首提“农业新质生产力”，畜牧养殖低位反转？lg...

今年的一号文件不出意外的还是以农为本，只不过亮点在于这次的一号文件，在历年的“粮食安全”之外，增加了“农业新质生产力”核心。畜牧养殖ETF（516670）今日一度涨超2%。

市场机构对此的解读，可以分为“消息角度”和“深入理解”2个维度。

从消息解读的角度来看，文件提到的“米袋子、菜篮子、油瓶子”直接点题农林畜牧板块中的粮食种植和加工产业链，多看一点的会覆盖农机化肥农药等。

但进一步去看，“农业新质生产力”这一概念可以赋能整个大农林畜牧板块。

“农业新质生产力”有2个核心——即文件中提出的“绿色是底线”+“必须有‘钱景’”。

从市场角度来看，“农业新质生产力”是之前“智慧农业”的加强进阶版。相比于仅仅种植产业链，对标到市值占比更大、上市企业数量较多的畜牧养殖业会有更大的空间。

以占比全畜牧养殖板块约8成容量的猪产业角度来看，“农业新质生产力”中提到的生物育种产业化在未来能全面赋能行业——不仅仅是简单的“降本增效”，更重要的是科学思维的农业现代工业化。

从猪价走势来看，市场机构预计今年一季度，至多上半年猪肉价格将完成主要库存去化。在此期间，行业清盘重整会加速，将有利于规模化生产企业的市占率扩张。

从周期的角度来看，近期崽猪价格有所提升。在猪肉价格持续缓慢下降，逼近完全成本的背景下，可以被视为产业化企业一边加速市场库存去化，一边扩产预备新一轮价格周期。进一步叠加“农业新质生产力”，将会更有利于具备规模化和资金优势的产业企业发力。

早期市场曾炒作过“AI养猪”等概念，但当时相对技术欠缺，更多是提出一个概念，然后资金借势在一级和二级市场博一把风口钱。

早期的“AI养猪”至多是流水化管理养殖场等，很简单地应用一些自动化设备。当前AI+发展如火如荼，机器人、工业4.0等赋能产业自动化智能化方式也今非昔比。2025年的一号文件特意首发点出“农业新质生产力”，不仅是补全大“新质生产力”的框架版图，更是希望以此为起点，正式开启我国“AI+农业”的发展。

对应到具体标的选择上，畜牧养殖ETF（516670）能实现在锁定“畜牧养殖”的基本盘上，迎接“AI+农业”的“农业新质生产力”风口方向。从成分股角度来看，除了头部的几家猪和鸡等养殖和育种大厂，还有畜用疫苗、营养补剂等或更快利用AI大模型赋能科研的分支。

作者：指东道西