生物股份获国海证券买入评级，盈利能力提升，研发投入步入收获期lg...

摘要：4月29日，生物股份获国海证券买入评级，近一个月生物股份获得4份研报关注。研报预计2024-2026年公司营业收入预测至18.34亿元、22.15亿元、25.89亿元，同比增长14.76%、20.78%、16.87%。对应归母净利润3.84亿元、5.13亿元、6.38亿元，同比增长35.42%、33.67%、24.29%。研报认为，随着养殖行业结构优化与产品竞争力提升，及非口蹄疫疫苗销量增长，公司盈利能力显著增强，毛利率提升。同时，定增计划可望解决公司无实控人问题，有利于公司治理结构的完善。此外，公司研发投入成果显现，已有多个疫苗产品进入新兽药注册或效力评价阶段，研发投入正步入收获期。风险提示：畜禽价格大幅下降风险，重大动物疫病风险，非洲猪瘟亚单位疫苗推进不及预期，行业竞争加剧，产品研发及产品质量风险，盈利能力下降，定增事项进度存在不确定性。