英皇金汇即发：鲍威尔延後减息预期 周三黄金价格保持上升lg...

昨日回顾

在联准会 (Fed) 主席鲍尔强烈反对美国 3 月降息的预期後，周三黄金价格逆转。黄金上涨 0.8% ，收每盎司 2067.4 美元。Fed 维持利率不变，但鲍尔驳斥许多市场参与者的期待，即 Fed 可能在春季降息的想法。黄金被认为是对冲通膨和经济不确定性的工具，但升息会垫高持有无孳息资产的机会成本。交易员削减美国 3 月开始降息的押注，现在认为 5 月比较可能开始降息。Fed 公布决策後，美元指数收复失地，基准 10 年期美国公债殖利率跌至近三周低点。

美股盘後

联邦公开市场委员会 (FOMC) 周三公布利率会议结果，利率政策按兵不动，但在排除 3 月不太可能降息後，美股尾盘急速下杀，四大指数收盘全数尽墨。道琼吓跌逾 310 点，那指重挫逾 2%，费半摔落 1.3%，标普下滑超 1.6%。联准会周三将联邦基金利率的目标范围维持在 5.25% 至 5.5% 不变，符合市场预期，但未明确表示央行已准备好降息。FOMC 将仔细评估经济数据、不断变化的前景和风险平衡，在对通膨持续迈向 2% 目标更有信心之前，不宜降息。美股道琼指数下跌 317.01 点，或 0.82%，收 38,150.3 点。那斯达克指数下跌 345.89 点，或 2.23%，收 15,164.01 点。

标普 500 指数下跌 79.32 点，或 1.61%，收 4,845.65 点。

基本分析

在联准会 (Fed) 主席鲍尔表示 3 月降息并非基本情境後，美元兑欧元周三走强，兑日元收复部分跌幅，美元指数月线升逾 2%，创下去年 9 月以来最佳单月表现。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 上涨 0.14%，至 103.55，本月升逾 2%，单月表现为 9 月以来最佳。Fed 周三如市场预期按兵不动，且声明中删除可能进一步升息的措辞，但未明确暗示即将降息。鲍尔会後表示，需要看到更多有利的证据，来确定是否是时候调降利率目标区间。周三数据显示，美国上月 ADP 民间就业新增 10.7 万，低於经济学家预期的 14.5 万。由於数据显示美国经济仍具韧性，且前景优於欧元区等地区，美元在今年呈现反弹态势。美元指数报 103.55。

油价动向

国际油价周三下跌，部分系因官方数据显示美国上周原油和汽油供应量增加，令油价承压。然而，由於交易商权衡对全球需求前景的担忧以及中东紧张局势升级的威胁，油价在连续 3 个月走跌後，1 月终於上涨。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.97 美元或 2.5%，收每桶 75.85 美元。近月 WTI 原油价格本月上涨 5.9%，为去年 9 月以来第一次月线上升。美国能源资讯局 (EIA) 周三公布，上周(1/26 止) 美国商业原油库存意外增加 120 万桶。根据 S&P Global Commodity Insights 调查，分析师平均预期上周 (1/26 止) 美国商业原油供应量下降 230 万桶。美国石油协会 (API) 周二晚间公布，上周原油库存下降 250 万桶。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

20:00 英国央行公布利率决议和货币政策报告

20:30 美国1月挑战者企业裁员人数

21:30 美国至1月27日当周初请失业金人数

21:45 欧洲央行行长拉加德发表讲话

22:45 美国1月Markit制造业PMI终值

23:00 美国1月ISM制造业PMI

23:00 美国12月营建支出月率

23:30 美国至1月26日当周EIA天然气库存

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至02月01日持仓量为851.15吨，较上日减持1.73吨，上月止净减持27.96吨。周三欧市盘中，黄金短线多头尝试进攻，但在美联储决议前市场依然谨慎，整体维持窄幅震荡格局。美国时段，公布的美国1月ADP就业人数录得10.7万人，为2023年11月以来最小增幅，企业今年年初新增就业岗位低於预期，这与劳动力市场逐渐降温的现象相符。ADP数据公布後，黄金冲至日内最高位；而後美联储政策声明并未暗示即将降息，称通胀担忧和其他经济风险缓解，如期维持利率不变，并去掉了长期以来一直采用的可能进一步加息的措辞；但美联储主席鲍威尔的讲话非常鹰派，令金价回吐了周三早些时候的涨幅。周三现货黄金冲高回落小涨，日内最高触及每盎司2055.82美元，最低触及2030.68美元/盎司，尾盘现货黄金收报2039.06美元/盎司。

今日建议

伦敦金於 2035– 2058间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)

港金於 18780 - 19180

支持位 2005/2025 阻力位 2078 / 2088

入市策略一 : 下方触及2038水平可做多， 目标位于2048水准，止损设在2030水平。

入市策略二 : 上方在2058元水平做空，止赚设在2048美元，止损设在2065。

白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议 : 白银於21.80 – 23.80

支持位20.50/21.30 阻力位24.50 /25.50

(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

英皇金融NM23 卓越理财中心 www.NM23.com

全国免费热线: 4001 201 228

香港24小时热线: (852) 2838 3959

2024-02-01