中国通号午后持续涨超7% 中国国际金融维持跑赢行业评级lg...

中国通号午后持续走高，上涨7.41%，现报3.19港元，成交额2436.135万港元。

中国国际金融股份有限公司发表研究报告，中国通号公司公布1Q24 业绩：收入65.09 亿元，同比减少13.1%，归母净利润6.04 亿元，同比减少10.8%，业绩低于我们预期，主要由于订单交付节奏变化，主营业务收入均有减少。

维持跑赢行业评级。考虑城轨及工程总承包业务存在压力，下调2024e 盈利预测9%至36.0 亿元，引入2025 年盈利预测37.26 亿元。当前A 股交易于15.9x/15.3x 2024e/25e P/E，H 股交易于7.8x/7.2x 2024e/25e P/E，维持A 股/H 股目标价5.60 元/3.06 港元，A 股对应16.5x/15.9x 2024e/25e P/E，H 股对应8.0x/7.4x 2024e/25e P/E，A 股/H 股目标价分别对应4%/3%上行空间。