计算机ETF（512720）收涨5.71%、软件ETF（515230）收涨5.41%lg...

周三（10月26日），A股早盘单边拉升后抛压显现，午后权重股走弱拖累指数回落。盘面上，尽管午后涨幅有所回落，但医药股仍是全场焦点，计算机软件领衔TMT发力走强。个股全天涨多跌少，涨停个股明显增多。截至收盘，上证指数涨0.78%报2999.5点。两市全天放量成交9151亿元，9月15日以来量能首破9000亿大关；北向资金净买入34.33亿元，连续两日加仓。

计算机ETF（512720）收涨5.71%、软件ETF（515230）收涨5.41%。

上涨原因分析：一行释放稳定信号+短期信创政策催化较强+多家信创公司业绩向好。

要维护股市、债市、楼市健康发展；要保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。有关部门强调，金融风险整体收敛、金融体系总体稳健，资本市场具有长期投资价值。有关部门指出，进一步坚定对中国经济长期向好发展的信心。

近年来国家安全在多次重要会议上被重点提及，安全是发展的基础，多个安全领域与信创紧密相关。在科技、生物、能源、粮食、军事、产业链、数据等七大安全领域中，科技安全、产业链安全和数据安全与信创产业发展紧密相关，短期政策催化较强。

另外近期多家处于信创产业的公司披露了三季度业绩预告，总体来看，在政策依托下，信创产业链相关公司业绩普遍向好。以业绩增长下限来看，海光信息、东信和平等公司业绩预计将翻倍。

后市展望：

近年来，科技自立自强已上升为国家战略，新创等产业自主可控被高度重视。计算机软件和信息技术作为现代科技的重要组成，对科技自立自强至关重要。

信创，即信息技术应用创新，不仅是各行各业实现数字化转型的关键抓手，同时已成为我国强化网络安全与信息安全的重要手段，是科技自立自强的核心基座。目前国产信息技术软硬件基础设施产品综合能力不断提升，操作系统、数据库等基础软件在部分应用场景中实现了“可用”，正在向“好用”迈进。信创正从党政全面走向关键行业，在技术原理、产生生态、商业模式和区域推广等方面发生了显著变化。

关键基础设施行业是国民经济的支柱和命脉，几大关键基础设施领域推进行业信创或将成为下一阶段产业发展的重点方向。以金融为例，近年来信创软硬件在功能完备性、性能均衡性、数据一致性、安全稳定性等方面已经取得长足进步。从今年起，其他关键基础设施行业信创或将全面启动。

根据IDC数据，我国金融行业IT支出预测未来五年的CAGR为11.34%；根据前瞻研究院测算，我国能源行业IT投资规模CAGR约12.22%（2018-2024E），医疗信息化市场规模CAGR约15.38%（2015-2020年）。考虑到行业信创的渗透率有望加速提升，综合考虑上述几大典型关基行业IT支出的增速，行业信创的平均发展增速或将接近30%（成倍于行业IT支出的平均增速）。

计算机软件板块公司三季度经营陆续恢复，在基本面边际向好的背景下，有望迎来机会。尤其在市场担心海外衰退的背景下，计算机软件行业总体偏内需，叠加板块调整已两年有余，估值处于历史底部，叠加自主可控催化，可以关注计算机ETF（512720）、软件ETF（515230）的投资机会。