2024-8/29倍特期货早盘部分期货品种评述集锦lg...

丰产压力下 美豆承压回落

【外盘】8月供需报告：美国24/25年度大豆种植面积预期8710万英亩，环比增加100万英亩； 24/25年度大豆单产预期53.2蒲式耳/英亩，环比增加1.2蒲式耳/英亩；24/25年度大豆产量预期45.89亿蒲式耳，环比增加1.54亿蒲式耳； 24/25年度大豆期末库存预期5.6亿蒲式耳，环比增加1.25亿蒲式耳。PE作物巡查美豆单产预估54.9蒲/英亩。8.25美豆生长优良率67，近日宏观情绪偏暖叠加美国中西部地区热浪影响，美豆有所反抽，但丰产压力下，周四11月合约回落收阴于976.5。

【现货】周三43豆粕现货报价（仅供参考）：华北地区天津九三3010、天津邦基3030、北京汇福3000、天津中粮、京粮3010、秦皇岛金海3030；辽宁地区营口益海3080、长春九三3160、盘锦汇福3080；华东地区的泰州汇福、镇江中储粮2930、山东地区日照象明2930，日照中纺2960；华南地区的东莞嘉吉2940。

  【库存】2024年第34周（8.17-8.23）125家油厂大豆库存为721.93万吨，较上周增加17.18万吨，同比去年增加144.03万吨，增幅24.92%；豆粕库存为149.86万吨，较上周增0.21万吨，同比去年增加78.58万吨，增幅110.24%。

【行业动态】海关总署：1-7月累计进口量5833.3万吨，较去年同期下降1.3%。7月大豆进口985.3万吨。国家粮油信息中心：2024年7月，全国工业饲料产量2650万吨，环比增长3.5%，同比下降4.4%。

【操作策略】1粕经过2950一线的整固，震荡上行试探20日均线。夜间交易时段于3000一线整固，收盘3005，中短期均线有转化迹象。美豆短期止跌，现货情绪好转，贸易商报价上调40-60元/吨。远期5月20日均线处整固，中短期均线转化为短期支撑。（倍特期货 詹娅书 期货交易咨询资格证号：Z0000361）

尿素： UR01盘面承压

【行业动态】23年，尿素行业产能增加至7381万吨。2024年1-6月尿素产量同比增加8.8%。7月（安徽）、8月（河南）均有装置投放，24年尿素产能增量庞大，若新增产能全部按计划落实，则24年年底行业总产能将超过8100万吨。海关总署，中国7月出口尿素8万吨，1-7月累计出口22万吨，同比减少83.5%。6月7日起，尿素出口法检叫停。截至8.21企业库存55.05万吨，较上周增加11.33万吨。山东地区尿素现货主流成交1960-2010元/吨，延续小跌。

【操作策略】需求旺季结束，新增产能投放，企业库存累积有所加速。原油拉涨后又大幅回落，WTI原油期货结算价跌2.44%，报75.53美元/桶；布伦特原油期货结算价跌2.31%，报79.55美元/桶。UR01技术上承压于中短期均线，短期支撑1850前低，上方压制20日均线。（倍特期货 詹娅书期货交易咨询资格证号：Z0000361）

工业硅：消息面提振   期价反弹持稳

【基本面】工业硅主力2411合约昨日收9815元/吨，日内涨1.55%，持仓200609手，日增11577手。

供给方面，北方地区生产稳定，整体供应情况未有明显变化，供应量较为稳定。西南地区维持高开工，限电扰动影响有限，整体供应量较为稳定，Mysteel数据显示中国7月工业硅产量为455548吨，较上月的445850吨增加2.18%。需求方面多晶硅价格昨日持稳，市场前期签单基本结束，8月迎来多家企业减产行为，对工业硅需求量有减少预期。有机硅昨日表现平稳，单体厂库存压力较小，叠加局部装置检修，价格稳中有涨。铝合金方面对工业硅按需求采购，对工业硅需求稳定。

【观点及操作策略】供需基本面未有明显改善，随着价格回落相对低位后，消息面提振期价小幅反弹，价格反弹或面临一定套保抛压，日内谨慎短线参与。（倍特期货谭江）

铜：美元反弹  铜承压走跌

【基本面】隔夜伦铜收9238.5美元/吨，跌幅1.92%；隔夜沪铜主力2410合约收74300元/吨，跌幅1.00%。

宏观方面，上周美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上释放出强烈的降息信号 ，鲍威尔明确表示美联储将考虑在9月份降息，并强调政策调整的时机已经到来。市场等待本周美国第二季度国内生产总值(GDP)初值以及个人消费支出(PCE)物价指数等数据。隔夜美元反弹，涨幅0.54%.

