宏微科技获中泰证券买入评级，IGBT+碳化硅驱动24年成长lg...

摘要：5月5日，宏微科技获中泰证券买入评级，近一个月宏微科技获得3份研报关注。研报预计公司2024-26年归母净利的预测为1.5/2.1/2.6亿元，对应PE为25/18/15X。研报认为，鉴于行业景气震荡对公司业绩影响超预期，维持“买入”评级。新能源高景气奠定23年高增，景气震荡影响24Q1表现。公司新能源业务高增、工控稳健增长：2023年公司光伏领域创收5.6亿元，同增106%；电车领域营收3.3亿元，同增150%；工控领域销售5.9亿元，同增15%。IGBT+碳化硅双轮驱动，高端产品不断突破。公司积极推进募投项目，芯动能塑封模块有望放量。公司向上游外延并购，提升供应链协同。风险提示：公司产品验证不及预期，新能源需求景气不及预期，国产IGBT供过于求的风险。