中国退出新冠清零？股市上涨、人民币止贬回升 重新开放后的6大市场指南lg...

FX168财经报社(香港)讯 本周中国市场史诗般的上涨预示着，如果该国采取明显摆脱扼杀经济的新冠清零政策，将会发生什么事情。消息刚传出，股市就闻讯上涨，且人民币止贬回升，而重新开放后的6大市场指南，也终于可以翻开序章。

有关中国重新开放的未经证实帖子，帮助主要股票指标迎来多年来的最佳单周表现，并刺激人民币上涨。在经历残酷的一年之后，投资者加入购买狂潮，并没有被越来越多的封锁所吓倒，即使该国最高卫生机构重申对新冠清零的承诺。

深圳前海联合财富基金管理公司的基金经理Yu Yingbo表示：“虽然事情仍处于传闻中，但最终目标已近在咫尺，贸易蓄势待发。”

尽管彭博社周五报道称，中国正在制定计划废除一项惩罚航空公司将病毒病例带入该国的制度，但对于经济如何，以及何时重新开放仍有很大的不确定性。但在经历数月的亏损之后，投资者发现很难不为最终退出大流行遏制措施做好准备，这将释放数亿人被压抑的需求，并在全球市场上产生涟漪。

中国重新开放的6大市场指南：

零售复兴

宴会和商务活动的复苏可能会提振餐饮服务，这对酿酒商贵州茅台和五粮液宜宾，以及海底捞国际控股有限公司等餐馆来说是有利的，仅本周就上涨20%以上。重新开放将为更广泛的经济前景提亮，这对消费必需品群体来说是一个福音，例如乳制品生产商内蒙古伊利实业集团有限公司和益海嘉里金龙鱼控股有限公司，后者是该国最大的食品加工商之一。

可以肯定的是，中国的新冠清零政策转向不太可能是直截了当的，随着交易员仔细研究隐蔽的迹象和政策调整，这会造成波动。任何松动都将导致感染激增，从而在基本上与病毒隔离的公众中引起警惕。

“对于不介意波动的投资者来说，重新开放和消费是有道理的，但你需要能够承受风险，”法国巴黎银行财富管理香港首席投资顾问Grace Tam说。

奢华回归

消费可能远远超出家庭必需品，而转向更多高端消费，从而提振在海南经营离岸免税店的中国旅游集团免税公司。其在岸股票本周飙升18%，将全年跌幅收窄至10%。如果中国游客回归，亚洲对欧洲奢侈品行业收入的贡献也将重回正轨。拥有Gucci品牌的开云集团在中国的销售疲软。

GAM Luxury Brands基金的首席经理Swetha Ramachandran在电子邮件中表示：“零冠状病毒疫情的潜在放松对奢侈品股来说是一个可喜的利好因素，”并指出这将支持更大的流动性回归，并重新唤起中国消费者的乐观情绪。

消旅行热潮

如果中国开始开放，航空公司可能最终会出现转机。中国东方航空公司、中国国际航空公司和春秋航空等预算有限的公司将受益。作为全国最繁忙的航空枢纽之一的上海国际机场有限公司和广州白云国际机场有限公司也将受益，两家公司今年迄今均实现约30%增长。

资生堂等日本化妆品制造商将成为中国消费者的主要受益者，根据Jefferies Financial Group Inc.的数据，该群体占入境化妆品销售额的80-90%。

疫苗促进

由于更高的疫苗接种率被认为是中国放松政策的先决条件，因此新冠疫苗制造商受到关注。 过去两周，随着中国城市采用其吸入式疫苗，CanSino Biologics Inc.在香港的股价翻了一番多。

其他值得关注的股票包括正在开发本土mRNA增强剂的Walvax Biotechnology Co.和与辉瑞公司的口服药丸签订分销协议的China Meheco Co.。上海复星医药集团正在商业化一种当地的新冠额药物，本周在中国股市均获得两位数的涨幅。

中国还需要加强低线城市的医疗设施并升级医院设备，以应对可能出现的感染增加。潜在的赢家包括江苏恒瑞医药有限公司和江苏宇悦医疗器械供应有限公司。

商品

作为全球最大的原油进口国和第二大石油消费国，中国经济的复苏将刺激大宗商品需求，并从澳大利亚矿业公司必和必拓集团有限公司到美国上市的铜生产商Freeport-McMoRan Inc.产生影响。

中国最大的炼油厂和最大的能源生产商，中国石油化工集团公司和中国石油天然气股份有限公司，是中国国内汽油、柴油和航空燃料需求复苏时值得关注的公司。

货币支持

人民币今年一直承压，由于中国人民银行与美联储保持宽松货币政策，兑美元汇率下跌超过 10%。鉴于更好的增长前景和股票流入，摩根士丹利预计，如果中国放宽其新冠清零政策，人民币将走强。策略师本周写道，展望未来，这可能与服务业对出境旅行的潜在流出混合在一起。

“中国是我们正在积累的一个领域，”富兰克林邓普顿投资解决方案亚太区客户投资解决方案区域负责人Subash Pillai本周表示。“从12个月的角度来看，我们非常有信心中国将以某种实质性的方式重新开放。”#新冠疫情#