巴菲特连续抛售美国银行股票的原因及影响分析内容导读
抛售概况
根据伯克希尔哈撒韦最新向SEC提交的文件,7月30日至8月1日期间,巴菲特再度出售了1922万股美国银行股票,套现约7.8亿美元。这已是自7月中旬以来巴菲特第四次减持美国银行股票。在过去的12个交易日里,巴菲特共计减持了9000万股美国银行股票,总套现额约38亿美元。目前,伯克希尔仍持有美国银行9.42亿股股票,依然是其最大股东。
抛售原因分析
巴菲特的连续抛售引发了市场对其原因的猜测。一些分析师认为,巴菲特可能对牛市过热表示担忧。Glenview Trust的首席投资官Bill Stone指出,银行对经济的敏感性使得投资者对美国经济放缓的担忧加剧。巴菲特的抛售可能反映了他对经济前景的不安。
此外,巴菲特每次抛售股票的背后都有其充分的理由。上次出售苹果股票是为了合理避税。这一次减持美国银行股票,可能有以下几个原因:
筹集现金为接班人做准备:巴菲特即将年满94岁,近期的股东大会上也提到了接班人问题。巴菲特可能希望通过减持美国银行股票,为其接班人提供更多灵活的投资空间。伯克希尔在一季度的现金储备已经达到创纪录的1890亿美元,经过减持股票后,目前的现金储备可能接近2000亿美元。
应对未来可能的税收变化:巴菲特减持美国银行股票也可能是为了应对潜在的企业税上调。当前美国企业税率从35%降至21%,若税率回升至35%,企业估值将面临上升压力。巴菲特可能提前调整投资组合,以应对未来的税收变化。
对美国银行未实现损失的失望:美国银行的未实现损失在行业中处于领先地位,其大量投资于长期政府担保的抵押贷款证券,导致这些证券在利率上升后价值大幅下降。巴菲特可能对美国银行的这些投资表现不满,促使他减持持股。
税收和投资收益
过去两年国债收益率大幅上升,使得巴菲特持有的巨额现金即使投资于短期国债,也能获得高回报。目前三个月期国债的收益率为5.333%,远高于美国银行2.24%的股息率。若伯克希尔将2000亿美元的现金全部投资于国债,每年可获得约100亿美元的收益。
美国银行未来展望
综上所述,巴菲特减持美国银行股票的原因可能包括对经济前景的担忧、对税收变化的预期以及对银行投资表现的不满。未来,伯克希尔可能会继续调整其持股结构,以应对市场和经济的变化。
来源:今日美股网