拓普集团获国海证券买入评级，优质客户助力公司业绩增长lg...

摘要：2024年4月30日，拓普集团获国海证券买入评级，近一个月拓普集团获得15份研报关注。研报预计公司2024-2026年实现营业务收入274、359、448亿元，同比增速为39%、31%、25%；实现归母净利润29.7、40.6、50.6亿元，同比增速38%、37%、25%。研报认为，公司为国内优秀的平台型汽车零部件企业，在客户、品类的持续开拓下业绩有望保持稳健增长。优质客户助力收入端持续增长，单车价值量提升与规模效应带动利润水平向上。定增落地推动传统业务产能布局完善，新投宁波基地机器人电驱系统业务再提速。风险提示：1）新能源客户销量不及预期；2）热管理、空悬、线控制动、机器人执行器等业务拓展进度不及预期；3）全球产能拓张速度不及预期；4）汇率、关税、原材料价格波动；5）行业整体景气度不达预期。