中国铁建获东吴证券买入评级，水电及绿色环保订单高增，净利率水平小幅提升lg...

摘要：5月4日，中国铁建获东吴证券买入评级，近一个月中国铁建获得1份研报关注。研报预计，公司2024年一季度实现营业收入2749.5亿元，同比增长0.5%，归母净利润60.3亿元，同比增长2.0%，扣非归母净利润57.8亿元，同比增长2.0%。24Q1公司实现新签合同额5506.9亿元，同比增长1.5%。研报认为，近期发改委完成了2024年专项债筛选工作，期待后续发行加快和财政政策发力，国企改革提升公司经营质量，“一带一路”相关政治、经济政策落地将提振建筑公司海外业务成长预期，控股股东实施增持彰显未来发展信心。基于地产业务承压，我们调整公司2024-2025年归母净利润预测至274.0/310.7亿元，新增2026年预测为342.5亿元。风险提示：基建投资增速不及预期的风险、“一带一路”提振海外业务不及预期、国企改革推进不及预期、新业务拓展不及预期的风险。