大金重工获中银证券增持评级，“双海”战略成效显著，业绩短暂承压不改成长本色lg...

摘要：5月19日，大金重工获中银证券增持评级，近一个月大金重工获得7份研报关注。研报预计2024-2026年公司实现营业收入51.70/70.50/81.23亿元，实现归母净利润6.08/8.83/10.56亿元。研报认为，2023年是公司向“海外海上”业务转型升级的关键期，公司通过优化产品和市场结构，主动降低收益率低、回款条件差的陆上产品规模，但是公司海外产品实现收入17.15亿元，带动公司盈利能力显著提升。进入2024年，受到客户开工缓慢，延迟要货的影响，公司业绩承压，一季度实现营收4.63亿元，实现归母净利润0.53亿元。公司是亚太区唯一实现向欧洲交付海上风电基础结构的供应商，先发优势显著，2023年公司从欧洲市场累计拿下的海上风电总签单量相较2022年同比增长超50%。公司通过不断加深产业链布局，提升公司持续盈利能力，巩固行业领先地位，彰武西六家子250MW项目已经实现并网发电，2023年发电超过4亿度，贡献收入1.32亿元。风险提示：风电装机不及预期；原材料价格波动的风险；产能扩张不及预期；国际贸易政策的风险。