加拿大利率上限引发放贷市场动荡 借款人陷入困境lg...

FX168财经报社(北美)讯 当加拿大政府设定利率上限时，高风险借款人无法获得贷款。 加拿大政府已经着眼于限制掠夺性放贷利率。#2024宏观展望#

去年，加拿大政府制定了草案法规，将非优质放贷机构的利率从48%降至35%。

加拿大政府希望这样做能阻止那些成为掠夺性放贷受害者的人陷入债务循环。但是，从目前市场情况来看，估计会事与愿违。

为此，C.D.豪研究所（C.D. Howe Institute）金融和货币政策中心（Centre on Financial and Monetary Policy）助理副总裁兼主任杰里米·克罗尼克（Jeremy Kronick）提出了他观点，并向加拿大政府提供了改革建议。

克罗尼克将借款人分为两类，即优质和非优质。

他指出优质借款人具有较高的信用评分，这使得银行相信他们将按时全额偿还贷款。因此，他们可以以合理的利率借款。

非优质借款人更加多样化。一些人有着不良的还款记录。另一些人，包括移民，没有加拿大的信用记录。因为银行通常不会借贷给他们，所以他们必须在其他地方寻找信用。为了抵消涉及的更高风险，这些替代市场的放贷机构会收取更高的利率。对于更高风险贷款收取更高的利率对大多数人来说是常识。

克罗尼克指出，直到去年的预算以前，除了少数例外情况外，放贷机构法定最高收费率为48%。设定法定最高利率的决定表明政府认为利率可能会高于并超出非优质借款人应面临的水平，以及只有价格管制才能解决这个问题。

克罗尼克表示，加拿大政府确实对降低利率进行了成本效益分析。

加拿大政府估计，由于借款人要么寻找更低成本的债务，要么面对这一新的较低最高利率而延迟自由支出，消费者在11年内在贷款费用上的现值为2.568亿加元。另一方面，放贷机构将损失2.385亿加元。因此，11年内的净利益略高于1800万加元，即每年不到200万加元。这是政府声称已确定的市场失败成本的估计。

但是，克罗尼克认为，加拿大的分析仅关注了发薪日放贷机构和借款人。许多非优质借款人去寻找提供较少极端条款和条件的替代放贷机构。加拿大放贷人协会表示，实际上约有一半的国家800万非优质借款人面临35%以上的利率。如果这成为法定最高利率，他们将有失去所有信用准入的风险。克罗尼克表示，400万似乎太高了，但是可以公平地假设，失去信用准入的加拿大人数量远远超过政府成本效益分析所假设的93000人。

克罗尼克指出，放贷机构的立场是，收取的利率不代表市场失败，而是考虑到非优质借款人的风险配置是合适的。因此，利率上限将消灭这些借款人的市场。其他司法管辖区的研究支持这种观点。

克罗尼克认为，如果加拿大政府的真正目标是打击发薪日放贷，它可以豁免非发薪日替代放贷机构，适当定义。如果想做得更多，则可以采取政策保护消费者并增加非优质借款人的竞争，从而减少价格管制的需要。

克罗尼克指出，在消费者保护方面，政府可以采取更多措施，确保贷款条款（包括所有费用）尽可能透明，并以潜在借款人能够理解的简单语言解释。关于利率如何计算以及借款人如果未能按时还款会发生什么的清晰简单的管理措施将有助于淘汰不良行为者并降低平均利率。

克罗尼克还指出，在竞争方面，加拿大在开放银行方面落后于其他国家，开放银行可以更准确地评估信用评分，从而帮助借款人以更合适、更实惠的条件获得更多贷款。去年秋季的联邦经济声明承诺政府将在今年的预算中引入开放银行立法，并在2025年实施。

最后，克罗尼克表示，限制市场价格应该是最后的政策选择。更好是专注于针对最严重的放贷机构，并改善竞争和消费者保护。政府真正不应该做的是使已经难以获得信用的人的生活更加艰难。