长安汽车获开源证券买入评级，Q1海外业务放量明显lg...

4月30日，长安汽车获开源证券买入评级，近一个月长安汽车获得21份研报关注。

研报预计，受降价潮影响Q1业绩有所承压，电动智能化转型及出海业务发展未来可期。公司发布2024年一季报，实现营收370.23亿元，同比+7.14%；归母净利润11.58亿元，同比-83.39%，主要受当前市场竞争激烈、公司加大促销力度影响。鉴于目前降价潮等影响仍然存在，公司Q1业绩有所承压，我们下调2024-2026年业绩预测，预计2024-2026年归母净利润为80.0(-12.4)/102.4(-18.1)/122.4(-18.7)亿元，看好公司新能源转型、与华为合作及出海业务发展，维持“买入”评级。研报认为，公司积极推进“海纳百川”计划，目前正逐步向东南亚、欧美市场渗透，并积极推进海外本土化供应，泰国工厂首期10万辆的年产能预计将于2025年初投产，后续还有望推动欧洲、美洲等地的产能建设。此外，公司2024年将发布8款新能源产品，其中年轻态、智能化硬派SUV深蓝G318大受关注，阿维塔E15/E16预计将于2024Q3/Q4上市，阿维塔11/12增程版2024H2也有望发布，新车周期开启放大公司成长空间。

风险提示：新能源汽车销量及华为合作不及预期、原材料价格大幅上涨等。