供给方面，SMM数据7月中国电解铜产量为102.82万吨，环比增加2.32万吨，增幅为2.31%，同比上升11.05%。1-7月累计产量为694.65万吨，同比增加46.14万吨，增幅为7.11%。 八月检修计划微增，预计产量将环比下降。

库存方面，上周伦铜库存继续累库，累计增加6525吨至315575吨，环比前一周涨幅2.11%，8月28日伦铜库存录得31.43万吨，较上一日减少2925吨，减少幅度为0.92%；上周沪铜库存延续下降，累计减少11144吨至251062吨，环比前一周跌幅4.25%。 

【观点与操作策略】市场消化美联储降息预期，国内需求预期修复，国内库存去库对铜价形成支撑；关注美元走势，日内低位多单参与。（倍特期货谭江）

碳酸锂窄幅震荡 关注新消息指引

产业：亿纬锂能表示，公司的消费电池表现良好，第三季度相比第二季度预计会更好一些，因为小圆柱电池出货数量环比会进一步提升。多部门近日联合发布公告，部署做好老旧新能源城市公交车辆安全有序更换动力电池工作，服务人民群众安全便捷出行。澳大利亚锂矿公司Pilbara Minerals（皮尔巴拉矿业）发表声明称，将以全股票交易形式收购在巴西拥有一个项目的拉丁资源公司（Latin Resources Ltd.），收购金额约为5.6亿澳元（约合27亿人民币），双方已签署具有约束力的协议。

现货报价及库存结构：8月28日，国内电碳（99.5%）报7.45万元/吨（+0元/吨），工碳（99.2%为主）报7.1万元/吨（+0元/吨）。截至8月22日当周，碳酸锂周度库存环比增加524吨至13.26万吨，其中，冶炼厂库存6.06万吨（+1973吨），材料厂库存3.45万吨（-829吨）。

供需情况：现货价格持稳，碳酸锂累库速度进一步弱化，由之前的周度3000吨增幅降为520吨，贸易端接货量增多，材料厂逢低买入为主。

策略：库存增速数据较前期有所改善，但绝对值仍是增加状态。多空双方信心不足，盘面窄幅震荡。LC2411日内短线交易。（倍特期货  刘思兰）

鸡蛋： 现货高位整理，期货多头参与    

现货市场动态：8月28日，全国现货批发价均价4.93元/斤，较8月27日-0.01，现货围绕5元关口整理。本轮现货从4.2元关口起涨，连续冲击5元关口后，围绕此位强势整理，节奏也属于合理。分地区看，产销区差异不明显。从供需变化看：7月起，季节性特征转换，蛋价转为强势。因8月向来为现货强势月份，期现两端走强的概率皆大。同时，目前为8月下旬，学校开学在即，集体堂食消费有望再起增量。期货市场表现：鸡蛋期价在前期受到偏空的美国农业部供需报告影响，出现大幅走低，技术形态上所破位，13日探底后，快速回升，出现走稳。基于对现货强势延续的认识，目前可以保持做多思维。29日，价格重心温和维持，今日以强势整理为主。2409合约则围绕3950，2410围绕3650，日内可以继续以偏低中轴后的短多为宜。  操作上，对该两个合约保持多头思维，并维持多头头寸。 （倍特期货  研发策略团队）

早间要闻： 2024-08-29

华尔街见闻-市场概述

1、 科技股带头施压美股回落，纳指跌超1%，道指告别纪录高位。

2、 两年期美债收益率创三周新低，十年期收益率回升。美元指数脱离一年低位，英镑跌落近两年半高位，离岸人民币盘中跌超200点、失守7.14。

3、 原油两连跌，美油盘中跌超2%，EIA库存后一度几乎抹平跌幅。黄金回落，现货黄金盘中跌超1%、跌破2500美元。白银期货跌2.8%。伦锌伦铝跌超2%，伦铜跌2%，均告别一个月高位。

4、 亚洲时段，A股三大指数涨跌不一，免税店概念股活跃，港股大幅下挫。

华尔街见闻-国内宏观

1、 汇丰重磅报告：中国消费股哪些方向还有机会？年轻消费群体中“疗愈经济”趋势日益明显；消费者更倾向于性价比最大化；政策支持下，高价值耐用品可能首先受益。

华尔街见闻-海外宏观

1、 美国上周原油库存降至1月以来新低，市场人士仍不确定OPEC今秋会否增产。

文华财经-行业资讯

1、 8月28日唐迁安普方坯资源出厂含税稳,报2970。(元/吨)

2、 利比亚两名油田工程师表示，利此亚油田关闭情况周三继续蔓延，Sarir油田几乎完全停产。目前，围绕央行控制权和石油收入的政治争议不断。

3、 农业农村部:8月28日，全国农田建设现场会在内蒙古自治区巴彦淖尔市召开,会议要求,着力抓好高标准农田建设年度任务落实。

4、 国家粮食和物资储备局:截至目前,产区各类粮食企业累计收购夏粮超6000万吨,同比增加400万吨左右，收购数量处于近年来较高水平。

5、 行业组织UNICA周三表示，8月上半月，巴西中南部地区糖产量为311万吨，同比下降10.2%,降幅高于分析师的预期。同期，甘蔗压榨量下降8.6%，至4,383万吨，而Z醇总产量下降2.19%，至23亿升。

6、 EIA:上周美国原油和油库存下降，因需求在劳动节周末和夏季驾驶季结束前回升。数据显示，截至8月23日当周,美国原油库存减少84.6万桶,至4.252亿桶，分析师此前预估为减少230万桶。

资料来源：华尔街见闻、文华财经