英皇金汇即发：市场等待周五非农就业报告 贵金属则受到打压lg...

昨日回顾

黄金周四收在 3 月以来低点，非农就业报告公布前，数据显示美国民间就业意外强劲，服务业景气也优於预期，掀起投资人对联准会 (Fed) 升息的焦虑，美债殖利率窜升，贵金属则受到打压。黄金收盘下跌 11.70 美元或 0.6%，报每盎司 1915.40 美元，是 3 月 14 日以来最低收盘价。黄金在月初就因为美国经济数据而动荡。ADP 周四公布，6 月民间就业新增 49.7 万人，创去年 7 月以来最大增幅，比市场预期 22 万人翻倍。此外，ISM 公布 6 月非制造业指数从前月的 50.3 劲扬至 53.9，远胜分析师预估的 51.3。

美股盘後

美国公布上月「小非农」ADP 民间就业意外强劲後，对联准会 (Fed) 积极升息的焦虑情绪再起，美国公债殖利率飙升，美股连续两天走低。交易员正在等待周五 (7 日) 出炉的非农就业报告，以评估 Fed 的下一步行动。主要指数周四 (6 日) 全线收黑，道琼指数下跌 366.38 点或逾 1%，标普 500 指数和那斯达克综合指数均跌约 0.8%，道指和标普 500 指数单日表现均创 5 月以来最糟。ADP 公布，美国私人企业 6 月招聘人数高达 49.7 万人，较市场预期的 22 万翻倍，并创去年 2 月以来最高，反映劳动力市场持续强劲。火热的 ADP 就业数据，几乎令市场完全消化 7 月升息 1 码的可能性，且年底前进一步升息的机率也越来越高。ADP 报告出炉後，美债殖利率全线上扬，另一份数据显示美国 6 月服务业指数以四个月来最快速度扩张後，美债殖利率继续攀高，对政策利率较敏感的 2 年期美债殖利率一度升至逾 5%，登上 16 年高点，随後回落，10 年期美债殖利率则为 3 月来首次达到 4.08%。美股道琼指数下跌 366.38 点，或 - 1.07%，收 33,922.26 点。标普 500 指数下跌 35.23 点，或 - 0.79%，收 4,411.59 点。那斯达克综合指数下跌 112.61 点，或 - 0.82%，收 13,679.04 点。费城半导体指数下跌 44.83 点，或 - 1.24%，收 3,577.49 点。

基本分析

美元指数周四短暂弹升後回落翻黑，因最新 ADP 报告显示美国就业市场依旧强韧，提高了联准会 (Fed) 在本月稍晚升息的可能性。追踪美元兑六种主要货币的 ICE 美元指数 (DXY) 下跌 0.25%，至 103.11。ADP 报告出炉後，DXY 短暂攀至逾三周高点，尾盘翻黑。ADP 报告显示，美国 6 月民间企业招聘人数激增 49.7 万，较预期翻倍，并创去年 2 月以来最大增幅。另一方面，美国上周初领失业金人数略微上升。美国同日公布 6 月 ISM 服务业指数优於预期，主要受新订单指数带动，反映在 Fed 收紧货币政策的情况下，美国经济仍具韧性。美元指数报 103.1166。

油价动向

原油期货周四多空交错，在美国官方数据显示国内原油库存连续第三周下降後，WTI 原油期货小涨，仍守在两周高点。然而，Brent 原油小幅走低，总体而言，由於对中国需求和全球经济前景的持续担忧，自 6 月初以来，油价大多陷入窄幅波动区间。西德州中质原油 (WTI) 期货价格上涨 1 美分，收每桶 71.80 美元，收盘守在自 6 月 21 日以来的最高点。美国能源资讯局 (EIA) 周四公布供应报告，上周 (6/30 止)美国商业原油库存减少 150 万桶，为连续第三周下降。EIA 报告也指出，上周汽油库存减少 250 万桶，馏分油库存减少 100 万桶。分析师此前预测，上周汽油库存减少 170 万桶，馏分油库存减少 70 万桶。

※ 参考资料：英皇金汇即网站新闻  www.nm23.com

20:30 加拿大6月就业人数

20:30 美国6月季调後非农就业人口及失业率

22:00 美国6月纽约联储全球供应链压力指数

入市策略：

全球最大黄金上市交易基金(ETF)截至07月06日持仓量为917.86吨，较上日减持4.04吨，本月止净减持4.04吨。周三美联储会议纪要显示，多数官员希望加息，但同意在评估累积收紧政策的影响时暂缓加息。此外，“几乎所有”FOMC成员一致认为，今年将需要进一步收紧货币政策，这表明7月份加息几乎是不可避免的。周四公布的美国ADP全国就业报告令市场参与者感到意外，导致金价承压。美国经济新增49.7万个就业岗位，远远超过分析师预期的22.8万个。该报告发布之前，美国劳工部宣布，截至7月1日的一周，首次申请失业救济人数攀升至24.8万人，超过预期的24.5万人，但ADP报告掩盖了数据。另外，达拉斯联储主席洛根在纽约哥伦比亚大学的一次活动中表示，她支持6月份加息，并补充说:“三分之二的FOMC参与者预计今年至少还会加息两次。”ADP私营就业数据公布後，美国国债收益率飙升，两年期国债对短期利率预期更为敏感，其创下新的多年高点表明交易员预计美联储将延长加息计画。美国公布的系列数据凸显了经济的弹性，证明美联储在即将到来的7月会议上加息25个基点是合理的；周四黄金连续两天下滑，日内金价最高触及1927.51美元/盎司，最低触及1902.50美元/盎司美市尾盘，现货黄金收报1910.58美元/盎司。

今日建议伦敦金於 1900– 1918间上落 (波幅巨大, 请留意帐户内资金情况)

港金於 17580 - 17980

支持位 1865/1888 阻力位 1948 / 1958

入市策略一 : 下方触及1903水平可做多， 目标位于1913水准，止损设在1895水平。

入市策略二 : 上方在1918元水平做空，止赚设在1908美元，止损设在1925。

白 银

贵金属具有储值的传统角色，担忧货币贬值及通货膨胀，对其属利多。

今日建议 : 白银於21.60 – 23.70

支持位19.50/20.80 阻力位24.80 /25.50

(投资涉及风险，宜量力而为，不要过份进取，价格可升可跌)

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2023-07-07