能够以掉期费用重新获得 LVR 的 80-85% 左右。这意味着另一个指标与衡量 LP 指标相关：toxic_flow/all_flow池中的比例。我在toxic_flow这里指的是通过对 CEX 流动性进行套利来创造 LVR 的所有交易。考虑一下：如果有毒流量创建的 LVR 中的x%已经通过流量本身的掉期费用得到补偿，那么接下来的(100 - x)%必须从其他类型的流动性挖矿奖励中得到补偿，对于LP 补偿其所有 LVR 预期损失。在这里，约 80% 的 LVR 已经得到补偿，因此池中至少 20% 的交易量必须通过无毒互换创建，LP 才能保持盈利。现在，池中的真实比例是多少？交易流程视角交易流的分类并不是一件容易的事。幸运的是，在这种情况下，一个近似的答案就足够了。为了区分通过池的不同类型的交易，我编写了一个脚本来查看每个交换事件的sender和to地址，并检查这些地址是否属于：已知路由器和聚合器地址的列表。根据Gauntlet 分析的惯例，此类交易被称为“核心”交易量。已知的 MEV 机器人地址列表。MEV 机器人流量进一步分为三明治量和其他套利量。该脚本不太可能接近 100% 准确，但提供了有关流类型的一些想法。此外，并非所有套利交易都会对池中的有限合伙人产生毒性；其中一些是原子套利，可能会吸引其他池中的有限合伙人或支持核心交易者。下图显示了 v2 池中的总容量。此次大幅上涨与 3 月份 USDC 脱钩事件相对应。下图显示了按日交易量标准化的情况。最后，饼图汇总了全年的信息。如上图所示，该池中的大部分卷与第一个地址列表交互。由于池中 0.3% 的掉期费相对较高，因此只有百分之几的交易量属于三明治交易。总结核心和夹层体积，我们可以得出结论，至少 78% 的体积对 LP 是无毒的。显然，这个数字远高于要求的最低 20%，之前估计 20% 是 LP 盈利能力的下限。这些结果与 v3 矿池结果形成鲜明对比，后者的套利交易比例要高得多。见下文：如上图所示，MEV 机器人主导了 v3 池容量。还值得注意的是，与 0.3% v2 池相比，0.3% v3 池的三明治体积非常小。v3 池中的虚拟流动性要深得多，因此需要更大的掉期来使价格足以使攻击有利可图。0.05% 的资金池具有更深的虚拟流动性，但由于掉期费用降低，它实际上对三明治交易者非常有吸引力。讨论在得出结论之前，有必要讨论一下对上述分析的一些潜在反对意见。隐藏形式的套利导致有毒流量的低估。争论的本质是，许多掉期可以由 DEX 聚合商通过这个池进行，这些掉期会选择陈旧的报价以确保最佳价格，并且这些掉期本质上应该被视为 CEX/DEX 套利掉期的形式。需要更多的分析才能明确回答这个问题。然而，约 80% 的“核心”交易量与 Uniswap 的路由器合约交互，这意味着这些交换不太可能来自自定义求解器。相比之下，只有约 10% 涉及 1 英寸合约。反对这一假设的另一个数据点是 v3 矿池套利比例的增加。我的脚本显示 MEV 数量占这些 v3 池中总量的 70-75%。为了进行比较，Gauntlet 最近的分析估计相同 v3 池中的 MEV 体积仅为 37-46% - 与我的数字相比，这是一个非常大的低估！可以制定和研究更高级的假设，以解释为什么 v2 池不太受 MEV 机器人欢迎；然而，据我所知，“隐性套利”理论仍未得到证实。 2. V2 保持竞争力只是因为较低的 Gas 费。反驳：简单的 USDC/ETH 互换可能会在 v2 上消耗比 v3更多的Gas（如下图），因此 v2 上活动的增加不能仅用 Gas 费来解释。原因之一是价格预言机更新会消耗 v2 池中更多的 Gas。 3.V2正在下降。 2023 年的数据尚未证实 v2 会下降，但最终一定会发生。我认为 v2 最终可能会通过多种方式失去其相关性。其中一些对有限合伙人有利，而另一些则不利。例如：好：另一个 DEX 继承了 v2 的火炬，并提供了 v2 的优点，而没有它的大部分缺点。它可能是带有类似 v2 模式的 Uniswap v4 + hooks；或现有的新型去中心化交易所之一；或者它可能是一个全新的设计。坏处： UniswapX 或类似的聚合器成为进行链上交换的主要方式，同时继续利用主要是链下的流动性。正如 Doug Colkitt 在Twitter上所说，Uniswap X 实际上并没有为流动性去中心化做出贡献——至少目前没有。结论本文从分离损失、费用收入和交易量来源三个角度审视了 Uniswap v2 WETH/USDC 池，得出的结论是该池仍然是 LP 的有利选择。尽管 ETH 价格上涨了近 2 倍，但该池能够克服 5% 的背离损失，并且在一年中的大部分时间里相对于 50:50 HODL 保持积极。手续费收入几乎全年都超过理论LVR，平均每天约0.01%。池中至少 63.8% 的交易量来自与 DEX 或聚合器智能合约交互的互换，而只有 28% 到 32% 的交易量来自套利机器人。大约 80% 的 DEX 和聚合器合约量专门与一个 Uniswap 路由器合约进行交互。结果表明，即使对于短尾资产，特别是 ETH，Uniswap v2 仍然具有竞争力。鉴于其低风险特征和经过验证的回报，像这样的池中的流动性配置对于散户参与者来说是一个有吸引力的选择，为其他 DeFi 活动（包括 ETH 质押）提供了可行的替代方案。来源：金色财经

