伊戈尔获国信证券增持评级lg...

摘要：5月17日，伊戈尔获国信证券增持评级，近一个月伊戈尔获得2份研报关注。研报预计2024-2026年实现归母净利润3.34/4.33/5.24亿元，同比+60%/+30%/+21%，对应2024-2026年PE分别为26/20/16倍。综合绝对估值与相对估值，我们认为公司股票合理价值在22.95-25.05元之间，相对于公司目前股价有5%-14%溢价空间。风险提示：电力、光伏发电及数据中心的投资规模、新设备交付进度、新产品市场推广等因素可能影响公司业绩的预期。研报认为，立足光储、工控行业，各项业务经营业绩稳步提升。主要原因在于，光储行业需求旺盛，推动配套器件需求提升，AI推动能耗大幅增长，公司数据中心产品有望受益。此外，国际能源署预测2023-2030年全球电网年均投资额将提升至5000亿美元，到2030年超过6000亿美元，较当前市场规模翻倍，使公司披露目前配电变压器业务几乎全部出口，主要销往中南美洲、东南亚等新兴市场，同时部分产品已进入北美市场。同时公司已在国内外规划了新产能，以应对海外配电变压器的市场需求。