美股2024二季度财报季即将来临,高盛警告科技巨头面临下跌风险,而LPL Financial表示科技巨头业绩仍会表现良好。
随着财报季临近,市场对AI科技巨头寄予厚望,预计英伟达等AI六巨头二季度盈利将同比增长30%。
高盛警告,除非AI巨头盈利能持续超越本已十分乐观的预期,否则上半年的强劲涨势可能难以持续。
具体来看,高盛认为Meta、微软、英伟达、谷歌、亚马逊等五只股票营收增长将放缓,从第一季度的22%放缓至第二季度的17%,三季度和四季度分别进一步放缓至15%、14%,前四只净利润率也将收缩。
其中,英伟达营收预计将从第一季度的262%放缓至第二季度的110%、第三季度72%和第四季度的55%。
“历史数据显示,高估值的成长股如果未能达到预期,往往面临更大的下跌风险。”高盛表示。
【图源:TradingView;美股六巨头2024年走势对比】
不过LPL Financial 表示,市场可能不会看到AI股大跌。“良好的盈利消息可能会推迟标普500指数的回调。”
根据LPL的研究报告,大型科技股将再次为标准普尔 500 指数第二季度的盈利增长做出巨大贡献。
“在上半年如此强劲的表现之后,股票估值有所上升,盈利增长将成为保持或可能延续这些涨幅的关键。”
LPL预计,“超级六强”——谷歌母公司Alphabet(GOOG)、 亚马逊(AMZN)、 Facebook母公司Meta Platforms(META)、微软( MSFT)、 Nvidia(NVDA) 以及苹果(AAPL) ——将成为标准普尔 500 指数第二季度盈利增长的主要推动力。
“鉴于经济稳定但并不出色,且对人工智能的投资持续,高管们不太可能大幅下调业绩预期,甚至根本不会下调。”LPL分析师表示。
“虽然我们预计股市将在今年夏季某个时候回落,但可能要等到8月份大部分盈利消息反映在股价上之后,股市才会出现下跌。”