中鼎股份获信达证券买入评级，海外并购项目业绩增速超预期lg...

摘要：5月12日，中鼎股份获信达证券买入评级，近一个月中鼎股份获得9份研报关注。信达证券预计公司是国内领先的汽车底盘龙头，积极推动海外技术国内落地，业绩有望实现较快增长。我们预计公司2024-2026年归母净利润为14.0、16.8、18.9亿元。研报认为，24Q1盈利能力显著提升，海外并购项目业绩增速超预期，无锡/安徽嘉科、安徽威固、安徽特思通分别实现净利润1.2亿元、0.4亿元、0.6亿元，净利率分别为15.7%、14.2%、6.5%，同比分别+1.9pct、+4.3pct、-0.3pct。公司冷却系统业务，密封系统业务，和智能化底盘业务都有不俗的表现。国际化战略逐渐进入收获期，海外技术实现国内落地，空悬系统、轻量化底盘、冷却系统和密封系统都取得了突破性进展。风险提示：原材料价格波动、汇率波动、客户开拓不及预期、配套车型销量不及预期。