英皇金汇即发：美债美元走强 黄金价格周四下跌lg...

昨日回顾

黄金价格周四下跌，系因美国 2 月生产者物价指数 (PPI) 的升幅高於预期，冷却了市场对美国联准会 (Fed) 提前降息的预期，同时美国公债殖利率和美元均上涨，削弱黄金买气。黄金下跌 0.6% ，收每盎司 2167.5 美元。美元指数上升 0.6%，挫伤海外买家购买意愿。同日，基准美国 10 年期公债殖利率升至一周多高点。通膨高於预期意味 Fed 更须维持高利率以抗通膨，从而令不孳息的黄金等资产承压，但是黄金通常也被用来对冲通膨，因此交易员继续押注 6 月降息。

美股盘後

美国公布最新生产者物价指数 (PPI) 数据显示通膨高於预期後，美股四大指数周四全面收黑，道琼止步连三涨，标普 500 和那指也延续跌势，火热的通膨数据推高美债殖利率。PPI 数据反映联准会 (Fed) 在实现 2% 通膨目标方面面临挑战，美债殖利率走高，美股下跌。继消费者物价指数 (CPI) 後，PPI 也显示成本压力升高，2 月月增率达 0.6%，排除食品和能源价格後的核心 PPI 则月增 0.3%，双双高於预期。与此同时，美国 2 月零售销售反弹 0.6%，但增幅低於预期。美国 10 年期公债殖利率攀升 10 个基点至 4.294%，为本月初以来最高。交易员削减对联准会今年降息的押注，利率交换市场完全消化 7 月首次降息的预期。美股道琼指数下跌 137.66 点，或 - 0.35%，收 38,905.66 点。标普 500 指数下跌 14.83 点，或 - 0.29%，收 5,150.48 点。

那斯达克综合指数下跌 49.24 点，或 - 0.30%，收 16,128.53 点。

基本分析

美元指数周四走强，美国上月生产者物价指数 (PPI) 比预期更高，加上申请失业救济金的人数减少，意味着联准会 (Fed) 有可能减少今年的降息次数。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.55%，报 103.36，是 3 月 6 日以来最高。美元指数本周迄今已涨 0.6%，有望创下 1 月中旬以来最大单周升幅。Fed 去年 12 月发布的点阵图预测显示 2024 年将降息三次。不过，此後的美国通膨数据持续保持黏性，劳动力市场依旧吃紧。Fed 即将在 3 月 19 日召开为期两天的政策会议，虽然市场预期本次仍将按兵不动，但也将关注点阵图是否有所变动。美元指数报 103.3486。

油价动向

国际油价周三上涨，美国基准 WTI 原油价格 5 日来首次上涨，系因美国能源资讯局 (EIA) 公布上周美国原油供应下降。报导称俄罗斯能源基础设施遭到袭击，导致俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧，以及以色列与哈马斯战争带来的持续不确定性也导致了油价上涨。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 2.16 美元或 2.8%，收每桶 79.72 美元。近月 WTI 期货过去 4 个交易日均收低，根据道琼市场数据，今日创 3 月 1 日以来最高收盘价。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

今日重要数据及事件

20:30 美国3月纽约联储制造业指数、2月进口价格指数

21:15 美国2月工业产出

22:00 美国3月密歇根大学消费者信心指数初值、通胀预期

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至03月13日持仓量为816.86吨，较上日增持1.73吨，本月止净减持6.05吨。黄金价格在周三修正超买情况後恢复上升；周四亚洲市场交易时间，现货黄金显示出坚挺的趋势，白银价格触及了三个多月的最高点。但随着投资者期待美国即将发布的零售销售数据和生产者价格指数（PPI）通胀数据，市场的多头情绪变得较为谨慎，导致贵金属价格小幅回调。纽约交易时段中，美国2月份的生产者价格指数（PPI）增长超出了市场预期，引发了人们对通胀可能再次上升的担忧。经济强劲和劳动力市场稳固让投资者怀疑美联储降息时机，投资者开始质疑美国联邦储备系统（美联储）会在多久後决定降息。尽管交易员继续预计可能在6月份降息，但这一预期的可能性约为60%，市场降低了对美联储提前降息的预期。这些因素推高了国债收益率和美元，降低了黄金的吸引力，通胀上升也增加了美联储维持高利率的压力，也给黄金和其他非收益资产带来了压力。周四金价收跌，最高2176.81美元/盎司，最低2152.66美元/盎司，收於2162.04美元/盎司。

今日建议

伦敦金於 2153– 2175间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)

港金於 19840 - 20280

支持位 2088/2128阻力位 2208/ 2248

入市策略一 : 下方触及2155水平可做多， 目标位于2165水准，止损设在2148水平。

入市策略二 : 上方在2175元水平做空，止赚设在2165美元，止损设在2183。

白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议 : 白银於23.80 – 25.80

支持位21.50/22.30 阻力位26.80 /27.50

(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

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2024-03-15