英皇金汇即发：美债美元低迷 金价周三收高lg...

昨日回顾

金价周三亚洲交易中，金价维持窄幅波动，此前市场对美联准会 (Fed) 提前降息的乐观情绪不断升温，推动金价在 12 月大幅上涨。最近几个交易日黄金突破关键水准，当前价格较本月初触及的历史高点差距不到 100 美元。因 Fed 示意已完成升息且将於 2024 年开始降息，激发黄金近期涨势。市场押注 Fed 最快 2024 年 3 月降息，尤因近期数据显示美国通膨持续降温。黄金上涨约 1%，报每盎司 2089.40 美元。黄金 12 月大涨後，全年涨幅预计达 12% 至 14%。但监於美国利率仍居高不下，黄金依旧落後於大多数风险驱动资产，尤其是股票。相比之下，S&P 500 指数今年迄今涨幅约 24%。

美股盘後

距离年底只剩几天，股市变化不大，美股周三交易持续平淡，能源股抑制大盘涨势，高盛、开拓重工成为道琼表现最佳的成分股，道琼收红逾 110 点，写下收盘历史新高，标普续扬 0.14%，距离 2022 年 1 月创下的收盘纪录 4,796.56 点不到 0.5%。美股 2023 年整体表现强劲，预计道琼和标普到 2023 年底将分别上涨 13% 和 24%，那指上涨 44%。根据 CME 的 FedWatch 工具，交易员预期联准会在 3 月会议上降息机率超过 70%。市场预期联准会可能最早在明年 3 月开始降息，已把美股推至一些技术分析师认为已超买的水平。政经消息方面，尽管美国宣布将在红海采取多国联合护航行动，叶门胡塞组织持续发动攻击。地中海航运公司货柜船 United VIII 周二在从沙乌地阿拉伯开往巴基斯坦的途中遭到袭击。美股道琼指数上涨 111.19 点，或 0.3%，收 37,656.52 点。那斯达克指数上涨 24.6 点，或 0.16%，收 15,099.18 点。标普 500 指数上涨 6.83 点，或 0.14%，收 4,781.58 点。

基本分析

由於市场预期联准会 (Fed) 很快就会降息，美元指数周三 (27 日) 贬至五个月低点。不过，因许多交易者外出度假，新年之前的交易量可能保持低迷，汇率走势也因为流动性较低而被放大。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.51%，至 100.95，为 7 月 27 日以来最低。在连续两年受利率预期推高後，美元指数今年料贬约 2.5%。相较於其他主要央行，目前联准会的立场被视为鸽派。Fed 主席鲍尔在 12 月会议上意外释放鸽派讯号，且点阵图显示官员们预估 2024 年将至少降息 75 个基点。在这之後，对於 Fed 从 3 月开始启动降息的预期升温。包含欧洲央行 (ECB) 在内等其他央行，则维持让利率处在高档更长一段时间的立场。日本央行 (日银) 暗示负利率政策即将结束，但也坚称不急於做出改变。美元指数报 100.9464。

油价动向

国际油价周三自 12 月高点回落收低，投资者持续关注红海局势发展，担忧原油运输是否有中断可能性。西德州中质原油 (WTI) 期货价格下跌 1.46 美元或 1.9%，收每桶 74.11 美元。一周前，美国宣布启动国际海军行动来阻止胡塞叛军对红海商业航运的攻击。马士基航运公司周日表示将恢复通行红海，令周二原油价格承压。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻 www.nm23.com

21:30 美国截至12月23日当周初请失业金人数

21:30 美国截至12月23日当周续请失业金人数

21:30 美国11月批发库存月率初值

23:00 美国11月季调後成屋签约销售指数月率

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至12月28日持仓量为880.26吨，较上日增持2.01吨，本月止净增持3.75吨。由於美联储首选的通胀指标PCE价格指数低於预期，投资者开始押注美联储可能在2024年提前降息。此外，红海地区的袭击船只事件和加沙暴力事件没有任何缓和迹象，美国对伊拉克的军事打击也使紧张局势进一步加剧，导致投资者对原油供应的担忧不断上升。华尔街最悲观的对冲基金经理之一警告称，美国正处於“人类史上最巨大的信贷泡沫”中，为即将来临的市场崩溃敲响警钟。周三市场全面回归，但交投依旧清淡，亚欧市盘中黄金维持坚挺姿态，美联储降息预期的升温令美元多头遭到重挫，7月以来首次失守101关口；美国10年期国债收益率下降至3.820%，为自7月19日以来最低水准；美国2年期国债收益率跌至4.258%，为自5月17日以来首次。周三现货黄金一度冲破2080美元，金价盘中最高触及每盎司2084.27美元，最低触及2061.30美元/盎司，尾盘现货黄金收报2077.33美元/盎司。

今日建议

伦敦金於 2078– 2098间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)

港金於 19180 - 19480

支持位 2035/2055 阻力位 2118 / 2168

入市策略一 : 下方触及2080水平可做多， 目标位于2090水准，止损设在2073水平。

入市策略二 : 上方在2095元水平做空，止赚设在2085美元，止损设在2103。

白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议 : 白银於23.30 – 25.40

支持位21.50/22.30 阻力位26.50 /27.50

(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

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2023-12-28