今日(11月1日),小金属、能源金属逆市大涨,揽尽有色金属行业龙头的中证有色金属指数超7成个股收红,西藏矿业、北方稀土、广晟有色、北方铜业、中国稀土、盛和资源6股涨停,厦门钨业、钒钛股份盘中触板,收盘仍涨超8%,权重股方面,紫金矿业涨超2%,洛阳钼业、中国铝业联袂涨逾4%。
热门ETF方面,被动跟踪中证有色金属指数的有色龙头ETF(159876)早盘震荡上扬,场内价格最高上探5.16%,午后维持高位,最终收涨3.89%,一举收复5日、10日、20日均线。
资金面上,主力资金大举涌入有色金属板块。Wind数据显示,有色金属板块全天获主力资金净流入147.77亿元,高居31个申万一级行业首位!有色龙头ETF(159876)标的指数成份股北方稀土、紫金矿业、中国稀土分别获主力资金加仓17.52亿元、6.99亿元、6.84亿元。
消息面上,缅甸局势升级导致当地稀土矿开采已停滞,边境关闭,我国稀土原料进口受阻。缅甸是我国重要的稀土原料来源之一,今年1-9月,我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物,占同期氧化物总进口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限,可能导致中重稀土供需格局短缺或紧平衡。
需求端,高性能钕铁硼永磁材料的应用场景从传统的消费电子→风电→变频空调→新能源汽车等新兴领域,应用场景持续突破。更进一步,节能电机、人形机器人等领域为永磁材料提供了广阔发展空间。更重要的是,设备更新和消费品以旧换新政策将进一步带动新增需求。
值得注意的是,美国大选即将在下周二(11月5日)正式开始,此前2019年在类似情形下,稀土永磁曾走出过一波大行情。业内人士表示,稀土行业具备高成长性,这种成长动力在“万物电驱”时代有望更加强劲。
长江证券表示,锂钴镍稀土这些能源金属的供需格局或已开始改善,在这个过程中,无论是商品价格亦或是企业的盈利都可能有一定程度的修复,结合当前时点,能源金属板块估值水平或已来到历史底部区间,投资性价比逐步显现。
值得注意的是,截至11月1日,有色龙头ETF(159876)标的指数的市净率PB为2.15倍,位于指数上市以来22.78%的分位点,当前估值较低,配置性价比凸显。
长江证券指出,今年以来,在“外部联储降息周期+内部经济政策转向”的双重催化下,有色金属商品和权益均表现亮眼。从中长期视角,看好有色资源品价值的重估。
公开资料显示,有色龙头ETF(159876)标的指数(中证有色金属指数)揽尽有色金属行业龙头,铜、铝、黄金、锂、稀土是前五大重仓行业,截至三季度末,权重占比分别为21.4%、18.8%、15.5%、9.7%、7.4%,合计占比超72%。有望受益于黄金大涨行情,也有望受益于大宗商品上涨周期。
数据、图表来源:Wind,沪深交易所,华宝基金等。
注:需要特别提醒的是,近期市场波动可能较大,短期涨跌幅不预示未来表现,基金投资可能产生亏损。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资,高度注意仓位和风险管理。