瑞昌国际控股(01334.HK)预计7月10日上市 引入黄山建投等作为基石lg...

格隆汇6月28日丨瑞昌国际控股(01334.HK)发布公告，公司拟全球发售股份1.25亿股，中国香港发售股份1250万股，国际发售股份1.125亿股，另有15%超额配股权；2024年6月28日至7月5日招股，预期定价日为7月8日；发售价将为每股1.05-1.39港元，每手买卖单位2500股；第一上海为独家保荐人；预期股份将于2024年7月10日开始在联交所主板买卖。

公司是一家设于河南省的石油炼制及石化设备制造商。公司的产品乃按合约形式根据客户的规格及要求定制，分为四个产品类别，即(i)硫回收设备(“硫回收设备”)及挥发性有机化合物(“挥发性有机化合物”)焚烧设备；(ii)催化裂化设备；(iii)工艺燃烧器；及(iv)换热器，包括其相关零部件，提供予公司在中国的下游客户。公司亦于往绩期间为公司生产的设备及╱或配套设施向客户提供安装服务，如电气装设工程及机械装设工程。

石油炼制及石化设备行业分散，石油炼制及石化设备多达过百种，而每个产品类别占整体石油炼制及石化设备行业中相对较小的部分。按2023年的总收益计，集团于中国整体石油炼制及石化设备行业的市场份额约为0.08%。按2023年的收益计，公司是中国石油炼制及石化运营的第三大催化裂化设备制造商，市场份额约为7.6%；按2023年的收益计，公司亦是中国石油炼制及石化运营的第二大硫回收设备及挥发性有机化合物焚烧设备制造商，市场份额约为3.4%。

公司的客户主要包括中国石油炼制及石化行业的市场参与者，可进一步划分为生产设施拥有人、第三方承包商、设备制造商及其他。公司成立于1994年，已与中国众多知名业内客户建立并维持稳定的业务关系，其中包括中国三家最大的石油炼制及石化集团的附属公司及分公司，以及中国业内其中一家最大的EPC(工程、采购及建筑)承包商。于往绩期间，集团与五大客户的业务关系为时两年至29年不等。

公司已与基石投资者订立基石投资协议，据此，在若干条件规限下，基石投资者已同意按发售价认购或促使其指定实体认购总额约5780万港元可购买的若干数目的发售股份。假设发售价为1.22港元(即本招股章程所载发售价范围的中位数)，基石投资者将予认购的发售股份总数为4737.5万股发售股份。基石投资者包括黄山建投私募基金管理有限公司(“黄山建投”)、黄山市诚合新业股权投资合伙企业(有限合伙)(“黄山市诚合新业”)、及Emsdom Limited(“Emsdom”)。

假设发售价为1.22港元(即招股章程所述的指示性发售价范围每股1.05港元至1.39港元的中位数)及超额配售权未获行使，公司估计全球发售所得款项净额将为约8290万港元。公司目前拟按以下方式应用全球发售所得款项净额：占全球发售所得款项净额约73.0%将会用作为建设新生产设施提供部分资金，该设施的预计建筑面积约为4.539万平方米；占全球发售所得款项净额约17.5%将会用于提升公司的设计和研发能力；及占全球发售所得款项净额约9.5%将会用作一般营运资金及一般企业用途。