上周(8/26-8/30),美元指数涨1.05%,非美货币涨跌不一。其中,欧元跌1.29%,日元跌1.25%,澳元跌0.41%,英镑跌0.67%,马币涨1.24%。
1. 美元反弹欧元回调!本周全看非农?上周,欧元/美元(EUR/USD)跌1.29%。主要原因是美国经济基本面向上支撑美元反弹。
数据显示,美国二季度实际GDP年化季环比上修至3%,高于初值的2.8%。此外,美国上周首次申请失业救济人数下降至23.1万,低于预期。
而美联储最爱通胀指标——美国7月核心PCE物价指数同比上涨2.6%,环比上涨0.2%,双双持平前值。
上述数据进一步巩固了美联储9月仅小幅降息的预期。
根据芝商所FedWatch工具显示,目前市场认为美联储在9月降息25个基点概率为70%,降息50个基点的概率为30%。
【图源:CME FedWatch Tool】
分析指出,短期内欧元/美元的走势,将取决于本周五美国8月非农就业报告。
好于预期的就业数据将巩固美国经济“软着陆”和降息25个基点的前景,从而对美元形成利好,利空欧元/美元。相反,若非农不及预期,将刺激刺激衰退预期和50个基点降息概率,从而利空美元,利好欧元/美元上涨。
本周关注:
本周需关注美国8月非农数据以及美国8月PMI数据。若数据不及预期,衰退担忧将升温,欧元/美元将向上反弹。
技术面上,欧元/美元跌至21日均线附近,若跌破该支撑线,下一支撑点看1.09附近。相反,若反弹向上,阻力位看前高1.12附近。
【图源:TradingView;欧元/美元(EUR/USD)走势】
上周,美元/日元(USD/JPY)涨1.25%。美元反弹是主要因素。
花旗指出,鉴于现在美日利差仍然较大,因此日元套利的暂时复苏很正常,美元兑日元汇率在短期内将不会跌破140。
但是,随着之后美日利差的缩小和由此引发的估值修正,长期看美元兑日元汇率将下跌。
渣打银行也预计,今年年底日元汇率将达到140,2025年第一季度将达到136。
分析指出,中期内日元的走势,除了关注美联储降息以及日本央行加息,还需关注日本选举。
历史上看,过去自民党总裁选举前后,日元存在升值的倾向。
伴随着选举的临近,出于对政治不确定性增加所带来的不安,日元头寸往往由净空头往净多头方向发展。在选举结束后,政治不确定性降低,日元头寸又向净空头方向发展。
总体而言,选举的不确定性或对日元的表现带来一定的支持。
本周关注:
本周继续关注美国方面的数据。若数据显示美国经济强劲,美元/日元将继续上涨。相反美元/日元将下跌。
技术面上看,美元/日元突破21日均线,若持续站稳,下一目标位看前高149.4附近。相反,若冲高回落,支撑位看前低141.7附近。
【图源:TradingView;美元/日元(USD/JPY)走势】