万达轴承获开源证券买入评级，叉车轴承国内第一全球第三，制造业单项冠军企业lg...

摘要：2024年5月19日，万达轴承获开源证券买入评级，近一个月万达轴承获得1份研报关注。研报预计2023年营收3.43亿元，营收提升1.48%，公司2020-2023年的营收和归母净利润CAGR分别为9.52%和42.65%，其中2023年归母净利润4950.46万元，增长为13.93%。下游叉车市场需求复苏+电动叉车渗透率提升驱动叉车轴承行业上行。公司与大客户合作紧密，积极拓展布局海外业务+AGV/AMR领域。研报认为，随着技术进步，电动叉车在耐用性、可靠性和适用性等性能方面显著提高，预计至2029年，对应叉车轴承市场规模（含后装市场）将达到48.85亿元，较2022年年复合增长率达7.96%，有望受益下游叉车市场需求复苏。风险提示：原材料波动风险、宏观经济变化风险、市场竞争加剧风险。