你知道数字货币市场恐惧和贪婪指数吗？它到底是如何运作的？lg...

恐惧与贪婪指数最初是由 CNNMoney 为股票市场开发的。 CNN 通过为其使用的指标分配相等的权重来采取平衡的方法。 例如，每个指标被赋予 14.2% 的权重。

使用的七个指标是垃圾债券需求、市场动能、市场波动、看涨看跌期权、避险需求、股价广度和股价强度。 这些指标衡量股票市场目前表现的不同因素。

为了计算这个指数，CNN 比较了每个指标偏离其平均值的距离，以及它经常偏离的距离。 然后将它们分别按 0 – 100 分进行评分。将这些指标放在一起以创建最终指数。 分数越高，此时的投资者就越贪婪。

什么是数字货币市场恐惧和贪婪指数？

恐惧和贪婪指数用于衡量投资者对市场的情绪。 该指数揭示了市场是看涨还是看跌，它是基于恐惧和贪婪这两种相反的情绪而构建的。

当市场条件极端时，投资者可能会变得不理性。 例如，市场低迷时投资者恐惧，市场泡沫时投资者贪婪。 了解投资者的情绪为投资者提供了利用的机会。 正如著名投资家沃伦·巴菲特所说：“别人贪婪时恐惧，别人恐惧时贪婪。”

恐惧和贪婪指数是如何计算的？

Alternative.me 采用了 CNN 的方法，并为比特币开发了恐惧和贪婪指数。 概念基本相同，但使用的指标不同。 使用比特币的原因是因为它目前拥有最大的主导地位（超过整个加密货币市值的三分之一）。 因此，比特币恐惧与贪婪指数是该领域最受欢迎和最重要的指数。 该指数是一种识别投资者对比特币行为的潜在方法，通常可以松散地应用于数字货币。

该指数的评分范围为 0 – 100。0 表示极度恐惧，投资者对比特币的前景过度看跌。 100 表示极度贪婪，投资者过度看涨。 该指数可用作标记数字市场周期顶部和底部的信号。

数字市场恐惧与贪婪指数着眼于六个指标。 该指数中的指标是由定量和定性措施的混合创建的。

1. 波动性（25%）

波动率将比特币当前的波动性及其最大回撤与其过去 30 天和 90 天的平均值进行比较。 当波动性急剧上升时，这可能表明市场感到恐惧。

2. 市场动量/成交量 (25%)

市场动量结合了比特币当前的市场成交量和市场动能，并将其与过去 30 天和 90 天的平均值进行比较。 当上升势头强劲时，这可能表明市场看涨。

3. 社交媒体（15%）

社交媒体指标使用根据推特的点赞、帖子、主题标签计算得出的情绪分析。 如果测量的交互作用在短时间内急剧增加，则市场可能是贪婪的。

4. 支配地位（10%）

支配地位衡量比特币在整个数字货币市值中所占的份额。 比特币的主导地位越大，对山寨币的投机就越少，这可能意味着投资者的悲观情绪。

5. 大趋势 (10%)

大趋势着眼于谷歌搜索与比特币相关的术语的趋势。 它考虑来自热门网站的搜索量和推荐。

6. 调查 (15%) - 目前已暂停

每周在投票平台上进行调查，以了解个人对市场的看法。

上面的每个指标都包含波动性和市场动量的分数，其余的则来自定性分数。 尽管比特币恐惧与贪婪指数与最初的恐惧与贪婪指数不同，但这两个指数都从根本上衡量了我们对市场的情绪。 投资者可以利用该指数来告知他们市场的表现。

 

恐惧与贪婪指数的相关性如何？

数字货币市场是一个充满情感的领域，主要是恐惧和贪婪。 情绪的周期性高峰转化为投资者情绪和行为的表现。 这些情绪的触发因素可能与国家财务报告一样大，也可能像单个社交媒体帖子一样微不足道。 影响可能会蔓延到整个市场，也可能局限于市场上的少数资产。

