这笔单腿60000张,总计120000张的大单,来自近日财报后大涨的 $Reddit(RDDT)$,分别为
卖出2027年1月15日到期的220的Call,成交价41.48
卖出2027年1月15日到期的115的Put,成交价32.48
一个典型的反向宽跨式策略。
神奇的是,用在了2027年的期权上,到期还有两年,时间跨度很大,而且选择相对价外的的价格,换句话说他更倾向于通过时间价值来盈利,有一定“吃息”的性质。
但大胆的又是采用期权的卖方,一旦股价突破上限或者下限,就有可能出现较大亏损。
来帮他算一算账:
近期到期的Reversed Straddle的保证金相对较低,按照他55%价外Call和19%价外Put,其实只有正股的十分之一左右。
即使我们满打满算按照正股一手14178美元来算,如果2027年1月到期没有突破这个区间,它的收益将会是惊人的7396美元,也就是52%,年化也超过20%。
更何况,期间如果获益颇丰,还可以选择提前平仓。
你们会考虑这样的操作吗?