5月2日,传音控股获国海证券买入评级,近一个月传音控股获得10份研报关注。
据国海证券的研报,2023年传音控股实现营收622.95亿元,同比增长33.69%;实现归母净利润55.37亿元,同比增长122.93%;实现扣非归母净利润51.34亿元,同比增长131.61%。此外,2024年第一季度公司实现营收174.43亿元,同比增长88.10%;实现归母净利润16.26亿元,同比增长210.30%。
国海证券认为,传音控股在新兴市场领先优势明显,对公司维持“买入”评级。预计公司2024-2026年实现营收777.96、905.34、1028.09亿元,实现归母净利润68.46、79.32、90.74亿元。
风险提示:新兴市场开拓不及预期风险,下游需求不及预期风险,原材料成本涨价风险,竞争格局恶化风险,境外运营管理风险。