IPO打新观察：金橙子超募超2亿元，长安基金网下报出49.62元/股最高价lg...

　　10月12日，金橙子披露发行公告，确定科创板上市发行价为26.77元/股，发行市盈率53.18倍，而该公司所属行业静态市盈率为42.56倍。

　　金橙子保荐机构及主承销商为安信证券。网下询价期间，网下申购平台共收到347家网下投资者管理的9369个配售对象的初步询价报价信息，报价区间为11.66元/股-49.62元/股。

　　报价信息表显示，长安基金管理有限公司旗下管理的7只基金报出49.62元/股最高价，青岛以太投资管理有限公司旗下的以太投资稳健成长6号私募基金报出11.66元/股最低价。

　　发行公告显示，1家网下投资者管理的3个配售对象未按要求提供审核材料或提供材料但未通过资格审核；22家网下投资者管理的84个配售对象属于禁止配售范围。上述23家网下投资者管理的87个配售对象的报价已确定为无效报价予以剔除。

　　此外，经金橙子和安信证券协商一致，将拟申购价格高于33.49元/股的配售对象全部剔除；申购价格为33.49元/股的配售对象中，申购数量低于900万股的配售对象全部剔除；申购价格为33.49元/股，申购数量为900万股的，且申购时间均为10月10日14:42:35.841的配售对象，按上交所网下申购平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除 36 个配售对象。以上共计剔除94个配售对象。

　　剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为339家，配售对象为9188个。 据统计，网下全部投资者报价中位数为27.01元/股；财务公司报价中位数最高，为32.5元/股；证券公司报价中位数最低，为27.775元/股。

　　本次IPO，金橙子原计划募资3.96亿元，用于激光柔性精密智造控制平台研发及产业化建设项目、高精密数字振镜系统项目等。若本次发行成功，预计募资6.87亿元，扣除发行费用后，预计募资净额约6.06亿元，超募约2.1亿元。

　　据悉，金橙子成立于2004年，主营业务为激光加工设备运动控制系统的研发与销售，并为不同激光加工场景提供综合解决方案和技术服务。

　　近年来，金橙子营业收入和归母净利润逐年增长。2019年至2021年，该公司营业收入分别为0.92亿元、1.35亿元、2.03亿元，归属于母公司所有者净利润分别为1605.55万元、4020.12万元、5277.76万元。

　　2022年上半年，金橙子经会计师事务所审阅的营业收入为1.06亿元，同比增长3.59％；归属于母公司股东的净利润2602.35万元，同比下降14.16％。金橙子表示，1-6月利润规模较2021年同期下降，主要系公司研发人员数量增加，研发费用增长影响所致。

　　值得一提的是，金橙子超七成收入来自激光加工控制系统的销售，而其激光加工控制系统以激光振镜控制系统为主。

　　近年来，中低端振镜控制系统领域已经基本实现国产化，而在高端应用领域，德国Scaps、德国Scanlab等国际厂商依旧占据主导地位，国产化率仅15％左右。金橙子围绕激光振镜控制领域，推出的新控制产品销售收入尚处于较低水平。另外，在高精密振镜领域，金橙子推出INVINSCAN、G3等振镜产品销售占比亦处于较低水平。

　　金橙子表示，其面临在高端应用技术方面无法赶超国外竞争对手，或在高端应用领域无法实现有效市场开拓的风险。