天风证券：理想汽车市占率有望提升 调整目标价至155港元lg...

天风证券发布研报，近期理想面临大波动调整，我们认为核心原因为Q1的淡季销量与新纯电平台Mega 不及预期；我们判断市场或过度悲观地判断理想全年销量与利润，对竞争 格局恶化上或存在误判。 我们判断随着2Q L6的爬坡，理想市占率有望进一步提升。 我们预计今年销量60-65万辆，其中L789或恢复至3-3.5万月销，L6预计1.5w以上，剩下三款纯电车型预计H2上市。 考虑到经济情况的不确定性、行业竞争或加剧以及车型降价，我们预计公司24/25年收入1809/2255亿元，预计24年调整后净利润159亿元 。 基于24E PE估值18x，我们调整目标价为155港元，维持“买入”评级。