金色财经01-24 19:30

去中心化交易所之DKPSwap

况是围绕单个区块链上的资产进行交易（如以太坊或币安链）。链上订单簿链上订单簿是一种在区块链上记录和维护的订单信息的系统。它透明、安全，并具有不可篡改的特性。用户可以提交订单，这些订单被写入区块链，并经过验证和确认后执行交易。链上订单簿的优点包括透明度、安全性和不可篡改性。然而，它也存在交易速度较慢、手续费较高和用户体验相对简化的缺点。综合而言，链上订单簿提供了一种可信赖的去中心化交易环境，但在一些方面仍有改进的空间。链下订单簿相较于链上订单簿模式，链下订单簿模式的去中心化交易平台在某些方面更加集中化。订单不再直接发布到区块链上，而是由某个中心化实体进行托管。具体的托管地点取决于平台的设计。您可以委托一个中心化实体来全面管理订单簿。然而，这也带来了风险，因为恶意实体可能会利用这种机会操纵市场，例如通过抢先交易或篡改订单。然而，链下订单簿模式也有其优势。例如，0x协议和其他部署在以太坊区块链上的ERC-20代币就是一个很好的例子。它们并非单个的去中心化交易平台，而是为各个"中继者"提供了管理链下订单簿的框架。通过使用0x智能合约和其他工具，主机可以进入组合式流动性池，并在用户之间中继订单。只有当匹配成功时，交易才会在链上执行。从可用性的角度来看，链下订单簿模式相对更具优势。它们不像依赖链上订单簿的方法那样受到速度限制，因为它们不直接依赖于区块链。尽管交易必须在区块链上结算，但链下订单簿模式在速度方面仍然无法与中心化交易所相媲美。自动做市商 (AMM) 自动做市商（Automated Market Maker，简称AMM）是一种在去中心化交易所中用于提供流动性的算法模型。相较于传统的订单簿交易模式，自动做市商 (AMM) 模型完全抛弃了这个"订单簿"概念，AMM模型采用了一种无需交易对手方的方式。在AMM中，资金由智能合约来管理，而不是依赖于买方和卖方的挂单。该模型利用了一种算法来自动设置资产的买入和卖出价格，以及相应的流动性池。通常，AMM使用的算法基于一种数学公式，例如常见的是使用恒定乘积公式（Constant Product Formula）。在AMM模型中，用户可以直接交易与流动性池中的资产。当用户进行交易时，他们的交易所需的资产将被添加到流动性池中，并从中获得相应的资产。这样的交易会导致流动性池中的资产比例发生变化，从而影响到后续交易的价格。 AMM模型的优势在于提供了更高的流动性和交易便利性，减少了对买方和卖方的依赖。它也促进了更广泛的资产交易，包括DKP CHIAN的DRC20代币等。一些知名的AMM协议包括Uniswap、SushiSwap等，而DKPSwap借鉴Uniswap和SushiSwap交易所的优势，同时聚合了DKPBridge跨链桥，通过智能合约和流动性池实现了用户之间的直接交易，而无需中间人的干预，并为用户提供了便捷的交易环境。去中心化交易平台 (DEX) 之优缺点去中心化交易平台（Decentralized Exchanges，DEX）是在区块链上运行的交易平台，比如DKPSwap是在DKP CHAIN上运行的，兼容多链，与传统的中心化交易所相比，具有以下优点和缺点：优点： 1. 去中心化：DEX不依赖中心化实体，所有交易直接在区块链上进行，消除了信任问题，用户可以完全掌控自己的资金。 2. 安全性：由于交易在区块链上进行，资金被存储在用户的钱包中，而不是交由交易所托管，因此DEX具有更高的安全性，减少了黑客攻击的风险。 3. 透明度：所有交易和订单信息都是公开的，任何人都可以查看和验证，确保市场的透明度和公平性。 4. 去审查与隐私：DEX不需要用户进行身份验证或提供个人信息，保护用户的隐私，并允许匿名交易。 5. 去中介费用：DEX没有中间商参与，因此通常较低的手续费，使用户能够更经济高效地进行交易。 DEX 缺点： 1.用户体验：实际上，DEX的用户体验并不像传统交易所那样友好。中心化平台能够提供实时交易，不受区块确认时间的影响。对于不熟悉非托管加密货币钱包的新手来说，中心化交易所提供更容易上手的体验。如果您忘记了密码，只需重置即可恢复访问，但如果忘记了助记词，您储存在区块链上的资金将永久丢失。 2.交易量和流动性：中心化交易所上的交易量远远超过DEX。中心化交易所的流动性更为充裕。流动性衡量您能够以合理价格顺利买入或卖出资产的能力。在具有高度流动性的市场中，买价和卖价之间的差异较小，意味着买卖双方之间的竞争非常激烈。然而，在流动性较低的DEX市场中，您可能会很难找到愿意以合理价格交易资产的交易对。DEX相对较为小众，因此您希望交易的加密资产可能无法满足供应或需求。即使找到了符合条件的交易对，也可能无法以公平的价格进行交易。费用：DEX的费用并非始终高于中心化交易所，但如果您的网络拥堵或您正在使用链上订单簿，可能会产生较高的费用。近年来，随着技术创新，不断涌现各种去中心化交易平台，每一次迭代都吸取了过去的教训，旨在简化用户体验，建立更强大的交易场所。与加密数字货币一样，去中心化交易所也无需信任第三方，与自我主权意识相契合未来，随着DKP CHAIN的底层技术不断迭代创新，将支撑大量的去中心化金融应用生态，包括DeFi、DEX、衍生品、借贷等等生态的崛起和传统金融机构的推动，基于链上的DEX的使用量急剧增长。如果这种势头持续发展，我们很可能会见证整个行业不断涌现技术创新的局面。来源：金色财经

金色财经01-24 18:30

24小时热点