错误押注市场将崩盘！“华尔街狼王”罕见“认错”：因做空损失近90亿美元lg...

FX168财经报社(香港)讯 亿万富翁投资者卡尔·伊坎(Carl Icahn)日前在接受英国《金融时报》采访时表示，他错误地押注市场将崩盘，从而导致了90亿美元的损失。

伊坎的投资公司伊坎企业(Icahn Enterprises)在2008年金融危机之后开始积极押注市场崩盘，并在随后几年变得越来越大胆，采用了一种复杂的策略，包括做空大盘指数、个别公司、商业抵押贷款和债务证券。

根据英国《金融时报》的一项分析，2017年，伊坎在对冲头寸上损失了约18亿美元，如果资产价格暴跌，这些头寸本可以获利。从2018年到2023年第一季，这些头寸又损失约70亿美元。

伊坎在接受《金融时报》采访时表示：“我总是告诉人们，没有人能在短期或中期的基础上真正选对市场方向。也许近年来我犯了一个错误，没有坚持自己的建议。”

监管文件显示，伊坎的名义风险敞口，即他做空的证券的潜在价值，有时超过150亿美元。他说：“你永远不会得到完美的对冲，但如果我保持我一直相信的参数……我会没事的。但我没有。”

伊坎企业是卡尔·伊坎持有多数股权的上市公司，允许散户投资者加入他的押注。该公司报告称，在2020年和2021年，随着市场在美联储出台巨额刺激措施后迅速从疫情暴跌中反弹，该公司总共出现了43亿美元的空头亏损。

伊坎说：“我显然认为市场将陷入大麻烦。但美联储向市场注入了数万亿美元以对抗新冠疫情，老话说得对：‘不要和美联储作对’。”

这些交易使伊坎处于弱势地位，并有可能削弱他作为华尔街“最令人恐惧”的激进投资者之一的地位。

本月早些时候，做空机构兴登堡研究公司(Hindenburg Research)发布了一份报告，称其认为伊坎企业的市值被夸大了，其股息不可持续。自报告发布以来，该公司股价已下跌逾30%。

文件显示，随着伊坎的空头押注从他的投资公司抽走数十亿美元，他将自己近40亿美元的资金投入到他的公开上市公司。这笔注资帮助该集团保持了内部计算的投资组合价值相对稳定。

伊坎的另一个风险是，他在2022年初首次披露了一笔保证金贷款。兴登堡的报告引起了人们对来自摩根士丹利的保证金贷款的关注，伊坎将其所持伊坎企业60%的股份作为抵押品。

兴登堡认为，如果股价暴跌引发追加保证金的要求，迫使伊坎清算部分股份，这可能会导致他的企业破产。

在本月早些时候针对兴登堡的指控发表的一份声明中，伊坎企业表示，伊坎在所有个人贷款方面“完全遵守”规定，并宣布授权回购5亿美元的股票，以提振股价。关于其市场估值，该公司表示，“随着时间的推移，(我们的)业绩将为自己说话”。

伊坎对英国《金融时报》表示，他利用保证金贷款进行了额外投资，在他的公共工具之外还有数十亿美元的现金。他表示：“这些年来，我用钱赚了很多钱。”并补充说：“我喜欢有一笔战争基金，这样做给了我更多的战争基金。”他指的是保证金贷款。

伊坎企业已经警告称，如果其股价“持续下跌”，如果伊坎“受到‘追加保证金通知’的约束”，他所持股份“可能会增加被止赎或被迫出售的可能性”。

本月早些时候，伊坎企业透露，纽约的联邦检察官曾联系该公司，寻求有关其业务的信息，包括公司治理、估值和尽职调查。

伊坎的看跌押注是他的投资组合自2014年以来每年都亏损的主要原因。在大约6年的时间里，他在空头押注上损失了90亿美元，而该投资组合从他的维权押注中获利约60亿美元，使该投资工具的总投资损失接近30亿美元。

另外，伊坎企业在此期间通过出售其控制的投资组合之外的公司(包括赌场和一家有轨电车租赁业务)，获得了35亿美元的收益。伊坎企业的净资产从2017年的79亿美元降至本月的56亿美元。

随着伊坎面临的压力越来越大，在一些投资者担心地区性银行业危机和债务上限僵局可能导致市场大幅抛售之际，伊坎被迫控制自己的空头押注。

伊坎说：“在某种程度上，我仍然认为经济形势不好，未来还会有问题。我们仍处于对冲状态，但已不如过去那样。”

卡尔·伊坎是世界上最具知名度、同时也是最具争议性的投资者之一。他的名字之前被常冠以诸如“投机家”“激进投资者”，甚至是“企业掠夺者”等名目，也被称为“华尔街狼王”。

1985年，伊坎通过恶意收购的方式强行收购了美国四大航空公司之一的环球航空公司(TWA)，在购入超过20%股权并出任董事长之后，伊坎开始分拆TWA的资产。1988年，伊坎通过管理层收购TWA，个人获利4.69亿美元，却给这家公司留下了5.4亿美元的巨额债务。1987年获得奥斯卡奖的电影《华尔街》，迈克尔·道格拉斯饰演的主角是部分以卡尔·伊坎为原型的。

根据福布斯榜单显示，卡尔·伊坎个人身价为147亿美元，排名世界富豪榜第123位。