黄金本周走势分析—重点留意周三CPI数据与6月FOMC利率决议
利空因素:
美国5月非农超预期增长,使市场预期美联储年内降息次数为0次:美国5月非农就业人口增长27.2万人,大幅高于预期值18万人,同时较前值17.5万人大幅反弹;平均时薪同比增速为4.1%,高于预期和前值3.9%,失业率为4%,较前值和预期上升0.1个百分点,为两年多来首次升至该水平。
利多因素:
美国制造业PMI疲软:美国5月ISM制造业超预期回落至48.7,创下三个月以来新低,进一步下探萎缩区间,订单下滑,产出疲软,价格指数超预期回落,仍为两年来第二高。
(目前名目利率下降+预期通胀上行,隐含实际利率下降,有利中长线黄金持续看涨)
本周行情
一、基本面
1.实际利率:影响黄金最重要的因素便是实际利率。当实际利率降低时(通常是出现大通胀或大宽鬆时),金价容易强势上涨,反之亦然。目前实际利率呈现下行趋势,黄金中期基本面仍看涨。
2.美元汇率:由于黄金为美元计价之商品,因此美元涨跌也将影响黄金走势。目前由于美国经济数据放缓,故美元可能转为震荡格局、有利黄金。
二、技术面
1.五浪上升格局概率已经走完:此前黄金向上插针至2450美元,此处为斐波那契1.13假突破位,隐含后市概率回调。
2.B浪反弹概率至2385美元一带:原先预期涨至2400美元(斐波那契回撤位0.618),隐含黄金多方走弱。
3.留意头肩顶形成可能:黄金目前概率形成头肩顶(请特别留意是否进一步跌破2270美元),恐不利黄金后市。
整体而论,请务必留意本周CPI数据与FOMC利率决议,考量短期基本面因素(美国非农数据超预期增长)加上技术面(走向C浪下跌),建议投资者以偏空布局为主要思路。
风险提示: 以上言论代表分析师看法,不代表 #宝星环球投资 立场,意见仅供参考。