【读财报】可转债基金透视：年内业绩首尾相差22个百分点lg...

可转债基金表现呈现分化趋势。截至8月20日数据显示，可转换债券型基金年内平均收益率为-9.19%，业绩首尾相差超22个百分点。工银瑞信基金旗下产品收益率靠前。

另一方面，年内共有37只可转换债券基金收益率为负，其中18只基金跌幅超过10%，包括融通基金、东方基金等旗下产品。

年内平均收益率-9.19%

截至8月20日数据显示，全市场可转换债券型主要有38只（初始基金口径，下同），基金规模合计逾400亿元。

可转换债券型基金年内收益率平均收益率为-9.19%，业绩首尾相差超22个百分点。

市场表现方面，伴随着A股市场震荡，可转债市场面临信用风险冲击。2024年以来，鸿达转债退市、广汇转债触及“面值退市”标准。

年初以来，中证可转换债券指数跌幅达到6.25%。从走势来看，中证转债指数自五月底以来出现较大调整。

图1：中证可转换债券指数年初以来净值走势

工银瑞信基金等旗下产品收益率居前

工银可转债年内收益率达到5%，业绩位列第一，跑赢业绩比较基准超过7个百分点。数据显示，工银可转债成立于2016年12月，基金经理为黄诗原。截至2024年8月20日，该基金成立以来收益率为50.23%，排名1/33。根据2024年二季报，基金重仓债券包括南航转债、浙22转债、杭银转债、成银转债等。

图2：工银可转债成立以来收益率

民生加银转债A年内收益率同样居前。根据二季报，该基金更多将权益仓位进行了偏向防御方向的倾斜配置，同时将可转债进行更进一步分散化。基金重仓债券包括G三峡EB2、蓝天转债、金诚转债等，重仓股包括紫金矿业、陕西煤业等。二季度，民生加银转债A实现收益6.04%。

37只可转换债券基金收益率告负 东方、融通基金等领跌

另一方面，年内共有37只可转换债券基金收益率为负，其中18只基金跌幅超过10%。

回撤幅度较大的是东方可转债A。该基金成立于2021年3月，基金经理为杨贵宾、徐奥千。截至2024年8月20日，东方可转债A 2024年以来净值回撤达到17.48%。该基金成立来收益率为-15.46%，跑输业绩比较基准超过16个百分点。

图3：东方可转债A二季度末重仓债券

融通基金旗下融通可转债A跌幅同样靠前。截至8月20日数据显示，该产品年内净值损失16.5%，跑输业绩比较基准超过10个百分点。根据二季报，基金重仓债券包括23国债23、福能转债、南银转债等，重仓股包括皖能电力、华电国际等。二季度，融通可转债A净值回撤4.04%，在债基中跌幅同样靠前。

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