投资者在预测有利的市场条件时会变得贪婪，而当普遍的条件对加密市场不利时会感到恐惧。 害怕错过（FOMO），取决于市场周围积极事件和投机活动的强度，投资者涌向市场，买入有前景的资产并持有它们，以期获得更多收益。 在这种情况下，购买力压倒了抛售。

当市场似乎要进行深度跳水时，情况正好相反。 受市场情绪影响，投资者容易出现恐慌性抛售或恐慌性购买。

通过恐惧和贪婪指数，投资者可以了解其他投资者对市场的看法，并使用从数据中获得的信息做出决策。 无论如何，个人决定可能会有所不同。 虽然某些投资者随市场而动，但其他人可能会决定“当其他人害怕时变得贪婪”。 尽管如此，恐惧与贪婪指数简化了这一过程，并为投资者节省了自行进行这项研究所需的资源。

恐惧和贪婪指数有多可靠？

多年来，恐惧与贪婪指数显示出令人印象深刻的准确性，这是关于它以数字和比例正确代表投资者情绪的能力。 指数在价格发展方面的准确性主要取决于投资者对指数提供的数据的反应。 因此，恐惧和贪婪情绪与价格发展有很强的相关性。

历史统计表明，当资产价值下降时，恐惧和贪婪指数的值下降（恐惧），而当资产价值升值时，恐惧和贪婪指数的值就会下降。 这种直接相关性容易发生变化，但这并不一定反映指数本身的准确性，因为恐惧和贪婪指数只衡量市场情绪，而不是它与加密资产价值的相关性。 在衡量恐惧和贪婪指数的可靠性时，这两种现象（市场情绪和加密资产的价值）应该被视为“分开的”。

在投资中应用恐惧和贪婪指数

尽管投资者通常对比特币的恐惧和贪婪指数更感兴趣，但资产之间的情绪差异很大。 使用恐惧和贪婪指数的投资者应该考虑一些因素，包括：

资产的感兴趣程度

比特币在数字货币领域占据主导地位，并在一定程度上决定了其他资产的流动。 但是，经常有资产与比特币相反的情况。 根据加密社区对特定资产的情绪，即使比特币和大多数数字资产的价值和情绪下降，它也可能继续上涨。

不幸的是，恐惧和贪婪指数指标不适用于许多资产。 如果可用，这应该与比特币和影响相关项目的任何其他资产一起考虑。 仅仅依靠恐惧和贪婪的指标可能会导致做出错误的决定。

 

投资时间周期

恐惧和贪婪指数在短期内可能更相关。 在较短时间范围内交易的投资者应在交易资产或标记购买之前考虑一般市场情绪的周期性变化。

如果您打算长期持有您的投资，价值观和情绪的短期变化可能无关紧要。 长期投资者应优先考虑项目的基本面，而不是根据指数所显示的做决定。

其他通行条件

市场情绪可以被几个因素抵消，并将价值导向不同的方向。 这些因素可能不在恐惧和贪婪指数的考虑范围之内。 具有强波动控制方案的项目可以减轻恐慌性抛售的影响，甚至在情绪低迷时保持上涨趋势； 当项目的代币经济学不是很稳固时，可能会出现相反的情况。 这些应该与恐惧和贪婪指数值一起考虑。

 

总结

股票和加密市场是波动的，没有任何单一的衡量标准可以准确地衡量它们。 投资者在做出决策时应始终使用市场指标的整体组合。

经验丰富的投资者利用这种情绪波动并以多种方式利用它，包括控制自己的情绪。 恐慌性购买和恐慌性抛售可能导致严重损失或错失真实收益。

相对于任何其他投资空间，情绪在数字货币空间中运行最快。 这是该领域众所周知的过度波动的原因，在这样的环境中很难控制您的情绪，但这对于您作为投资者或交易者的成功至关重要。 与其受制于自己的情绪，不如学会研究情况，并利用从研究中收集的信息和过去的经验做出精心策划的决定。

恐惧和贪婪指数不应成为对市场方向做出结论时使用的唯一指标。 著名经济学家约翰·梅纳德·凯恩斯 (John Maynard Keynes) 曾说过：“股市保持非理性的时间可能比你保持偿付能力的时间长。” 请注意此报价并保持安全交易市场！

来源：金色财经