决策分析：美国股市“至暗时刻” 通胀见顶但依然火爆 美元大幅飙升 黄金白银应声大跌lg...

FX168财经报社(北美)讯 周二(9月13日)，在火热的通胀数据推动了对美联储下周大​​幅加息的押注之后，广泛的抛售使股市跌至两年多来最糟糕的一天，美国国债收益率飙升，美元上涨。

全面抛售使标准普尔500指数下跌超过4%，而以科技股为主的纳斯达克100指数跌幅超过5%，因为对收益率敏感的股票受到的打击最大。这两个基准都遭遇了自2020年以来最严重的单日跌幅。掉期交易员现在完全预计利率将上涨四分之三一个百分点，11月类似举措的押注增加，政策利率最终在2023年初达到4.3%左右。

炙手可热的美国通胀报告让市场“措手不及”，推动黄金和白银价格大幅下跌，并推高美元指数和债券收益率。美国股市暴跌，但贵金属无法获得强劲的避险买盘。10月黄金最后下跌27.20美元至1703.70美元，12月白银下跌0.425美元至19.435美元。

外汇市场中，美元走势有很大的形态，因为它在整体上相当一致，尽管兑澳元和纽元尤其强劲。在有报道称美国以80美元购买SPR石油后，油价几乎持平，加元保持稍好。就水平而言，纽元兑美元将9月的低点跌至大流行初期以来的新周期低点。欧元在平价位短暂停顿，随后进一步下跌至 0.9975。在CPI公布前不久，该指数为1.0187，而大多数货币在数据公布前刚刚触及新高。这突显出交易员倾向于发布疲软的报告，但事实恰恰相反。英镑目前在1.1500附近徘徊，在上周创下的1.1405周期低点上方没有多少空间。最大的波动是美元/日元，因为它从141.85跃升至144.52。上周的高点是144.99，如果再次突破，日本央行将发出更多的声音。更重要的是，全球通胀上升的迹象可能导致日本央行改变立场。

对政策变化最敏感的两年期美国国债收益率上涨了22个基点，比10年期收益率高出30个基点，并加深了通常被视为衰退警告的反转。

劳工部周二公布的数据显示，消费者价格指数较7月上涨0.1%，前一个月没有变化。与去年同期相比，价格上涨了8.3%，略有减速，但仍高于预期的中值8.1%。剔除波动较大的食品和能源成分的所谓核心CPI也高于预期。

在企业方面，Twitter Inc.的股东批准了埃隆马斯克提出的440亿美元的收购提议，为下个月的审判铺平了道路。摩根大通表示，第三季度交易费用可能会下降一半，花旗集团警告称，第三季度交易收入可能会下降，因为其专注于证券化产品的业务放缓抑制了固定收益交易收入。

最新通胀数据公布后，股市抛售几乎抹去了标普500指数自6月以来四天最大涨幅的所有涨幅。这种逆转给有关全球经济和市场前景的辩论蒙上了阴影。美国银行的最新调查显示，预计经济衰退的投资者数量已达到2020年5月以来的最高水平。

美元指数上涨超过1%，兑所有10国集团同行上涨。由于金融市场的广泛抛售蔓延到数字资产领域，比特币暴跌超过10%，这是自6月份加密货币暴跌以来的最大跌幅。

市场置评：

全球最大的资产管理公司贝莱德全球固定收益首席投资官Rick Rieder写道：“总体而言，与大多数增长和定价压力指标似乎有所放缓的趋势相反，今天是令人惊讶的一天，因此美联储的工作显然还没有完成，我们认为美联储可能会在年底暂停加息周期，但现在央行在达成限制性政策立场后可能需要再等一段时间才能这样做。”

信安首席全球策略Seema Shah表示：“总体通胀已见顶，但核心CPI再次上升，这清楚地表明继续加息的必要性并未减弱，这证实了美国通胀问题的非常棘手的性质。事实上，70%的CPI篮子的年化价格环比涨幅超过4%。在美联储能够驯服这头野兽之前，根本没有讨论枢轴点或暂停的空间。”

Janus Henderson Investors研究主管Matt Peron写道：“CPI报告对股市无疑是负面的。比预期更热的报告意味着我们将通过加息获得美联储政策的持续压力。它还推迟了市场在短期内希望的任何美联储支点。”

TS Lombard首席美国经济学家Steven Blitz表示：“当劳动力市场紧张而名义工资迅速上涨时，核心生活成本下降不会产生软着陆的童话故事。与设计软着陆相比，美联储政策更有可能推强硬。美联储没有支点来阻止这一点，也没有从他们所走的道路上回头。”

嘉信理财英国董事总经理Charles Schwab表示：“尽管今天的公告显示通胀仍处于历史高位，但可能有迹象表明通胀压力正在减弱，公司库存相对于销售额正在上升，全球经济增长减弱，美元走强，所有迹象都表明价格上涨可能很快就会开始放缓。话虽如此，通胀仍远高于美联储的目标。”

Academy Securities宏观策略主管Peter Tchir表示：“我会在这次下跌时买入我们面临着更大的问题，但这似乎是对数据的算法驱动反应，赶走了近期疲软的多头，所以我是这里的股票和债券买家。”

下一个交易日焦点、风向标：

05:30美国8月生产者物价指数(年率)

07:30美国上周EIA原油库存变化(万桶)(至0909)

18:30澳大利亚8月季调后失业率

23:45法国8月消费者物价指数(月率)终值

主要货币走势分析：

欧元：欧元/美元小幅收跌，收报0.9965，跌幅1.53%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.0192，进一步阻力位于1.0263，关键阻力位于1.0330；汇价下行的初步支撑位于1.0054，进一步支撑位于0.9987，更关键支撑位于0.9915。

英镑：英镑/美元收跌，收报1.1493，跌幅1.62%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1727，进一步阻力位于1.1773，关键阻力位于1.1837；汇价下行的初步支撑位于1.1617，进一步支撑位于1.1553，更关键支撑位于1.1507。

日元：美元/日元收涨，收报144.63，涨幅1.19%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于143.493，进一步阻力位144.175，关键阻力位于144.866；汇价下行的初步支撑位于142.12，进一步支撑位于141.429，更关键支撑位于140.747。