华鑫证券：给予今世缘买入评级lg...

华鑫证券有限责任公司孙山山近期对今世缘进行研究并发布了研究报告《公司事件点评报告：授予期权激励，扬帆起航新开始》，本报告对今世缘给出买入评级，当前股价为44.23元。

　　今世缘(603369)
　　事件
　　今世缘发布关于向激励对象授予股票期权的公告。
　　投资要点
　　七位高管参与，人数相对广泛
　　公司以2022年10月10日为授予日，行权价格为56.24元/份，授予人数334人，授予数量为768万份。其中顾总获得21万份，鲁总、方总、胡总等6位高管均授予16.8万份，其余327人共计授予646.2万份，此次授予人数相对广泛，团结公司中高层骨干，促使公司大踏步向前进。三个行权期比例分别为4:3:3。
　　未来三年指引方向，目标兼具挑战和机遇
　　行权考核为2022-2024年，考核要求：1）以2021年营收为基数，2022/2023/2024年营收增速不低于22%、51.3%、90.6%，且不低于同行业平均水平或对标企业75分位值；2）2021年扣非净利润为基数，2022/2023/2024年扣非增速不低于15%、32.3%、52.1%，且不低于同行业平均水平或对标企业75分位值；3）2022/2023/2024年ROE不低于21.5%、21.5%、21.5%，且不低于同行业平均水平或对标企业75分位值；4）2022/2023/2024年主营业务收入占营收比重均不低于95%。本次期权激励费用为2317万元，分2022-2026年五年摊销。
　　盈利预测
　　预计2022-2024年EPS为1.97/2.42/2.99元，当前股价对应PE分别为22/18/15倍，维持“买入”投资评级。
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、疫情拖累消费、四开增长不及预期、V系列增长不及预期、省外扩张不及预期等。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国信证券李依琳研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达97.46%，其预测2022年度归属净利润为盈利25.12亿，根据现价换算的预测PE为21.93。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有37家机构给出评级，买入评级34家，增持评级3家；过去90天内机构目标均价为59.21。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，今世缘（603369）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力良好，营收成长性一般。财务健康。该股好公司指标4星，好价格指标3星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。