午评：沪指半日跌0.36%、创业板指涨0.5%，AI概念股集体飙升lg...

金融界2月5日消息 蛇年首个交易日，A股三大股指高开回落，盘中翻绿后再度震荡走高，截止午盘，上证指数跌0.36%，报3238.85点；深证成指涨0.44%，报10201.14点；创业板指涨0.5%，报2074.06点；沪深300跌0.27%，报3806.93点；科创50涨3.27%，报986.34点；北证50涨1.92%，报1078.38点。沪深京三市合计成交额8722.28亿元，全市场3672股上涨，1670股下跌，123股持平。

资金方面，大盘主力资金净流出-6.76亿元。软件开发主力资金净流入41.16亿元居首，其次是互联网服务（17.42亿元）、计算机设备（6.90亿元）、家电行业（6.10亿元）、消费电子（5.18亿元）。通信设备主力资金净流出-20.27亿元居首，其次是电子元件（-15.51亿元）、酿酒行业（-7.89亿元）、商业百货（-5.65亿元）、贸易行业（-5.05亿元）。

题材方面，办公软件、AI办公、软件外包服务（ITO）、AI助手（AI Agents）、数据分析、教育软件、电子病历、OpenAI概念、测绘地理信息、信创等涨幅居前。电极箔、HDI、薄膜铌酸锂、干式变压器、汽车PCB、共封装光学（CPO）、院线、光模块、印制电路板PCB、电源设备等跌幅居前。

热门板块

DeepSeek概念火热

DeepSeek概念股集体大涨，安凯微、安恒信息、每日互动、三六零、天娱数科等多股涨停。

点评：消息面上，中国AI初创公司深度求索（DeepSeek）先后发布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1两款大模型，成本价格低廉，性能与OpenAI相当。模型正式发布以来，DeepSeek连续多日登顶苹果AppStore和谷歌PlayStore全球下载榜首。中信证券指出，DeepSeek有望带动国内AI全产业快速发展。

华为昇腾概念走强

华为昇腾概念震荡走强，润和软件、软通动力涨超10%，拓维信息涨停，华宇软件、天源迪科、科蓝软件、神州数码等涨幅靠前。

点评：消息面上，据华为云官方公众号，DeepSeek-R1开源后引发全球用户和开发者关注。经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，现在，双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeekR1/V3推理服务。

机构观点

中信证券：AI提升风偏，春季躁动加速

中信证券表示，展望2月，中国资产重估叙事在形成，春季躁动进入加速阶段，交易更加极致，港股的流动性改善空间边际上优于A股，行情重心更偏港股。从配置策略来看，风格上，预计市场将在春季躁动期间先演绎极致高波风格，后逐步向低波转换；板块上，建议重新重视非美出海逻辑在年报季的持续兑现；行业上，先看AI为代表的强势主题极致演绎，后转向红利+非美出海。

海通证券：2025年A股春季行情仍可期

海通证券认为，2025年A股春季行情仍可期。重视硬科技，关注消费医药。在当前我国新旧动能转换背景下，科技板块顺应发展新质生产力的指引，同时产业周期仍处于向上通道，基本面趋势更好、确定性更强。细分领域中或可重点布局AI技术应用端的消费电子、人形机器人、自动驾驶等，此外还有受到财政的重点支持的数字基建、信创、半导体等。同时中高端制造方面，我国拥有产业集群、工程师红利和技术积累等供给优势、需求端内外需均有支撑，2025年景气有望延续。此外消费医药下跌时间长、低估低配，背后反映的是市场对消费板块投资机会的悲观预期。

国泰君安：持股过节后，科技依然是先锋

国泰君安指出，持股过节后，继续看好春节-两会股市窗口期，但指数高度不是重点，棋眼在科技成长。短期关税冲击可控，中长期资金入市托举长期基础，DeepSeek突破意味着商业机会、社会资本与人心共识的凝聚与2025科技主线的确立。