鲍威尔“放鹰”震动全球市场 美元飙升的背后：顶尖机构押注美联储将加息至6%lg...

FX168财经报社(香港)讯 突然之间，美国利率触及6%的前景变得足够现实，足以让投资者重新思考他们的策略。贝莱德和施罗德等顶尖机构都在参与有关如果美国利率达到6%的峰值将会发生什么的辩论。

美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周二(3月7日)的证词加剧人们对本月加息幅度更大的预期，交易员预计利率峰值将升至5.6%，而去年年底的预测还不到5%。

美联储的政策利率目前在4.50%-4.75%之间。去年12月的点阵图显示，美联储官员们预计这一利率将升至5.1%左右的峰值，但投资者目前预计这一水平可能至少会再上升0.5个百分点。

鲍威尔周二在美国参议院银行委员会的听证会上警告称，联邦基金的利率水平可能会比美联储决策者此前预期的要高。鲍威尔表示：“最新的经济数据强于预期，这表明利率的最终水平可能高于此前预期。如果整体数据显示有必要加快紧缩速度，我们将准备加快加息步伐。”

鲍威尔的鹰派发言令全球市场震动。美国国债交易员加倍押注经济衰退预期，美元飙升，而从标普500指数到MSCI亚太指数等股市回吐涨幅。

全球最大资产管理公司贝莱德(BlackRock)全球固定收益部门首席投资官Rick Rieder在周二的一份报告中说，鉴于就业市场强劲，通胀居高不下，“我们认为，我们认为美联储有可能不得不将联邦基金利率提高到6%，然后在较长时间内保持这一水平，以减缓经济增长，将通胀降至接近2%的水平。”

鲍威尔的最新言论为美联储恢复加息50个基点铺平道路，这与澳洲联储和加拿大央行采取的较为温和的立场形成鲜明对比。随着债券市场显示美国经济衰退的可能性越来越大，这也加剧人们对美国经济硬着陆的担忧。

掉期交易员目前预计，美联储将在未来四次会议上加息整整一个百分点。

施罗德集团(Schroders Plc)澳大利亚固定收益部副主管Kellie Wood说：“现在6%的终端利率不是不可能的。预计今天澳元和亚洲市场将出现广泛抛售，由短期债券引领。”

根据芝加哥商品交易所集团(CME Group)的“美联储观察工具”，联邦基金期货合约交易员预计，美联储在9月份加息至6%及以上的概率为8.5%，1天前仅为1.6%。美联储上一次把利率调整到如此高的水平，还是在2000年互联网泡沫破灭的时候。

美国2年期和10年期国债收益率之间的利差为自1981年以来首次超过一个百分点，当时的美联储主席保罗·沃尔克(Paul Volcker)推动加息以应对两位数的通胀。几十年来，债券收益率曲线倒挂通常被视为经济衰退的前兆。

(图片来源：彭博社)

随着美国经济衰退的前景加剧，大宗商品货币纷纷回落，澳元/美元周二大跌2%。

彭博美元现货指数(Bloomberg Dollar Spot Index)周二上涨1%，周三亚市盘中攀升至1月初以来的最高水平。

追踪美元兑六种主要货币的ICE美元指数周二飙升近1.2%，周三亚市盘中触及105.87，创下去年12月初以来最高水平。

随着美元飙升，主要非美货币纷纷重挫。美元/日元周二上涨超0.9%至137.20，是去年12月20日以来最高。欧元/美元大跌近1.2%至1.0553，至逾一周低点；英镑/美元重挫1.6%至1.1830，是去年11月以来最低。

澳大利亚和新西兰银行集团(Australia & New Zealand Banking Group)外汇策略师John Bromhead表示：“在昨晚鲍威尔之前，我们更倾向于尝试在137-138水平附近做空美元/日元——我们认为我们可能会推迟这么做，因为美联储的终端利率很可能会上升到6%。”

Apollo Global Management首席经济学家Torsten Slok认为，如果美国就业数据再次超预期强劲，美联储可能会在下次会议上加息50个基点，最终利率可能会超过6%。