字节跳动&微软打头阵！全球AI算力军备竞赛来了，多个环节受益lg...

据报道，字节跳动近日发布公告，计划自建数据中心变电站，采购设计框架以完成建筑、电力系统等扩初设计，项目预计2025年1月启动，3月完成。此举显示字节跳动正大规模投入AI算力和数据中心建设，进一步推动中国科技巨头在AI算力领域的布局。

字节跳动在AI领域的投入巨大，2024年资本开支达800亿元，接近百度、阿里、腾讯的总和（约1000亿元）。机构预测，2025年其资本开支将增至1600亿元，其中900亿元用于AI算力采购，700亿元用于IDC基建及网络设备，旨在构建自主可控的数据中心集群。与此同时，微软也宣布将在2025财年投入800亿美元（约5856亿元人民币）建设AI数据中心，凸显中美在AI算力领域的激烈竞争。

AI应用的爆发式增长对算力需求提出了巨大挑战。随着AI技术在金融、医疗、教育、自动驾驶等领域的广泛应用，算力需求持续攀升。字节跳动的资本开支正是为了满足其AI业务对算力的需求。此外，美国对华AI芯片限制加剧了中国科技企业构建自主算力体系的紧迫性。从芯片设计、制造到数据中心建设，产业链正加速国产化。华为昇腾、寒武纪等国产AI芯片企业逐步缩小与国际领先水平的差距，数据中心建设也成为竞争焦点。

1月6日，2025中国互联网产业年会在北京召开。工业和信息化部科技司副司长杜广达在会上表示，当前人工智能的发展“一日千里”，要加快人工智能算力基础设施建设，推动人工智能技术与各行各业深度融合，赋能实体经济发展。

万联证券发布研报称，算力即国力，把握AI算力产业链和天地一体化的双核心主线投资机遇。通信行业2025年第一个核心投资主线仍然会聚焦在AI算力产业链，围绕AI算力产业链寻找技术进步叠加需求提升带来的投资机遇。

展望未来，2023年中国数据中心市场规模为2375.9亿元，预计2025年将达3623.7亿元，年复合增长率为23.5%。在A股市场，可关注AI算力产业链上的国产AI芯片、AIDC服务商、服务器、交换机、光模块、液冷、电源设备等环节的龙头企业。